(網(wǎng)經(jīng)社訊)前有多個(gè)“吉利系”公司走向上市融資，徘徊在后的億咖通科技，也已經(jīng)為上市沖刺摩拳擦掌。
由吉利背書(shū)的億咖通科技，成立于2017年，由吉利控股集團(tuán)董事長(zhǎng)李書(shū)福與沈子瑜共同創(chuàng)立，公司主要專注于汽車(chē)智能化與網(wǎng)聯(lián)化，提供數(shù)字座艙、主動(dòng)安全電子產(chǎn)品、無(wú)人駕駛傳感器與控制器等關(guān)鍵軟硬件解決方案。
關(guān)于這家汽車(chē)智能科技公司上市的傳聞，早在去年3月就有消息稱，億咖通科技與包括摩根士丹利、瑞銀在內(nèi)的投行進(jìn)行洽商，謀求于香港上市，計(jì)劃募資最少6億美元。
從企查查信息可見(jiàn)，億咖通在去年5月上旬發(fā)生多次了高級(jí)管理人員變更。其中，在5月8日，浙江吉利控股集團(tuán)董事長(zhǎng)李書(shū)福、浙江吉利控股集團(tuán)總裁安聰慧均退出了億咖通，同時(shí)原億咖通總經(jīng)理沈子瑜出任公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。
彼時(shí)億咖通內(nèi)部高管人員的重要變更，就被認(rèn)為與其謀求上市有關(guān)。只是，這一上市計(jì)劃后期并未有下文。
直到今年3月，億咖通再次被爆出將赴美借殼上市，上市的傳聞才正式照進(jìn)了現(xiàn)實(shí)。
億咖通赴美IPO照進(jìn)現(xiàn)實(shí)？
5月26日，億咖通科技確認(rèn)了赴美上市的計(jì)劃。根據(jù)億咖通披露的融資信息，億咖通目前已經(jīng)與美國(guó)SPAC公司Cova Acquisition Corp.簽署合并協(xié)議，進(jìn)行借殼上市，交易完成后億咖通科技將在美國(guó)納斯達(dá)克上市，股票代碼為“ECX”，預(yù)計(jì)將在今年第四季度完成交易。
交易合并后，公司預(yù)估股權(quán)價(jià)值約為38.2億美元，交易所得資金將用于億咖通科技的技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品迭代、戰(zhàn)略收購(gòu)或投資，以及拓展國(guó)際市場(chǎng)業(yè)務(wù)。
38.2億美元的估值中，包括COVA以信托形式持有的3億美元現(xiàn)金、來(lái)自戰(zhàn)略投資者吉利控股集團(tuán)、激光雷達(dá)公司Luminar以及路特斯科技的4500萬(wàn)美元額外融資。并且，COVA和億咖通科技的控股股東已同意實(shí)施6個(gè)月的禁售期。若不存在COVA的股東贖回，億咖通科技現(xiàn)有股東預(yù)計(jì)將擁有新公司約89%的股權(quán)。
從現(xiàn)狀看，億咖通已有6年的整車(chē)智能技術(shù)積累。2018年，億咖通開(kāi)始出現(xiàn)在前裝市場(chǎng)，發(fā)布了為吉利汽車(chē)研發(fā)的車(chē)聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)GKUI，推出全新GKUI 19、E系列等車(chē)機(jī)芯片。2020年10月，億咖通科技與安謀中國(guó)共同成立的芯擎科技亮相，雙方共同設(shè)計(jì)的首款采用7納米制程工藝的車(chē)規(guī)級(jí)數(shù)字座艙芯片于2021年流片，并計(jì)劃2023年二季度實(shí)現(xiàn)上車(chē)。
總體而言，目前億咖通科技已經(jīng)擁有四大車(chē)規(guī)級(jí)芯片序列矩陣——高性能數(shù)字座艙芯片E系列、全棧AI語(yǔ)音芯片V系列、駕駛輔助芯片AD系列、微控制處理器M系列。
