(網(wǎng)經(jīng)社訊)摘要：近日支付寶推出“相互?！敝丶脖ｋU產(chǎn)品，一時風(fēng)靡各大社交網(wǎng)絡(luò)平臺。作為一款創(chuàng)新型重疾險產(chǎn)品，除了讓人眼晴一亮的保費繳納機制，“相互?！睘榱藢崿F(xiàn)預(yù)期的商業(yè)效果還融入了“相互保險”、“團體保險”等復(fù)雜保險架構(gòu)，讓人難以輕易洞察其本質(zhì)。但在耐心分析之后可以發(fā)現(xiàn)，“相互?！彪m名為保險但實為網(wǎng)絡(luò)互助的變種，其產(chǎn)品設(shè)計粗暴，保費產(chǎn)生機制不公平、不合理，為了追求片面商業(yè)效果，在監(jiān)管合規(guī)、保險實質(zhì)、商業(yè)模式等方面存在諸多硬傷，隱含較大的風(fēng)險和不確定性，參保者的利益難以得到有效保障?！跋嗷ケ！睗撛诘膮⒈Ｕ邞?yīng)投入更多的理性和謹(jǐn)慎，保險監(jiān)管機構(gòu)也應(yīng)給予足夠的重視。
關(guān)鍵詞
“相互保”、網(wǎng)絡(luò)互助、相互保險、團體保險、風(fēng)險、合規(guī)監(jiān)管
一、“相互?！钡倪\營模式
近日，支付寶隆重推出了一款名為“相互保大病互助計劃”的保險產(chǎn)品，其“0元加入”的吸睛噱頭和全渠道的大力推廣使得這款產(chǎn)品很快刷爆微博和朋友圈。截止到2018年11月12日，上線不到一個月的支付寶相互保已經(jīng)有1797萬人“加入”[1]。支付寶“相互保”之所以可以形成如此鋪天蓋地之勢，離不開其宣傳中給大眾描繪的“超良心”產(chǎn)品形象：0元加入、眾人互助、每人分?jǐn)傂∮谝幻湍塬@得10萬到30萬的保險保障……
放眼看去“相互?！彼坪蹙哂姓f不盡的優(yōu)點：只要是芝麻信用650分以上的支付寶用戶，在支付寶移動端動一動手指依次點擊“立即加入”-“符合條件”（健康告知書）-“同意協(xié)議并加入”三個按鈕，不到十秒鐘即可以花費0元加入“相互?！北ｋU計劃，暢享30萬元（40歲以上為10萬元）重疾保險保障，甚至可以帶上自己的家人一起加入。整個流程看起來極為方便潔凈，沒有擾人的代理人推介，不需繳納任何先期費用，不要任何實質(zhì)性核保體檢，更沒有人用打著錄音電話強制你聽“無聊”的免責(zé)條款云云。
具體來看“相互?！钡耐侗Ａ鞒蹋簠⒈Ｈ思尤氡ｋU計劃后首先有90天的等待期，在這個等待期里，參保人需要照常分?jǐn)偙ＹM和管理費，但只有因意外導(dǎo)致罹患承保范圍內(nèi)的重疾才可以得到賠付；度過90天等待期后，參保人可以享受保險保障，每個月7號和21號為公示日，14號和28號為保費分?jǐn)側(cè)?，如果參保人在罹患可保的重疾，則經(jīng)過公示無異議就可以得到對應(yīng)的保險金；而如果參保人健康無異，則有義務(wù)分?jǐn)偙ＹM，分?jǐn)倲?shù)額計算方式為（當(dāng)期理賠保障金總額+10%管理費）/當(dāng)期參保人數(shù)。支付寶會在分?jǐn)側(cè)?點直接從參保人的賬戶劃扣，如果賬戶的余款不足，則將在之后5個工作日（所謂寬限期）里連續(xù)嘗試從該參保人的賬戶里劃扣，如果5日內(nèi)劃扣無果，該參保人將被踢出保險池，其芝麻信用分也將受到影響。
乍看起來，首先，“相互?！北ＹM事后均攤的做法似乎是量出為入，除了寫明的10%管理費再沒有中間商賺差價；其次，互幫互助的概念讓參保人覺得自己似乎不是在交保費，而是在做慈善、幫助有需要的人；另外，無論是保險金申請還是分?jǐn)偙Ｕ辖鸬膭澘鄱紭O盡便利，絕不勞心傷神。總之“相互?！苯o人的第一印象是既溫暖又親切，還提供了保險的安全感，實在是一款顛覆性的良心保險產(chǎn)品。
然而，被熱捧的“相互保”是否真的是一款老少咸宜的大眾保險產(chǎn)品？其極簡的參保方式是否意味著它是一款可以閉眼買的“傻瓜”保險？如果較為嚴(yán)肅理性地來剖析支付寶推出的這款“相互?！保欠襁€能經(jīng)得起推敲，保持其產(chǎn)品宣傳中所描述的完美形象？本文將以“相互?！碑a(chǎn)品涉及的法律問題為主線，分析監(jiān)管規(guī)則背后的保險實質(zhì)問題，同時結(jié)合保險學(xué)基礎(chǔ)知識、“相互保”商業(yè)模式等問題進(jìn)行討論。筆者力圖幫助不具有專業(yè)背景的讀者也可以洞察“相互?！钡谋举|(zhì)和問題，初步了解如何分析、鑒別一款保險產(chǎn)品，和大家一起探究華麗PPT背后究竟是特斯來還是法拉第。
