(電子商務(wù)研究中心訊) 《跨境通:關(guān)于對(duì)深圳前海帕拓遜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司增資收購(gòu)其股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》
證券代碼：002640 證券簡(jiǎn)稱：跨境通 公告編號(hào)：2015-116
跨境通寶電子商務(wù)股份有限公司
關(guān)于對(duì)深圳前海帕拓遜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司增資并
收購(gòu)其股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告
本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
特別提示：
公司提醒投資者注意：本次交易尚需公司股東大會(huì)審議通過(guò)，因此存在不確定性。盡管在本次交易前，公司已在相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行了前期布局，具備了一定的經(jīng)營(yíng)及管理經(jīng)驗(yàn)，但本次交易后仍面臨企業(yè)整合等經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，特提請(qǐng)投資者關(guān)注本公告“六、收購(gòu)資產(chǎn)的目的、對(duì)公司的影響及風(fēng)險(xiǎn)”，注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
一、交易概述
1、本次交易基本情況
2015年12月14日，跨境通寶電子商務(wù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“公司”)與深圳前海帕拓遜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“前海帕拓遜”或“標(biāo)的公司”)及其股東鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉、姚雪玲、孫亮亭、敖訪記、深圳帕拓投資管理企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“帕拓投資”)、珠海安賜創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資基金管理企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“安賜創(chuàng)投”)(上述十一名股東以下簡(jiǎn)稱“資產(chǎn)出售方”)簽訂了《增資擴(kuò)股及股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》(以下簡(jiǎn)稱“該協(xié)議”)，公司擬以現(xiàn)金2,500萬(wàn)元對(duì)前海帕拓遜進(jìn)行增資，認(rèn)繳前海帕拓遜45.2489萬(wàn)元的注冊(cè)資本，溢價(jià)部分計(jì)入資本公積金(以下簡(jiǎn)稱“本次增資”)；在增資后以27,056.4919萬(wàn)元的價(jià)格以現(xiàn)金方式收購(gòu)資產(chǎn)出售方合計(jì)持有的前海帕拓遜40.0741%的股權(quán)(以下簡(jiǎn)稱“本次收購(gòu)”，本次增資與本次收購(gòu)統(tǒng)稱“本次交易”)。本公司在本次交易前持有前海帕拓遜7.5%的股權(quán)(詳情請(qǐng)見公司于2015年2月9日發(fā)布的《對(duì)外投資公告》)，本次交易完成后公司將持有前海帕拓遜51%的股權(quán)，成為前海帕拓遜的控股股東。
2、本次交易資金來(lái)源均為公司自有資金；本次交易不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。
本次增資對(duì)象為前海帕拓遜，與公司存在法律、法規(guī)、規(guī)章及規(guī)范性文件規(guī)定的關(guān)聯(lián)關(guān)系。根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》，公司與公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員曾在過(guò)去12個(gè)月內(nèi)擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員職務(wù)的法人機(jī)構(gòu)發(fā)生的交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，本公司董事、董事會(huì)秘書高翔曾于2015年5月-10月期間擔(dān)任前海帕拓遜的董事(目前已離任)。本次增資對(duì)象前海帕拓遜成為公司的關(guān)聯(lián)法人，本次增資構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
3、2015年12月14日，公司召開第三屆董事會(huì)第三次會(huì)議，會(huì)議以8票同意、0票反對(duì)、0票棄權(quán)、1票回避的結(jié)果審議通過(guò)了《關(guān)于公司對(duì)深圳前海帕拓遜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司增資并收購(gòu)其股權(quán)的議案》。
根據(jù)《公司章程》第一百二十五條的相關(guān)規(guī)定，在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，對(duì)外投資累計(jì)超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)20%后的其他對(duì)外投資項(xiàng)目須經(jīng)股東大會(huì)審批。根據(jù)公司簽訂的相關(guān)投資協(xié)議，2015年1月1日至今，協(xié)議約定的公司各項(xiàng)對(duì)外投資情況如下：
序號(hào) 投資項(xiàng)目 投資金額(萬(wàn)元)
1 對(duì)深圳前海帕拓迅網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司進(jìn)行投資 1,224
2 對(duì)廣州百倫貿(mào)易有限公司進(jìn)行投資 1,200
3 對(duì)深圳市通拓科技有限公司進(jìn)行投資 9,000
4 對(duì)深圳市跨境易電子商務(wù)有限公司進(jìn)行投資 4,840
5 對(duì)蘇州易極云商網(wǎng)絡(luò)科技有限公司進(jìn)行投資 2,610
6 對(duì)上海飛書廣告有限公司進(jìn)行投資 980
7 對(duì)深圳市澎湃孵化器有限公司進(jìn)行投資 960
8 對(duì)山西金虎信息服務(wù)有限公司進(jìn)行投資 1,793.41
9 對(duì)珠海安賜成長(zhǎng)玖號(hào)股權(quán)投資基金企業(yè)(有限合伙)進(jìn)行投資 6,480
合計(jì) 29,087.41
