(網(wǎng)經(jīng)社訊)2020 年 7 月 20 日，螞蟻集團(tuán)宣布計(jì)劃在科創(chuàng)板和港交所同步上市，預(yù)計(jì)尋求至少 2000 億美元的估值。本期產(chǎn)業(yè)觀察聚焦金融科技行業(yè)，從產(chǎn)業(yè)鏈、應(yīng)用場(chǎng)景和應(yīng)用領(lǐng)域三個(gè)角度，對(duì) fintech 生態(tài)圈進(jìn)行梳理。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技的投入，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加大對(duì)應(yīng)用場(chǎng)景的布局和牌照的獲取。
從產(chǎn)業(yè)鏈角度來(lái)說(shuō)，金融科技生態(tài)圈可以分為基礎(chǔ)設(shè)施層和應(yīng)用平臺(tái)層金融科技生態(tài)關(guān)鍵的底層技術(shù) ABCD 技術(shù)，包括人工智能（A）、區(qū)塊鏈技術(shù)（B）、云計(jì)算（C）、大數(shù)據(jù)等（D）。在領(lǐng)先的金融科技企業(yè)中，人工智能與機(jī)器學(xué)習(xí)以及大數(shù)據(jù)類的企業(yè)占比較高。這四類層技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用主要是客服、風(fēng)控、投顧、營(yíng)銷、預(yù)測(cè)、分析等。代表企業(yè)包括布比區(qū)塊鏈、犀語(yǔ)科技、追一科技等。
從應(yīng)用場(chǎng)景看，通過(guò)科技賦能的形式，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)大勢(shì)進(jìn)入在互聯(lián)網(wǎng)支付、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)富管理、消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融這五大應(yīng)用領(lǐng)域中，金融科技主要體現(xiàn)在傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)加大技術(shù)的自主研發(fā)和外部采購(gòu)，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在某些領(lǐng)域也逐漸布局：
在互聯(lián)網(wǎng)支付中，2C 端已基本形成寡頭競(jìng)爭(zhēng)的格局，2B 端的支付或是下一個(gè)發(fā)展的藍(lán)海，電商背景的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更具備客戶優(yōu)勢(shì)。
在風(fēng)險(xiǎn)管理中，除了專業(yè)的智能風(fēng)控企業(yè)，如同盾科技和第四范式以外，在消費(fèi)金融領(lǐng)域布局的公司同樣具備優(yōu)異的風(fēng)控水平，例如 360 金融、拍拍貸、螞蟻金服、京東數(shù)科、度小滿等。
在財(cái)富管理中，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)推出智能投顧產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用流量和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，同樣推出創(chuàng)新產(chǎn)品和平臺(tái)，盡管中國(guó)線上銷售產(chǎn)品滲透率較高，但是獨(dú)立的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)發(fā)展依然較落后。這一類企業(yè)包括螞蟻金服、阿博茨科技、富途證券、福米科技、雪球、盈米基金等。
在消費(fèi)金融中，當(dāng)前仍然是以銀行系和信用卡為主導(dǎo)的市場(chǎng)，但是由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有豐富的消費(fèi)場(chǎng)景，未來(lái)?yè)碛休^大的提升空間。目前持有消金牌照的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)包括百度、小米。
在供應(yīng)鏈金融中，當(dāng)前的科技賦能主要體現(xiàn)在交易場(chǎng)景數(shù)據(jù)化、供應(yīng)鏈條智能化等方面，以及加強(qiáng)風(fēng)控領(lǐng)域的投入，而未來(lái)區(qū)塊鏈技術(shù)的深入將帶來(lái)行業(yè)空間的增長(zhǎng)。
從應(yīng)用領(lǐng)域看，創(chuàng)新銀行、券商、保險(xiǎn)已面世單從創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)看，目前全國(guó)已有多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與的互聯(lián)網(wǎng)銀行，在普惠金融的發(fā)展下，針對(duì)中小微企業(yè)高效開(kāi)展業(yè)務(wù)，例如騰訊參與的微眾銀行，螞蟻參與的網(wǎng)商銀行、小米參與的新網(wǎng)銀行等?；ヂ?lián)網(wǎng)券商目前主要是跨境券商，例如針對(duì)美股和港股投資的經(jīng)紀(jì)商，富途證券、老虎證券、微牛等?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)主要針對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)，涵蓋了財(cái)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)等。另外還有應(yīng)用于監(jiān)管的監(jiān)管科技，主要應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警、反欺詐、咨詢分析等領(lǐng)域。例如中譯語(yǔ)通、價(jià)值在線、慧安金科等。