二、“相互?！碑a(chǎn)品實質(zhì)與法律問題分析
1、“相互?！钡漠a(chǎn)品本質(zhì)
根據(jù)《螞蟻相互保成員規(guī)則》的介紹：“相互保由螞蟻會員（北京）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)有限公司（后簡稱“螞蟻網(wǎng)服”）作為投保人發(fā)起，信美人壽相互保險社作為保險人，共同運營和管理（以下統(tǒng)稱“我們”）。螞蟻會員（以下簡稱“您”）可以在螞蟻保險平臺中為本人及其他人申請加入相互保，成為《信美人壽相互保險社相互保團體重癥疾病保險》的被保險人，獲得健康保障、履行分?jǐn)偭x務(wù)?！睆囊陨厦枋隹梢愿爬ǔ鲆韵滦畔ⅲ合嗷ケＪ腔ブｋU；相互保是團體保險；螞蟻網(wǎng)服是投保人，我們加入相互保只是作為被保險人和費用分?jǐn)側(cè)恕?/p>
初步來看，支付寶“相互?！碑a(chǎn)品構(gòu)架相當(dāng)復(fù)雜，至少是將相互保險和團體保險兩種本已經(jīng)非常特殊的保險架構(gòu)糅合在了一起，這似乎不像“相互?！背诗I(xiàn)給消費者的那樣“清純”。“相互保”設(shè)置如此復(fù)雜的結(jié)構(gòu)是為了實現(xiàn)什么目的呢？透過晦澀的保險概念分析商業(yè)模式，可以發(fā)現(xiàn)“相互?！边\營模式和現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)互助并無本質(zhì)差別，筆者認(rèn)為其設(shè)計復(fù)雜結(jié)構(gòu)背后的目的，就是盡力在不改變實質(zhì)邏輯的前提下給目前并不太合法的網(wǎng)絡(luò)互助套上看似合法持牌經(jīng)營的新衣。[2]
網(wǎng)絡(luò)互助近幾年在我國迅猛發(fā)展，已經(jīng)取得了相當(dāng)可觀的市場份額，但是部分網(wǎng)絡(luò)互助平臺游走于法律和監(jiān)管邊緣的灰色地帶開展類保險業(yè)務(wù)，也讓網(wǎng)絡(luò)互助有所變味。對此保險監(jiān)督部門十分重視，也通過各種方式和渠道加強監(jiān)管、向消費者提示風(fēng)險，但相關(guān)行為屢禁不止，這也在側(cè)面反應(yīng)網(wǎng)絡(luò)互助這種簡單粗暴、缺乏保障卻又略顯溫情的商業(yè)模式在某種程度上很合消費者的胃口。在新聞發(fā)布會、答記者問等場合，保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人多次強調(diào)違規(guī)網(wǎng)絡(luò)互助的特點和性質(zhì)：
“網(wǎng)絡(luò)互助不是保險產(chǎn)品，相關(guān)公司也不具備保險經(jīng)營資質(zhì)，相關(guān)互助計劃沒有基于保險精算進(jìn)行風(fēng)險定價和費率厘定，沒有科學(xué)提取責(zé)任準(zhǔn)備金，財務(wù)穩(wěn)定性和賠償給付能力沒有充分保證等等?！?/p>
通過下文的分析讀者將會發(fā)現(xiàn)，“相互?！背讼嚓P(guān)公司具有保險經(jīng)營資質(zhì)外，其他方面和上述違規(guī)網(wǎng)絡(luò)互助并無二致，甚至存在更加嚴(yán)重的風(fēng)險。雖然監(jiān)管部門明令禁止互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)未取得業(yè)務(wù)資質(zhì)依托互聯(lián)網(wǎng)以互助等名義變相開展保險業(yè)務(wù)，[3]但“相互?！绷肀脔鑿?，在持有保險牌照的情況下，以保險之名經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)互助，令人大跌眼鏡。
圖：目前幾大網(wǎng)絡(luò)互助平臺會員人數(shù)[4]