如上表所列示，2015年1月1日至今，協(xié)議約定的公司各項(xiàng)對(duì)外投資累計(jì)金額為29,087.41萬(wàn)元，加上本次交易投資金額29,556.4919萬(wàn)元，合計(jì)58,643.9019萬(wàn)元，已超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)(公司截止2015年6月30日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為1,900,383,890.63元)的20%，故，本次交易需提交公司股東大會(huì)審議。
4、獨(dú)立董事意見
公司獨(dú)立董事歐陽(yáng)建國(guó)、楊波、蘇長(zhǎng)玲對(duì)本次交易事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見：
本次對(duì)深圳前海帕拓遜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司增資涉及關(guān)聯(lián)交易，涉及的相關(guān)議案已經(jīng)公司第三屆董事會(huì)第三次會(huì)議審議通過(guò)，董事會(huì)表決程序符合法律、法規(guī)、規(guī)范性法律文件及《公司章程》的規(guī)定，公開透明，不存在損害公司及其他股東特別是中小股東利益的情形。
本次交易標(biāo)的公司經(jīng)過(guò)了具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的審計(jì)和評(píng)估，本次交易價(jià)格以評(píng)估值為參考依據(jù)，由各方在公平、自愿的原則下協(xié)商確定，資產(chǎn)定價(jià)公平、合理，符合相關(guān)法律、法規(guī)及公司章程的規(guī)定，不會(huì)損害公司及股東特別是廣大中小股東的利益。
本次交易有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，增強(qiáng)與公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)效應(yīng)，有利于增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力，有利于提高公司的盈利能力與公司財(cái)務(wù)狀況。符合公司全體股東的利益，特別是廣大中小股東的利益。
本次交易標(biāo)的公司符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和政策的規(guī)定，體現(xiàn)了公平、公開、公正的原則，符合上市公司和全體股東的利益，我們同意本次董事會(huì)就本次交易的相關(guān)安排，同意將相關(guān)議案提交股東大會(huì)審議。
二、交易對(duì)方的基本情況
(一)自然人鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉、姚雪玲、孫亮亭、敖訪記
1、鄧少煒，身份證號(hào)碼：3306831987****0033。
2、劉永成，身份證號(hào)碼：4406831984****621X。
3、王佳強(qiáng)，身份證號(hào)碼：3501811987****151X。
4、高戈，身份證號(hào)碼：3301061973****0015。
5、陳巧玲，身份證號(hào)碼：4401831986****4840。
6、劉劍暉，身份證號(hào)碼：4453221985****4630。
7、姚雪玲，身份證號(hào)碼：4403011965****5843。
8、孫亮亭，身份證號(hào)碼：1502041958****0034。
9、敖訪記，身份證號(hào)碼：4417021970****421X。
上述自然人與本公司及本公司前十名股東不存在產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、人員等方面的關(guān)系，與本公司也不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
(二)深圳帕拓投資管理企業(yè)(有限合伙)
1、基本情況
(1)名稱：深圳帕拓投資管理企業(yè)(有限合伙)
(2)注冊(cè)地：深圳市龍崗區(qū)坂田街道五和大道南49號(hào)6棟B202
(3)企業(yè)類型：有限合伙企業(yè)
(4)執(zhí)行事務(wù)合伙人：鄧少煒
(5)出資額：50萬(wàn)元
(6)營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：440307602441658
(7)主營(yíng)業(yè)務(wù)：股權(quán)投資
(8)主要股東及實(shí)際控制人：鄧少煒為其實(shí)際控制人
2、關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明
帕拓投資與本公司及本公司前十名股東不存在產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、人員等方面的關(guān)系，與本公司也不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
(三)珠海安賜創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資基金管理企業(yè)(有限合伙)
1、基本情況
(1)名稱：珠海安賜創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資基金管理企業(yè)(有限合伙)
(2)注冊(cè)地：珠海市橫琴新區(qū)寶華路6號(hào)105室-675
(3)企業(yè)類型：有限合伙企業(yè)
(4)執(zhí)行事務(wù)合伙人：安賜資產(chǎn)管理有限公司(委派代表：林顯提)
(5)出資額：500萬(wàn)元
(6)營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)：440003000037763
(7)主營(yíng)業(yè)務(wù)：受托管理股權(quán)投資基金企業(yè)，從事投資管理及相關(guān)咨詢服務(wù)
(8)實(shí)際控制人：殷敏、陳長(zhǎng)潔為其實(shí)際控制人
2、關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明
安賜創(chuàng)投為安賜資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“安賜資產(chǎn)”)旗下的基金管理平臺(tái)，珠海橫琴安賜文化互聯(lián)叁號(hào)股權(quán)投資基金企業(yè)(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“安賜文化互聯(lián)叁號(hào)”)為安賜資產(chǎn)旗下的基金，兩者均為安賜資產(chǎn)控制的企業(yè)。安賜文化互聯(lián)叁號(hào)為本公司的股東，持有本公司20,979,018股，持股比例為3.3%，為本公司前十名股東之一。但是，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》、《公司章程》等相關(guān)規(guī)定，安賜創(chuàng)投并不構(gòu)成本公司的關(guān)聯(lián)方。
除上述情況外，安賜創(chuàng)投與本公司及本公司前十名股東不存在產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、人員等方面的關(guān)系。
三、交易標(biāo)的基本情況