廠商合作方面，官網(wǎng)信息顯示，億咖通提供的技術(shù)解決方案已經(jīng)搭載于全球320萬(wàn)輛汽車(chē)上，共服務(wù)于12家整車(chē)廠和8個(gè)全球一級(jí)供應(yīng)商，包括吉利、沃爾沃、梅賽德斯·奔馳、路特斯、寶騰及智馬達(dá)等。
資金上，億咖通在此之前已經(jīng)完成3輪融資，投資對(duì)象包括百度、海納亞洲創(chuàng)投基金、中國(guó)國(guó)有資本風(fēng)險(xiǎn)投資基金、長(zhǎng)江經(jīng)開(kāi)車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)基金、吉利汽車(chē)控股有限公司等，總?cè)谫Y金額約6.5億美元。
可見(jiàn)，智能科技的創(chuàng)新屬性及吉利背書(shū)的優(yōu)勢(shì)，讓億咖通的融資及產(chǎn)品上車(chē)的道路相對(duì)平順。
“吉利系”IPO團(tuán)戰(zhàn)的延續(xù)
雖然有所融資，但智能網(wǎng)聯(lián)、智能駕駛等技術(shù)研發(fā)需要大量的資金支持。想要在“燒錢(qián)”的智能汽車(chē)領(lǐng)域不斷拓展業(yè)務(wù)邊際，加快盈利的能力，前期仍然需要更多資金的加注。
億咖通披露的財(cái)務(wù)信息顯示，2021年億咖通共營(yíng)收4.36億美元，毛利為1.28億美元。而在此之前的2019年和2020年，億咖通連續(xù)虧損了6.74億元和4.78億元。
億咖通預(yù)計(jì)，2022年至2024年的三年間對(duì)應(yīng)的營(yíng)收和毛利潤(rùn)分別為5.67億/1.76億美元、8.38億/2.79億美元和13.84億/4.79億美元。并且預(yù)計(jì)至2024年調(diào)整后的利潤(rùn)率將轉(zhuǎn)正。
而選擇放棄港股，通過(guò)SPAC合并方式實(shí)現(xiàn)赴美快速上市，也更符合億咖通的現(xiàn)狀。一方面，通過(guò)SPAC合并方式上市成功的概率更大，可以實(shí)現(xiàn)快速上市融資，且上市流程相對(duì)更簡(jiǎn)單、融資較有保證。另一方面，通過(guò)赴美上市，有利于億咖通打開(kāi)國(guó)際市場(chǎng)，提高品牌影響力。
此次，作為億咖通戰(zhàn)略投資人的美國(guó)激光雷達(dá)初創(chuàng)公司Luminar，也隨著IPO官宣而浮出水面。
在億咖通發(fā)布融資信息的同一日，Luminar也披露了與億咖通的合作，并表示將通過(guò)億咖通與吉利的密切關(guān)系，進(jìn)一步增強(qiáng)Luminar在中國(guó)的影響力。此外，億咖通科技還與Luminar 簽署合作協(xié)議，進(jìn)一步助推ADAS和AD技術(shù)的開(kāi)發(fā)。
這意味著，除了車(chē)載芯片、智能座艙等，億咖通也在加速布局自動(dòng)駕駛領(lǐng)域。
為了抓住整個(gè)電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)的資金窗口期，目前，在吉利控股乘用車(chē)板塊，沃爾沃汽車(chē)已經(jīng)正式掛牌上市，已完成合并的極星正在籌備將于納斯達(dá)克上市，收購(gòu)而來(lái)的豪華品牌路特斯計(jì)劃在兩年內(nèi)上市。
同時(shí)，吉利的重點(diǎn)高端項(xiàng)目極氪汽車(chē)、布局出行市場(chǎng)的曹操出行，均傳出將尋求外部資金及上市融資的消息。
作為“吉利系”的一員，此次億咖通科技的上市，顯然是吉利控股“全面IPO”計(jì)劃的延續(xù)，也是擅長(zhǎng)全方位落網(wǎng)布局的吉利控股，在智能汽車(chē)供應(yīng)端領(lǐng)域展開(kāi)藍(lán)圖不可少的一部分。