違規(guī)網(wǎng)絡(luò)互助的經(jīng)營模式存在諸多嚴(yán)重問題，其很多所謂的“優(yōu)勢”也只在違反保險監(jiān)管規(guī)則的情況下方能實現(xiàn)，但這些監(jiān)管規(guī)則并非憑空制定，無視這些風(fēng)險管控措施對于經(jīng)營者和參與者都會產(chǎn)生諸多嚴(yán)重的產(chǎn)品風(fēng)險。而“相互?！奔认朐诰W(wǎng)絡(luò)互助市場分一杯羹，又想得持牌保險經(jīng)營之名，無疑會產(chǎn)生眾多法律問題。想要真正理解支付寶這款“相互?！碑a(chǎn)品，我們需要從其試圖借以實現(xiàn)持牌經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)互助目的的幾個特殊保險架構(gòu)入手，進(jìn)行深入分析。
2、保險的特征和法律問題
2.1、保險的特征和網(wǎng)絡(luò)互助
所謂保險，是一種以經(jīng)濟保障為基礎(chǔ)的金融制度安排，它是通過對不確定事件發(fā)生的數(shù)理預(yù)測和收取保險費的方法，建立保險基金，并以合同的形式約定由大多數(shù)人來分擔(dān)少數(shù)人的損失，幫助保險購買者實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移和理財計劃的目標(biāo)?！盵5]從功能上來說，購買保險是風(fēng)險管理中一種常用的風(fēng)險轉(zhuǎn)移手段，[6]
政府為了鼓勵民眾投保保險產(chǎn)品提高風(fēng)險應(yīng)對能力，往往還會針對各種保險制定稅收優(yōu)惠政，但與此同時，因為保險業(yè)務(wù)涉及社會風(fēng)險管理、金融資本穩(wěn)定和廣泛的公共利益等重要因素，政府也給保險設(shè)置了特殊的管制。例如對于保險公司的展業(yè)行為、保險合同、保險合同糾紛中費用承擔(dān)和舉證責(zé)任等問題都有專門且詳細(xì)的規(guī)范。對于保險企業(yè)也有銀保監(jiān)會（原保監(jiān)會）進(jìn)行專門的市場監(jiān)管和指導(dǎo)，其往往秉持十分謹(jǐn)慎的監(jiān)管理念對保險公司業(yè)務(wù)行為、償付能力充足率等市場行為和風(fēng)險因素進(jìn)行規(guī)范。因此，購買保險產(chǎn)品、簽訂保險合同時并不像普通市場交易時那樣放任雙方意思自治，而是有許多規(guī)范需要嚴(yán)格遵守，特別是對于保險人。
網(wǎng)絡(luò)互助，包括違規(guī)網(wǎng)絡(luò)互助，與保險的最本質(zhì)區(qū)別是能否保證剛性給付。保險要想實現(xiàn)剛性給付、保障投保人的保險利益，就必須遵守嚴(yán)格的展業(yè)、精算、資金使用、核保等風(fēng)控規(guī)則，互助項目雖然經(jīng)營類保險業(yè)務(wù)，但往往在名義上否認(rèn)自己開展的是保險業(yè)務(wù)，進(jìn)而規(guī)避相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的限制。少了監(jiān)管的條框限制，其經(jīng)營成本自然顯著下降，但規(guī)范缺位必然導(dǎo)致承諾的保障淪為空中樓閣，這也是稱其為“類保險”而非保險的重要原因。
“相互?！彪m然在外觀上是持牌經(jīng)營的保險產(chǎn)品，但其本質(zhì)還是套用網(wǎng)絡(luò)互助的常見模式，對網(wǎng)絡(luò)互助所具有的粗糙、輕率、不規(guī)范等問題并無太大改善。肉鋪既然掛上了羊頭，對其監(jiān)管就要按照羊肉的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，再賣“類羊肉”就是挑戰(zhàn)監(jiān)管底線了。
2.2、“相互?！弊鳛楸ｋU產(chǎn)品的法律問題
（1）責(zé)任準(zhǔn)備金
根據(jù)《保險法》第98條：
保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保障被保險人利益、保證償付能力的原則，提取各項責(zé)任準(zhǔn)備金。保險公司提取和結(jié)轉(zhuǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的具體辦法，由國務(wù)院保險監(jiān)督管理機構(gòu)制定。