本次交易涉及的標(biāo)的公司為前海帕拓遜，其股權(quán)權(quán)屬清晰。前海帕拓遜的基本情況如下：
(一)基本情況
1、名稱：深圳前海帕拓遜網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司
2、住所：深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號(hào)A棟201室
3、注冊(cè)號(hào)：440301112126330
4、企業(yè)類型：有限責(zé)任公司
5、法定代表人：鄧少煒
6、注冊(cè)資本：1,176.4708萬(wàn)元(人民幣)
7、成立日期：2015年1月23日
8、經(jīng)營(yíng)范圍：大數(shù)據(jù)、電子產(chǎn)品、電子元器件、通信產(chǎn)品、數(shù)碼產(chǎn)品、計(jì)算機(jī)應(yīng)用軟件的技術(shù)開發(fā)與銷售;國(guó)內(nèi)貿(mào)易(不含專營(yíng)、專賣、?？厣唐?；經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)(法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定禁止的項(xiàng)目除外，限制的項(xiàng)目須取得許可后方可經(jīng)營(yíng))。
9、現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)：
股東名稱/姓名 認(rèn)繳出資額(萬(wàn)元) 持股比例(%)
鄧少煒 429.8825 36.54
劉永成 232.3530 19.75
王佳強(qiáng) 152.0000 12.92
高戈 39.4120 3.35
陳巧玲 39.0000 3.315
劉劍暉 31.9410 2.715
姚雪玲 16.5880 1.41
跨境通 88.2354 7.50
敖訪記 40.3692 3.4313
孫亮亭 14.4176 1.2255
安賜創(chuàng)投 33.4486 2.8432
帕拓投資 58.8235 5
合計(jì) 1,176.4708 100
10、主營(yíng)業(yè)務(wù)：
前海帕拓遜是一家跨境電子商務(wù)公司，致力于將中國(guó)高品質(zhì)的產(chǎn)品(各類基于無(wú)線和藍(lán)牙電子產(chǎn)品，包括但不限于手機(jī)配件、汽車配件等)銷售到全世界各地。公司已經(jīng)孵化三個(gè)基于歐美電商網(wǎng)絡(luò)的品牌，如mpow，以高品質(zhì)高性價(jià)比建立了一定的影響力；并已經(jīng)建立多個(gè)基于歐美本土的營(yíng)銷模式(如基于社交網(wǎng)絡(luò)的粉絲集群轉(zhuǎn)化)，同時(shí)將會(huì)朝著以本土化、品牌化、粉絲化的方向進(jìn)一步深入發(fā)展；市場(chǎng)已經(jīng)覆蓋到美、英、德、法、日等11個(gè)國(guó)家，現(xiàn)已在美國(guó)和歐洲部分國(guó)家建立獨(dú)立的倉(cāng)庫(kù)體系。
11、審計(jì)情況及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
前海帕拓遜最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)具有證券、期貨從業(yè)資格的廣東正中珠江會(huì)計(jì)師事務(wù)所(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“正中珠江”)審計(jì)，并出具無(wú)保留意見的廣會(huì)專字[2015]G15040680010號(hào)的審計(jì)報(bào)告，具體合并財(cái)務(wù)報(bào)表主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
截至2015年8月31日，前海帕拓遜的資產(chǎn)總額104,134,780.84元，負(fù)債總額49,294,735.46元，應(yīng)收賬款7,586,812.38元，凈資產(chǎn)54,840,045.38元，2015年1-8月營(yíng)業(yè)收入227,079,499.87元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)24,576,550.24元，凈利潤(rùn)19,631,976.10元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~7,536,542.19。
12、評(píng)估情況
本次交易標(biāo)的公司100%股權(quán)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)國(guó)眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估土地房地產(chǎn)估價(jià)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“國(guó)眾聯(lián)評(píng)估”)按照必要的評(píng)估程序，分別采取資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法進(jìn)行評(píng)估，并出具了國(guó)眾聯(lián)評(píng)報(bào)字[2015]第3-033號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，具體情況如下：
(1)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)論：
在評(píng)估基準(zhǔn)日2015年8月31日資產(chǎn)總額賬面值3,275.79萬(wàn)元，評(píng)估值6,594.04萬(wàn)元，評(píng)估增值3,318.25萬(wàn)元，增值率101.30%；負(fù)債總額賬面值280.39萬(wàn)元，評(píng)估值280.39萬(wàn)元，評(píng)估無(wú)增減值；凈資產(chǎn)賬面值2,995.40萬(wàn)元，評(píng)估值6,313.65萬(wàn)元，評(píng)估增值3,318.25萬(wàn)元，增值率110.78%。
(2)收益法評(píng)估結(jié)論：
采用收益法對(duì)前海帕拓遜的股東全部權(quán)益評(píng)估值為65,258.75萬(wàn)元，評(píng)估值較賬面凈資產(chǎn)2,995.40萬(wàn)元增值62,263.35萬(wàn)元，增值率2,078.63%。前海帕拓遜合并會(huì)計(jì)報(bào)表歸屬于母公司凈資產(chǎn)合計(jì)5,484.00萬(wàn)元，相對(duì)于合并報(bào)表，股東全部權(quán)益評(píng)估增值59,774.75萬(wàn)元，增值率1,089.98%。
(3)對(duì)評(píng)估結(jié)果選取的說(shuō)明：
收益法與資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估結(jié)論差異額為58,945.10萬(wàn)元，差異率為933.61%，差異的主要原因：
1、資產(chǎn)基礎(chǔ)法為從資產(chǎn)重置的角度間接地評(píng)價(jià)資產(chǎn)的公平市場(chǎng)價(jià)值，資產(chǎn)基礎(chǔ)法運(yùn)用在整體資產(chǎn)評(píng)估時(shí)不能合理體現(xiàn)各項(xiàng)資產(chǎn)綜合的獲利能力及企業(yè)的成長(zhǎng)性。