不同于網(wǎng)絡(luò)互助，保險公司對于承保風(fēng)險具有剛性給付的義務(wù)，為了保證其給付能力，保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)承保的風(fēng)險，提取各項責(zé)任準(zhǔn)備金，關(guān)于重疾險的責(zé)任準(zhǔn)備金提取規(guī)則，保監(jiān)會還以通知的形式進(jìn)行了明確和細(xì)化，具體規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)十分詳盡。[7]但“相互?！辈捎脤崍髮嶄N的事后保費分?jǐn)倷C制，保險公司根本沒有積累資金池，談何提取風(fēng)險準(zhǔn)備金？沒有風(fēng)險準(zhǔn)備金作為保障，保險公司如何能做到其及時剛性給付？投保人的保險利益又從何得到保證？
（2）保險事故定損費用
根據(jù)《保險法》第49條規(guī)定：
保險人、被保險人為查明和確定保險事故的性質(zhì)、原因和保險標(biāo)的的損失程度所支付的必要的、合理的費用，由保險人承擔(dān)。原告鑒定費用是為了更好的查明和確定事故的性質(zhì)，因此應(yīng)當(dāng)由保險公司承擔(dān)。
《保險法》明文規(guī)定保險事故發(fā)生后的評估損失等定損費用應(yīng)由保險公司負(fù)擔(dān)，這是不能通過約定改變的?！侗ｋU法》的這一規(guī)則很大程度上是為了鎖定保險合同中的風(fēng)險責(zé)任分擔(dān)，防止保險公司以此設(shè)置理賠門檻：既然投保人為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險向保險人投保，那么就不應(yīng)使投保人、被保險人在風(fēng)險事故真發(fā)生時仍擔(dān)負(fù)承擔(dān)不確定義務(wù)之風(fēng)險。而“相互?！备脑熳跃W(wǎng)絡(luò)互助，其采取保險損失確定后分?jǐn)?、收取保費和服務(wù)費的形式，其相關(guān)定損費用并非由保險公司承擔(dān)，而是由成員分擔(dān)。
（3）償付能力充足率
自從2016年1月1日保監(jiān)會決定實施新的償付能力監(jiān)管規(guī)則，我國保險監(jiān)管就正式進(jìn)入了風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力監(jiān)管體系（后稱“償二代”），根據(jù)保監(jiān)會《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》第37條第5款：
保險監(jiān)督管理機構(gòu)對相互保險組織的監(jiān)管包括但不限于下列事項：（五）償付能力是否充足。
根據(jù)“相互保”投保階段顯示的《參保須知及聲明授權(quán)》中提供的信息：
信美人壽相互保險社2018年第2季度綜合償付能力充足率為946.51%，核心償付能力充足率為946.51%，2018年第1季度的風(fēng)險綜合評級（分類監(jiān)管）評價結(jié)果為A類，償付能力充足率達(dá)到監(jiān)管要求。
信美人壽相互保險社的償付能力十分充足。但是對于自詡為相互保險的“相互保”，本質(zhì)上信美人壽相互保險社僅僅是該相互保險的授權(quán)管理人，賺取固定比例服務(wù)費，并不是相互保險會員組成“相互保險組織”，[8]其根本不是“相互保”償付能力充足率的監(jiān)管對象，再華麗的數(shù)據(jù)和“相互?！庇钟泻侮P(guān)系？
與此同時作為“相互保險組織”的螞蟻保險服務(wù)平臺，似乎并沒有披露其償付能力充足率情況。細(xì)細(xì)想來，“相互?！钡馁M用分?jǐn)偰Ｊ剿坪跻矝]法讓螞蟻保險服務(wù)平臺保障其償付能力充足率。而且根據(jù)《中國保監(jiān)會關(guān)于正式實施中國風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力體系有關(guān)事項的通知》[9]中對償二代監(jiān)管體系的規(guī)定，保監(jiān)會對計量利率風(fēng)險（市場風(fēng)險）、非壽險業(yè)務(wù)的巨災(zāi)風(fēng)險（保險風(fēng)險）、再保險分入人交易對手違約風(fēng)險（信用風(fēng)險）等風(fēng)險應(yīng)對能力都是有定量資本監(jiān)管要求的，而采取事后分?jǐn)偙ＹM形式的“相互?！焙我员Ｕ虾诵膬敻赌芰Τ渥懵?、總和償付能力充足率全面滿足監(jiān)管要求？如果不滿足監(jiān)管要求，“相互?！比绾文鼙Ｕ袭a(chǎn)品的運營持續(xù)、穩(wěn)定、安全呢？
（4）格式條款提示釋明義務(wù)
《保險法》第17條規(guī)定：
訂立保險合同，采用保險人提供的格式條款的，保險人向投保人提供的投保單應(yīng)當(dāng)附格式條款，保險人應(yīng)當(dāng)向投保人說明合同的內(nèi)容。
對保險合同中免除保險人責(zé)任的條款，保險人在訂立合同時應(yīng)當(dāng)在投保單、保險單或者其他保險憑證上作出足以引起投保人注意的提示，并對該條款的內(nèi)容以書面或者口頭形式向投保人作出明確說明；未作提示或者明確說明的，該條款不產(chǎn)生效力。
《保險法》對于保險合同關(guān)系中提供格式條款的保險人添加了嚴(yán)格的提示釋明義務(wù)，防止保險公司依照格式條款中的一些“隱藏”條款進(jìn)行抗辯，拒絕在參保人出險時承擔(dān)保險責(zé)任。對于保險合同中重要條款的提示釋明義務(wù)并非只有上述17條的泛泛規(guī)定，而是有十分詳細(xì)規(guī)范的具體行為標(biāo)準(zhǔn)，例如保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于推進(jìn)投保提示工作的通知》[10]中就有十分嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，此處僅摘取其中一條作為示例：
如果投保人購買了健康保險產(chǎn)品，銷售人員應(yīng)就條款是否有醫(yī)療費用補償原則的約定、是否有免賠額或賠付比例的約定、是否有疾病觀察期約定、是否有保證續(xù)保的約定等內(nèi)容主動告知投保人，并將有關(guān)約定逐一進(jìn)行詳細(xì)解釋。
另外在司法層面，如果發(fā)生關(guān)于保險合同格式條款相關(guān)的糾紛，保險公司需要對自己已經(jīng)有效履行提示說明義務(wù)承擔(dān)舉證責(zé)任，否則將承擔(dān)敗訴風(fēng)險。因此，在保險展業(yè)過程中，銷售人員往往會提示投保人之后的對話將會錄音/錄像，然后逐條向投保人宣讀解釋重要條款，并詢問投保人是否清楚理解。但名為保險的“相互?！?，參保人動動手指十秒鐘即可參保，整個投保過程甚至都不需要查看具體保險合同?？梢灶A(yù)見，這種不規(guī)范的展業(yè)行為將給之后的糾紛解決帶來麻煩，而出險的參保人要求理賠時也可能會被保險人以自己從未留意的保險合同條款拒絕償付。
（5）再保險分保業(yè)務(wù)
根據(jù)保監(jiān)會《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》第30條規(guī)定：
相互保險組織應(yīng)審慎經(jīng)營，嚴(yán)格進(jìn)行風(fēng)險管理，依據(jù)實際情況進(jìn)行再保險分保業(yè)務(wù)，并建立重大風(fēng)險事故的應(yīng)對預(yù)案。
另外根據(jù)《保險法》第164條第規(guī)定：
違反本法規(guī)定，有下列行為之一的，由保險監(jiān)督管理機構(gòu)責(zé)令改正，處五萬元以上三十萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，可以限制其業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)或者吊銷業(yè)務(wù)許可證：（四）未按照規(guī)定辦理再保險的；
但窮盡“相互?！北ｋU條款和成員規(guī)則等公開合同規(guī)則，并未發(fā)現(xiàn)再保險分保業(yè)務(wù)安排的說明，亦未見到重大風(fēng)險事故的應(yīng)急預(yù)案。
（6）誤導(dǎo)性宣傳
根據(jù)《人身保險銷售誤導(dǎo)行為認(rèn)定指引》[11]第7條第4款：
人身保險公司、保險代理機構(gòu)以及辦理保險銷售業(yè)務(wù)的人員，在人身保險業(yè)務(wù)活動中，不得隱瞞下列與保險合同有關(guān)的重要情況：（四）人身保險新型產(chǎn)品保單利益的不確定性。