收益法則是從決定資產(chǎn)現(xiàn)行公平市場(chǎng)價(jià)值的基本依據(jù)——資產(chǎn)的預(yù)期獲利能力的角度評(píng)價(jià)資產(chǎn)，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的價(jià)值觀念，從理論上講，收益法的評(píng)估結(jié)論能更好體現(xiàn)股東全部權(quán)益價(jià)值。
2、資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估是以被評(píng)估單位資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，而收益法評(píng)估的價(jià)值中體現(xiàn)了被評(píng)估單位存在的整體無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值，如商譽(yù)等不可確指的無(wú)形資產(chǎn)。
3、兩種評(píng)估方法反映的價(jià)值內(nèi)涵不同引起的差異。資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估是以資產(chǎn)的成本重置為價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，反映的是對(duì)資產(chǎn)的投入所耗費(fèi)的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)(購(gòu)建成本)，這種購(gòu)建成本通常將隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的變化而變化；收益法評(píng)估是以資產(chǎn)的預(yù)期收益為價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，反映的是資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)能力(獲利能力)的大小，這種獲利能力通常將受到宏觀經(jīng)濟(jì)、政府控制、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理以及資產(chǎn)的有效使用等多種條件的影響。
4、由于被評(píng)估單位經(jīng)營(yíng)上主要依靠銷售渠道、管理團(tuán)隊(duì)、成熟倉(cāng)儲(chǔ)、物流體系和品牌效應(yīng)，這些因素對(duì)被評(píng)估單位的收益大小起著至關(guān)重要的作用，因此，被評(píng)估單位存在未在賬面上反映的無(wú)形資產(chǎn)，包括可確指和不可確指的無(wú)形資產(chǎn)，如銷售渠道、管理團(tuán)隊(duì)、成熟倉(cāng)儲(chǔ)、物流體系和品牌效應(yīng)等。資產(chǎn)基礎(chǔ)法僅從成本的途徑反映了賬面資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，未將帳外的無(wú)形資產(chǎn)單獨(dú)剝離評(píng)估，而收益法則從被評(píng)估單位包括賬面和帳外資產(chǎn)的整體資產(chǎn)預(yù)期收益出發(fā)，反映了被評(píng)估單位所有資產(chǎn)的組合價(jià)值。
鑒于本次評(píng)估目的是股權(quán)收購(gòu)，根據(jù)評(píng)估目的，本評(píng)估報(bào)告采用收益法的評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。
綜上所述，本次評(píng)估采用收益法的評(píng)估結(jié)果。前海帕拓遜股東全部權(quán)益評(píng)估值為65,258.75萬(wàn)元，人民幣大寫金額為：陸億伍仟貳佰伍拾捌萬(wàn)柒仟伍佰元。
(4)評(píng)估增減值原因分析：
1、資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估增值原因分析
主要是長(zhǎng)期投資控股全資子公司增值的影響，母公司賬面長(zhǎng)期投資是投資成本，經(jīng)對(duì)控股全資子公司進(jìn)行資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估，并按評(píng)估后子公司的凈資產(chǎn)價(jià)值作為長(zhǎng)期投資價(jià)值，子公司評(píng)估凈資產(chǎn)增值的主要原因是2015年1-8月的利潤(rùn)增加2000萬(wàn)元，另庫(kù)存商品經(jīng)市場(chǎng)法評(píng)估增值。
2、收益法評(píng)估結(jié)果較資產(chǎn)基礎(chǔ)法高的原因分析
資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估是以前海帕拓遜資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，未包括如商譽(yù)等不可確指的無(wú)形資產(chǎn)，而收益法評(píng)估的價(jià)值中體現(xiàn)了前海帕拓遜存在的整體無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值。
四、交易協(xié)議的主要內(nèi)容
(一)增資擴(kuò)股
1、基本情況
公司出資現(xiàn)金人民幣2,500萬(wàn)元對(duì)前海帕拓遜進(jìn)行增資,認(rèn)繳前海帕拓遜45.2489萬(wàn)元的注冊(cè)資本，增資后，公司共計(jì)持有前海帕拓遜10.9259%的股權(quán)。屆時(shí)前海帕拓遜的股東及其持股比例情況如下：
股東姓名/名稱 出資額(萬(wàn)元) 持股比例
鄧少煒 429.8822 35.1866%
劉永成 232.3530 19.0185%
王佳強(qiáng) 152.0000 12.4415%
高戈 39.4120 3.2259%
陳巧玲 39.0000 3.1922%
劉劍暉 31.9410 2.6144%
姚雪玲 16.5880 1.3578%
孫亮亭 14.4176 1.1801%
敖訪記 40.3692 3.3043%
跨境通 133.4843 10.9259%
帕拓投資 58.8238 4.8148%
安賜創(chuàng)投 33.4486 2.7378%
合計(jì) 1,221.7197 100%
2、增資款的支付
公司應(yīng)于該協(xié)議生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)向前海帕拓遜支付2,500萬(wàn)元投資款。
3、作價(jià)依據(jù)
國(guó)眾聯(lián)評(píng)估以2015年8月31日為基準(zhǔn)日對(duì)前海帕拓遜100%股權(quán)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估值為65,258.75萬(wàn)元，經(jīng)協(xié)議各方協(xié)商確認(rèn)，前海帕拓遜的整體投前估值為6.5億元。
(二)股權(quán)收購(gòu)
1、收購(gòu)標(biāo)的
公司收購(gòu)的標(biāo)的為前海帕拓遜40.0741%的股權(quán)。
2、交易價(jià)格