“相互?！北ＹM事后分?jǐn)倷C制使得保費在出險定損前都不能確定，而“相互?！痹谛麄鬟^程中顯然存在讓參保人低估保費、混淆預(yù)期分?jǐn)偙ＹM計算方法等問題，使消費者產(chǎn)生不必要的錯誤認(rèn)識，對投?！跋嗷ケ！边@種新型產(chǎn)品的保單利益的不確定性方面難以有客觀、清晰的認(rèn)識。[12]
3、相互保險的特征和法律問題
3.1、相互保險的定義和特征
根據(jù)中國保監(jiān)會2015年制定的《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》[13]第二條，相互保險定義如下：
相互保險是指具有同質(zhì)風(fēng)險保障需求的單位或個人，通過訂立合同成為會員，并繳納保費形成互助基金，由該基金對合同約定的事故發(fā)生所造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時承擔(dān)給付保險金責(zé)任的保險活動。
相互保險是一種較為特殊的保險形式，也是保險起源之初的通常模式，早在公元前4500年，古埃及石匠中盛行一種互助基金組織，通過收繳會費來支付會員死亡后的喪葬費用，這可能是有記載的人類文明中保險最早出現(xiàn)的形式。
相互保險模式相比于普通商業(yè)保險在一些方面存在優(yōu)勢，例如在相互保險中，保單持有人也即保險公司的所有權(quán)人，保險組織和投保人利益一致避免了委托代理成本；再如相互保險往往是要求建立在具有同質(zhì)風(fēng)險的會員組織群體中，群體中的個體往往具有很多相似的職業(yè)、地區(qū)等特點，其信息不對稱的程度大大降低，更利于進(jìn)行風(fēng)險識別和風(fēng)險評估，同時會員間較緊密的身份關(guān)系也使得銷售和運營成本更低。
當(dāng)然相互保險作為保險的一種初始模式也存在十分明顯的不足：例如相互保險組織往往受到區(qū)域、規(guī)模、專業(yè)性等因素的限制，難以在商業(yè)運營效率、資本運用能力、團體內(nèi)部控制等方面同現(xiàn)代公司運營模式抗衡；另外相互保險的性質(zhì)決定其更適合用于風(fēng)險同質(zhì)化、道德風(fēng)險管控難度較高的特定人群，這使得其風(fēng)險分散程度十分有限，往往在大災(zāi)巨災(zāi)等系統(tǒng)性風(fēng)險下難以發(fā)揮有效作用。因此監(jiān)管機構(gòu)對于相互保險往往會有較為嚴(yán)格、特殊的監(jiān)管要求，比如設(shè)定門檻條件等方式使相互保險中道德風(fēng)險、風(fēng)險同質(zhì)化等問題不致過于暴露，制定更嚴(yán)格的運行規(guī)則來保護相互保險組織參與者的權(quán)利等。
3.2、“相互保”作為相互保險的法律問題
相互保險的模式使得“相互?！本哂辛嘶突ブ纳?，為參保人帶來了一定歸屬感和“救危扶難”的心理滿足，而以支付寶為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)大平臺、螞蟻信用等大數(shù)據(jù)技術(shù)又在一定程度上解決了傳統(tǒng)相互保險在參保溝通、信用識別、費用收繳等技術(shù)層面的困難，緩解了相互保險常常存在的參保群體有限、人群地區(qū)化的劣勢，將“相互?！弊兂闪巳駞⑴c、全國覆蓋的“新型相互保險”，一定程度上實現(xiàn)了跨區(qū)域的風(fēng)險分散和互助，減少了區(qū)域巨災(zāi)風(fēng)險。
但“相互?！睘榱藢崿F(xiàn)上述有限優(yōu)勢而采用的相互保險構(gòu)架，似乎引發(fā)了過多的法律問題：
（1）“相互保”是否成立相互保險
讀者可能要問，“相互保”名字都有相互兩個字兒了竟然還能不是相互保險？但就像老婆餅里并不一定有老婆一樣，筆者認(rèn)“相互保”仍只是網(wǎng)絡(luò)互助而不是相互保險，至少不是合法合規(guī)的相互保險，也并不具有相互保險最根本的優(yōu)勢和特征。
首先，“相互?！钡漠a(chǎn)品設(shè)計中，廣大的保險參與人其實連投保人都不是，《螞蟻相互保成員規(guī)則》中清楚明白的寫著“相互保由螞蟻會員（北京）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)有限公司（后簡稱“螞蟻網(wǎng)服”）作為投保人發(fā)起”，廣大的參與者只是“受益人”和“費用分?jǐn)偭x務(wù)人”。