國(guó)眾聯(lián)評(píng)估以2015年8月31日為基準(zhǔn)日對(duì)前海帕拓遜100%股權(quán)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估值為65,258.75萬(wàn)元,，參考前述評(píng)估結(jié)果并經(jīng)協(xié)議各方協(xié)商確認(rèn)，收購(gòu)標(biāo)的的價(jià)格為27,056.4919萬(wàn)元。具體情況如下：
股東姓 轉(zhuǎn)讓出資額 轉(zhuǎn)讓的股 對(duì)價(jià) 轉(zhuǎn)讓后出資 轉(zhuǎn)讓后股比
名/名稱 (萬(wàn)元) 比 (萬(wàn)元) 額(萬(wàn)元)
鄧少煒 184.5780 15.1080% 9,698.2540 245.30421 20.0786%
劉永成 99.7634 8.1658% 5,241.8550 132.58957 10.8527%
王佳強(qiáng) 65.2640 5.3420% 3,429.1572 86.73599 7.0995%
高戈 16.9226 1.3851% 889.1608 22.48942 1.8408%
陳巧玲 16.7452 1.3706% 879.8382 22.25485 1.8216%
劉劍暉 13.7142 1.1225% 720.5813 18.22684 1.4919%
姚雪玲 16.5880 1.3578% 1,140.5170 - -
孫亮亭 14.4175 1.1801% 991.2840 - -
敖訪記 40.3693 3.3043% 2,775.6120 - -
跨境通 - - - 623.0775 51.0000%
帕拓投資 - - - 58.8238 4.8148%
安賜創(chuàng)投 21.2310 1.7378% 1,290.2325 12.2176 1%
合計(jì) 489.5932 40.0741% 27,056.4919 1,221.7197 100%
3、收購(gòu)股權(quán)對(duì)價(jià)支付方式及支付安排
公司擬以自有資金出資對(duì)前海帕拓遜進(jìn)行收購(gòu)。共分四期進(jìn)行支付對(duì)價(jià)：
第一期：該協(xié)議約定的股權(quán)收購(gòu)申請(qǐng)手續(xù)完成后10個(gè)工作日內(nèi)，公司向鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉按其各自轉(zhuǎn)讓出資額的比例支付約定對(duì)價(jià)的60%；公司向姚雪玲、孫亮亭、敖訪記、安賜創(chuàng)投按其各自轉(zhuǎn)讓出資額的比例支付約定對(duì)價(jià)的100%。
第二期：在經(jīng)公司聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)前海帕拓遜2015年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)并出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見后10個(gè)工作日內(nèi)，公司向鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉按其各自轉(zhuǎn)讓出資額的比例支付約定對(duì)價(jià)的20%；
第三期：在經(jīng)公司聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)前海帕拓遜2016年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)并出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見后10個(gè)工作日內(nèi)，公司向鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉按其各自轉(zhuǎn)讓出資額的比例支付約定對(duì)價(jià)的10%；
第四期：在經(jīng)公司聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)前海帕拓遜2017年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)并出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見后10個(gè)工作日內(nèi)，公司向鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉按其各自轉(zhuǎn)讓出資額的比例支付約定對(duì)價(jià)的10%。
在該協(xié)議約定的股權(quán)收購(gòu)交割完成后18個(gè)月內(nèi)，鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉應(yīng)當(dāng)合計(jì)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買本公司的股票不低于400萬(wàn)股，其中鄧少煒、劉永成合計(jì)購(gòu)買本公司的股票不低于267萬(wàn)股。該等股票買入數(shù)量達(dá)到此處約定的股票數(shù)量后12個(gè)月內(nèi)不得以任何形式賣出，滿12個(gè)月后可以出售40%，滿24個(gè)月后可以出售40%，滿36個(gè)月后可以出售20%。
除上述約定外，鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉應(yīng)當(dāng)在該協(xié)議約定的股權(quán)收購(gòu)交割完成后30個(gè)月內(nèi)，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)合計(jì)再購(gòu)買本公司的股票不低于200萬(wàn)股，其中鄧少煒、劉永成合計(jì)購(gòu)買本公司的股票不低于133萬(wàn)股。該等股票買入數(shù)量達(dá)到此處約定的股票數(shù)量后12個(gè)月內(nèi)不得以任何形式賣出。
(三)本次交易實(shí)施的先決條件
依照法律及公司《公司章程》規(guī)定，由公司的股東大會(huì)審議通過(guò)本次交易，及各方簽署該協(xié)議。
(四)交割
(1)該協(xié)議生效之日起10個(gè)工作日內(nèi)，完成向工商行政管理部門提交該協(xié)議項(xiàng)下公司對(duì)前海帕拓遜增資擴(kuò)股的變更登記申請(qǐng)。
(2)該協(xié)議約定的增資擴(kuò)股工商變更登記手續(xù)完成后10個(gè)工作日內(nèi)，完成向工商行政管理部門提交該協(xié)議項(xiàng)下股權(quán)收購(gòu)的工商變更登記申請(qǐng)。
(五)期間損益歸屬
股權(quán)收購(gòu)的基準(zhǔn)日至交割日止，前海帕拓遜在此期間產(chǎn)生的損益由股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的前海帕拓遜全體股東享有。
(六)未分配利潤(rùn)安排
股權(quán)收購(gòu)的基準(zhǔn)日前，前海帕拓遜的賬面未分配利潤(rùn)以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓基準(zhǔn)日后前海帕拓遜的凈利潤(rùn)由轉(zhuǎn)讓后的股東共同享有。
(七)稅費(fèi)承擔(dān)
本次交易發(fā)生的各項(xiàng)稅費(fèi)由各方根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和其他規(guī)范性文件的規(guī)定各自承擔(dān)。
(八)過(guò)渡性安排
股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿山桓钋?，?duì)應(yīng)的資產(chǎn)出售方應(yīng)保證持續(xù)擁有前海帕拓遜合法、完整的股權(quán)以使其權(quán)屬清晰、完整；確保前海帕拓遜不存在司法凍結(jié)、為任何其他第三方設(shè)定質(zhì)押或其他權(quán)益；合理、謹(jǐn)慎地運(yùn)營(yíng)、管理前海帕拓遜；不從事任何非正常的導(dǎo)致前海帕拓遜價(jià)值減損的行為，亦不從事任何導(dǎo)致前海帕拓遜的無(wú)形資產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)資質(zhì)無(wú)效、失效或喪失權(quán)利保護(hù)的行為；保證前海帕拓遜的經(jīng)營(yíng)狀況將不會(huì)發(fā)生重大不利變化。
股權(quán)收購(gòu)交割日前，前海帕拓遜如實(shí)施日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以外可能引發(fā)前海帕拓遜發(fā)生重大不利變化的決策，應(yīng)征得公司的書面同意。
該協(xié)議簽署后，未經(jīng)公司書面同意，不得對(duì)前海帕拓遜的股權(quán)進(jìn)行再次出售、抵押、質(zhì)押、托管或設(shè)置任何形式的權(quán)利負(fù)擔(dān)或第三方權(quán)利(包括優(yōu)先購(gòu)買權(quán)或購(gòu)股權(quán)等)，亦不就前海帕拓遜的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓、抵押、質(zhì)押、托管或設(shè)置任何形式的權(quán)利負(fù)擔(dān)或第三方權(quán)利等事宜與其它任何第三方進(jìn)行交易性接觸，簽訂備忘錄、合同書、諒解備忘錄，或與前海帕拓遜股權(quán)轉(zhuǎn)讓相沖突、或包含禁止或限制前海帕拓遜股權(quán)轉(zhuǎn)讓條款的合同或備忘錄等各種形式的法律文件。
(九)盈利承諾及補(bǔ)償
交易各方同意，本次交易涉及的盈利承諾之承諾期及補(bǔ)償期為2015年度、2016年度、2017年度及2018年度。
(1)鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉、帕拓投資承諾，前海帕拓遜在2015年度、2016年度、2017年度及2018年度分別可實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于3,800萬(wàn)元、6,000萬(wàn)元、8,000萬(wàn)元及10,000萬(wàn)元(如鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉、帕拓投資在承諾期內(nèi)對(duì)可實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)做出其他承諾的，以孰高者為準(zhǔn))。
(2)補(bǔ)償期內(nèi)，如前海帕拓遜截至當(dāng)期期末累積實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù)低于截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)數(shù)，則鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉、帕拓投資應(yīng)當(dāng)對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償。
當(dāng)年應(yīng)補(bǔ)償現(xiàn)金=(截至當(dāng)期期末累積承諾凈利潤(rùn)-截至當(dāng)期期末累積實(shí)際凈利潤(rùn))÷承諾期限內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)總和×鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉、帕拓投資在本次交易中取得的交易對(duì)價(jià)-已補(bǔ)償現(xiàn)金。
帕拓遜的凈利潤(rùn)以具有證券從業(yè)資格的審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)的結(jié)果為準(zhǔn)。
(3)如發(fā)生約定的補(bǔ)償責(zé)任，則由鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉、帕拓投資在收到公司關(guān)于業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)耐ㄖ蟮?0個(gè)工作日內(nèi)，以現(xiàn)金方式向公司實(shí)施補(bǔ)償。如屆時(shí)公司尚有向鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉、帕拓投資付清的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款的，公司有權(quán)從中抵扣。
(4)鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉、帕拓投資對(duì)上述補(bǔ)償責(zé)任的內(nèi)部承擔(dān)比例按照其各自在本次收購(gòu)中出售的股權(quán)比例占鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉、帕拓投資合計(jì)在本次收購(gòu)中出售的股權(quán)比例計(jì)算。
(十)協(xié)議生效條件
該協(xié)議自各方簽字蓋章成立，滿足上述第(三)點(diǎn)交易實(shí)施的先決條件之日起生效。
(十一)激勵(lì)與獎(jiǎng)勵(lì)措施
在前海帕拓遜依照該協(xié)議約定完成了業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)的全部承諾后，公司將擇機(jī)以股票期權(quán)或者限制性股票的方式向由公司、鄧少煒、劉永成共同確認(rèn)且符合相關(guān)監(jiān)管要求的前海帕拓遜核心管理人員進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)(核心管理人員名單和具體激勵(lì)方案由公司、鄧少煒、劉永成擇機(jī)按照屆時(shí)的實(shí)際情況和有關(guān)規(guī)定的程序協(xié)商確定，并按照相關(guān)監(jiān)管規(guī)則辦理)。
如前海帕拓遜在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)總額超過(guò)業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)該協(xié)議約定的凈利潤(rùn)之和，對(duì)于超過(guò)的部分，公司將在前海帕拓遜2018年度審計(jì)報(bào)告出具后的60天內(nèi)獎(jiǎng)勵(lì)給鄧少煒、劉永成確定的核心管理人員，該等獎(jiǎng)勵(lì)上限為人民幣8,000萬(wàn)元。