更進(jìn)一步，“相互保”成員不僅沒有投保人的名分，還沒有相互保險組織會員應(yīng)有的任何實質(zhì)權(quán)利。根據(jù)《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》[14]的規(guī)定，相互保險組織中的會員享有豐富的會員權(quán)利，此處僅摘取有限部分舉例：
第十五條相互保險組織會員享有下列權(quán)利：
（一）參加會員（代表）大會，并享有表決權(quán)、選舉權(quán)、被選舉權(quán)和參與該組織民主管理的權(quán)利；
（二）按照章程規(guī)定和會員（代表）大會決議分享盈余的權(quán)利；
（三）按照合同約定享受該組織提供的保險及相關(guān)服務(wù)的權(quán)利；
（四）對該組織工作的批評建議權(quán)及監(jiān)督權(quán)；
（五）查閱組織章程、會員（代表）大會記錄、董（理）事會決議、監(jiān)事會決議、財務(wù)會計報告和會計賬簿的權(quán)利；
（六）章程規(guī)定的其他權(quán)利。
很明顯，第十五條前五款規(guī)定的會員權(quán)利是相互保險組織會員的法定權(quán)利，并非章程可以刪減改變的，對于普通會員的權(quán)利，章程只可以另行增加而不可減損。
但是沒有說明并不代表就沒有權(quán)利，筆者愿意暫且對這一點存疑，姑且認(rèn)為“相互?！睕]有規(guī)定會員權(quán)利條款可能就是默認(rèn)執(zhí)行保監(jiān)會相關(guān)規(guī)定的款項。但是“相互?！本谷粵]有設(shè)置保監(jiān)會《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》規(guī)定的最高權(quán)力機構(gòu)——會員大會。
第十九條相互保險組織應(yīng)當(dāng)設(shè)立會員（代表）大會，決定該組織重大事項。會員（代表）大會由全體會員（代表）組成，是相互保險組織的最高權(quán)力機構(gòu)，原則上采取一人一票的表決方式。
除章程另有規(guī)定外，會員（代表）大會的權(quán)力和組織程序參照《中華人民共和國公司法》有關(guān)股東大會的規(guī)定。
第二十條會員（代表）大會選舉或者作出決議，應(yīng)當(dāng)由出席會議的會員或會員代表表決權(quán)總數(shù)過半數(shù)通過；作出修改章程或者合并、分立、解散的決議以及制定支付初始運營資金本息、分配盈余、保額調(diào)整等方案應(yīng)當(dāng)由出席會議的會員或會員代表表決權(quán)總數(shù)的四分之三以上通過。
著實令人“欣慰”的是，雖然沒有設(shè)置最高權(quán)力機構(gòu)會員大會，但是卻有可以行使其權(quán)力的機構(gòu)，方才疏于列明會員權(quán)利的《螞蟻相互成員規(guī)則》，在最高權(quán)力上的規(guī)定卻絲毫都不含糊：下面是從《螞蟻相互成員規(guī)則》中摘取的兩段規(guī)定：
“發(fā)生以下任一情形時，我們有權(quán)終止相互保:1.相互保運行3個月以后成員數(shù)少于330萬。2、出現(xiàn)不可抗力及政策因素導(dǎo)致相互保無法存續(xù)?！?/p>
“六、規(guī)則的修訂。我們保留修改或增補本規(guī)則內(nèi)容的權(quán)利。本規(guī)則的修改文本將通過螞蟻保險平臺予以公告或采用其他方式通知您。規(guī)則修改文本生效日期以公告載明日期為準(zhǔn)。
可以看出，對于修改章程、解散相互保險組織等關(guān)鍵性決策事項，“螞蟻保險平臺”都試圖牢牢握在手里，即使和保監(jiān)會的規(guī)定完全抵觸，也要出于“謹(jǐn)慎”的考慮寫明在成員規(guī)則之中。
可以說“相互?！弊鳛橐豢钏^的相互保險產(chǎn)品，除了符合《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》中的第六條：“相互保險組織名稱中必須有‘相互’或‘互助’字樣”外，幾乎不符合該辦法中對相互保險組織的所有核心要素規(guī)定。按照《螞蟻會員規(guī)則》的規(guī)定，“相互?！辈粌H不具相互保險消減委托代理成本的優(yōu)勢（參保人即保險組織所有人），甚至其參保人都不是投保人，參保人既要和“承?！北ｋU公司信美人壽相互保險社周旋，還要和代為投保的螞蟻保險平臺斗智斗勇，可謂是承擔(dān)了雙重委托代理成本，談何相互保險？