(十二)任職承諾與禁業(yè)競(jìng)止承諾
(1)鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉作出任職承諾如下：
在本次收購(gòu)交割完成后，鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉至少在前海帕拓遜或公司任職滿36個(gè)月。
在本次收購(gòu)交割完成后，鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉如違反上述任職期限承諾，則應(yīng)向公司支付補(bǔ)償，具體補(bǔ)償方式如下：
自股權(quán)收購(gòu)交割日起任職期限不滿12個(gè)月的，應(yīng)將其于本次交易中所獲對(duì)價(jià)的50%作為賠償金返還給公司；
自股權(quán)收購(gòu)交割日起任職期限已滿12個(gè)月不滿24個(gè)月的，應(yīng)將其于本次交易中所獲對(duì)價(jià)的40%作為賠償金支付給公司；
自股權(quán)收購(gòu)交割日起任職期限已滿24個(gè)月不滿36個(gè)月的，應(yīng)將其于本次交易中所獲對(duì)價(jià)的30%作為賠償金支付給公司。
(2)鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉作為關(guān)鍵管理人員作出競(jìng)業(yè)禁止承諾如下：
在本次交易完成后，鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉作為關(guān)鍵管理人員自其從前海帕拓遜離職后兩年內(nèi)，未經(jīng)公司同意，不得以自己名義或他人名義在前海帕拓遜或其控股子公司以外，從事與前海帕拓遜或其控股子公司相同或類似的業(yè)務(wù)或通過(guò)直接或間接控制的其他經(jīng)營(yíng)主體從事該等業(yè)務(wù)；不得在前海帕拓遜或其控股子公司以外，在其他與前海帕拓遜或其控股子公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的公司任職或領(lǐng)薪；不得以前海帕拓遜或其控股子公司以外的名義為前海帕拓遜現(xiàn)有客戶或合作伙伴提供與前海帕拓遜或其控股子公司相同或類似的業(yè)務(wù)服務(wù)。鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉中任何一方作為關(guān)鍵管理人員違反本項(xiàng)承諾的所得歸前海帕拓遜所有，且應(yīng)當(dāng)就其每次違反承諾的行為另行向前海帕拓遜支付300萬(wàn)違約金。
(十三)其他約定
(1)交易各方同意，在經(jīng)本公司聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)前海帕拓遜2015年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)并確認(rèn)前海帕拓遜基本完成2015年承諾的凈利潤(rùn)后，鄧少煒、劉永成有權(quán)在2016年12月31日前要求本公司收購(gòu)前海帕拓遜39%的股權(quán)(含安賜創(chuàng)投持有的前海帕拓遜1%股權(quán))，屆時(shí)將由各當(dāng)事方另行簽訂股權(quán)收購(gòu)協(xié)議，收購(gòu)對(duì)價(jià)按照屆時(shí)鄧少煒、劉永成等管理層股東承諾的2016-2018年共三個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)均值的12.8倍確定，相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序按照相關(guān)規(guī)定的程序辦理。
(2)各方同意，在經(jīng)本公司聘請(qǐng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)前海帕拓遜2015年及2016年財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)并確認(rèn)前海帕拓遜基本完成2015年、2016年承諾的利潤(rùn)后，鄧少煒、劉永成有權(quán)于2017年1月1日至2017年12月31日期間要求本公司收購(gòu)其持有前海帕拓遜剩余的10%的股權(quán)，屆時(shí)將由各當(dāng)事方另行簽訂股權(quán)收購(gòu)協(xié)議，收購(gòu)對(duì)價(jià)按照屆時(shí)鄧少煒、劉永成等管理層股東承諾的收購(gòu)當(dāng)年凈利潤(rùn)的14倍確定，相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序按照相關(guān)規(guī)定的程序辦理。
該協(xié)議還對(duì)本次交易的相關(guān)的人員、董事會(huì)安排、各方的承諾和保證、不可抗力、保密、違約責(zé)任、適用的法律和爭(zhēng)議解決、該協(xié)議生效前各方責(zé)任的特別約定等做了約定。
五、涉及收購(gòu)資產(chǎn)的其他安排
前海帕拓遜員工與前海帕拓遜之間的勞動(dòng)關(guān)系和相互之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系不因前海帕拓遜股東變更而發(fā)生改變，前海帕拓遜現(xiàn)有員工采取全部保留的方式，按前海帕拓遜與員工簽訂的勞動(dòng)合同繼續(xù)履行。
在本次交易交割完成后，前海帕拓遜將設(shè)立公司董事會(huì)，公司有權(quán)向帕拓遜委派過(guò)半數(shù)的董事會(huì)成員。
交易完成后標(biāo)的公司獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，能夠做到與控股股東及其關(guān)聯(lián)人在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)等方面的獨(dú)立管理。
六、收購(gòu)資產(chǎn)的目的、對(duì)公司的影響及風(fēng)險(xiǎn)
1、本次交易的目的
公司本次對(duì)前海帕拓遜進(jìn)行增資及收購(gòu)可進(jìn)一步增強(qiáng)公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿?，提高公司的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力，以實(shí)現(xiàn)上市公司股東的利益最大化，切實(shí)保護(hù)本公司及全體股東特別是中小股東的利益。
2、對(duì)公司的影響
本次交易目前對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生較小影響，未來(lái)如前海帕拓遜達(dá)成業(yè)績(jī)承諾，則會(huì)影響到公司的整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利規(guī)模。
3、風(fēng)險(xiǎn)因素
(1)行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)家為促進(jìn)跨境電商行業(yè)的加速發(fā)展，接連頒布利好政策，并提出具體措施以解決跨境電商在通關(guān)、支付、結(jié)匯、稅務(wù)等方面存在的問(wèn)題。盡管如此，目前國(guó)家相關(guān)政策，特別是各試點(diǎn)城市的相關(guān)政策尚處于探索階段，部分實(shí)施細(xì)則尚未明確，因此，企業(yè)需及時(shí)應(yīng)對(duì)政策更新，相應(yīng)進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整，存在一定的行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。
(2)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)
公司進(jìn)入領(lǐng)域?yàn)?a href='http://m.qjkhjx.com/zt/wmds/' target='_blank'>跨境出口零售電商，該行業(yè)在技術(shù)、業(yè)務(wù)服務(wù)模式上仍處于快速發(fā)展階段，產(chǎn)品和模式創(chuàng)新更替較快，競(jìng)爭(zhēng)激烈。公司除了應(yīng)對(duì)行業(yè)已上市跨境出口零售電商如蘭亭集勢(shì)、DX控股的競(jìng)爭(zhēng)外，市場(chǎng)份額也面臨如EBAY、Amazon、速賣通等綜合門戶類跨境出口零售電商的擠壓，同時(shí)未來(lái)行業(yè)的新進(jìn)入者也會(huì)對(duì)行業(yè)造成沖擊。如公司未來(lái)不能準(zhǔn)確把握市場(chǎng)和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)進(jìn)行技術(shù)引進(jìn)升級(jí)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，則存在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)減弱、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
(3)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
未來(lái)前海帕拓遜若不能準(zhǔn)確把握行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)機(jī)會(huì)，及時(shí)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，則存在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)減弱、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
(4)人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)
作為互聯(lián)網(wǎng)電商運(yùn)營(yíng)企業(yè)，核心技術(shù)和管理人員是其未來(lái)技術(shù)、業(yè)務(wù)模式、持續(xù)創(chuàng)新、持續(xù)盈利的重要因素。如果前海帕拓遜核心技術(shù)和管理人員流失，將對(duì)前海帕拓遜的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利，影響其實(shí)現(xiàn)未來(lái)的盈利目標(biāo)。
(5)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
前海帕拓遜通過(guò)多渠道銷售方式將產(chǎn)品銷售到全球諸多國(guó)家及地區(qū)，主要采用美元、加元、歐元、英鎊等貨幣進(jìn)行結(jié)算。未來(lái)如果人民幣對(duì)美元等主要幣種升值趨勢(shì)加大，將影響前海帕拓遜商品的銷售價(jià)格，削弱商品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)還可能產(chǎn)生匯兌損失。
(6)交易實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)
公司本次交易協(xié)議簽署后，公司尚需履行必要的決策審批程序，因此本次交易存在不確定性。
(7)承諾業(yè)績(jī)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)該協(xié)議，鄧少煒、劉永成、王佳強(qiáng)、高戈、陳巧玲、劉劍暉、帕拓投資承諾，前海帕拓遜在2015年度、2016年度、2017年度及2018年度分別可實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于3,800萬(wàn)、6,000萬(wàn)元、8,000萬(wàn)元及10,000萬(wàn)元。公司提請(qǐng)投資者關(guān)注，由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、行業(yè)景氣度的波動(dòng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、技術(shù)更新較快等原因可能出現(xiàn)業(yè)績(jī)無(wú)法達(dá)到預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。盡管該協(xié)議約定的業(yè)績(jī)補(bǔ)償方案可以較大程度地保障公司及廣大股東的利益，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，但如果前海帕拓遜未來(lái)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)未達(dá)預(yù)期的情況，則會(huì)影響到公司的投資目標(biāo)。
(8)無(wú)法履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)
如前海帕拓遜未達(dá)到相應(yīng)的業(yè)績(jī)承諾，相關(guān)股東需根據(jù)該協(xié)議承擔(dān)業(yè)績(jī)補(bǔ)償責(zé)任。如前海帕拓遜承諾股東無(wú)法根據(jù)該協(xié)議的約定支付業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額，且其持有的前海帕拓遜的剩余股權(quán)等資產(chǎn)不足以抵付該等補(bǔ)償，則存在前海帕拓遜承諾股東無(wú)法履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。
七、備查文件
1.第三屆董事會(huì)第三次會(huì)議決議；
2.第三屆監(jiān)事會(huì)第三次會(huì)議決議；
3.獨(dú)立董事對(duì)相關(guān)事項(xiàng)發(fā)表的獨(dú)立意見；
4.獨(dú)立董事對(duì)相關(guān)事項(xiàng)發(fā)表的事前確認(rèn)意見；5.《增資擴(kuò)股及股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》；6.審計(jì)報(bào)告；7.評(píng)估報(bào)告。特此公告。
跨境通寶電子商務(wù)股份有限公司董事會(huì)
二〇一五年十二月十五日 （編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）