總之，“相互保”這種模式和普通的網(wǎng)絡(luò)互助并無二致，無論是組織架構(gòu)、權(quán)利分配還是實質(zhì)激勵都難以稱為合格的“?！薄?/p>
（2）“相互?！笔欠癯闪⒈ｋU
看到這里想必讀者又要吃一驚：“相互保”難道不是廣大保險參與人的保險？前文已有簡述，保險的本質(zhì)就是一種風(fēng)險轉(zhuǎn)移工具，實踐中往往是通過繳納一定保費的方式，將風(fēng)險從被保險人轉(zhuǎn)移到保險人。正如《保險法》第2條規(guī)定：
本法所稱保險，是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)保險行為。
在保險關(guān)系中，被保險人通過放棄確定且有限的財產(chǎn)利益，將不愿自己承受的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給愿意管理風(fēng)險的保險人，換得對未來情況的安定預(yù)期；而保險人通過承接并妥善的管理風(fēng)險、分散風(fēng)險，賺取保險費（也可以稱為風(fēng)險管理費用）。
但是反觀“相互?！?，其實行保障金分?jǐn)傊贫龋瘸鲭U后繳費，所謂的“保險人”信美人壽相互保險社在收取保費的同時按照保費數(shù)額加收10%的管理費。在這個保險關(guān)系里信美人壽相互保險社承擔(dān)了什么風(fēng)險？既不用勞神費力的統(tǒng)計、精算、改良風(fēng)險模型，也不用擔(dān)心手握保險基金時的投資、利率風(fēng)險，更不用擔(dān)心展業(yè)費用入不敷出……在這種商業(yè)模式下，跟保險人談什么事前審慎核保、事后嚴(yán)格審核，談什么風(fēng)險評估風(fēng)險管控？出險越多、分?jǐn)偙ＹM越高，保險人的管理費就越多，保險人唯一需要擔(dān)心的風(fēng)險似乎就是分?jǐn)偙ＹM過高導(dǎo)致大家紛紛退保。一個保險產(chǎn)品中，保險人實質(zhì)上并不承接、管理投保人的風(fēng)險，在死差、利差、費差方面統(tǒng)統(tǒng)沒有風(fēng)險，只是在參保人自我分擔(dān)風(fēng)險的同時提供了一定的管理服務(wù)，并賺取無風(fēng)險回報。這如果仍能稱得上保險，恐怕是“風(fēng)險管理”的最高境界了吧？
4、團體保險的特征和法律問題
4.1、團體保險的定義和特征
團體保險，根據(jù)中國保監(jiān)會《關(guān)于促進(jìn)團體保險健康發(fā)展有關(guān)問題的通知》[15]中的定義：
團體保險是指投保人為特定團體成員投保，由保險公司以一份保險合同提供保險保障的人身保險。前款所稱特定團體是指法人、非法人組織以及其他不以購買保險為目的而組成的團體。
團體保險具有很多實務(wù)層面的優(yōu)勢，例如：定價標(biāo)準(zhǔn)簡潔，往往僅設(shè)置團體風(fēng)險費率；一般不拒絕承保團體中特定成員，即時其風(fēng)險狀況較差等等……因此團體保險在商業(yè)領(lǐng)域中應(yīng)用相對廣泛，例如許多眼光長遠(yuǎn)的大型企業(yè)都樂于選擇投保團體健康保險作為一種多贏的員工福利計劃，這既能很好的幫助員工管控個人風(fēng)險，又能作為企業(yè)對員工的關(guān)懷提振士氣，更為企業(yè)能夠持續(xù)正常運營提供保障，另外保險的稅優(yōu)特性，還使得團體保險形式的員工福利計劃成本更加低廉。
當(dāng)然，團體保險商業(yè)模式的優(yōu)勢特征并非拍腦袋決定的，其背后是有科學(xué)嚴(yán)密的保險學(xué)理論為前提的。因為團體保險中的“團體”要求是不以購買保險為目的組成的團體，因此以團體為單位進(jìn)行投保，其成員間的風(fēng)險特征（例如身體健康情況）實則已經(jīng)在一定程度上滿足隨機分布，接近大數(shù)定律的條件。[16]因此團體保險中，保險公司往往僅根據(jù)往期經(jīng)驗和精算結(jié)果設(shè)置整體費率水平，且不要求團體中成員在參保時提供個人可保證明，而是按照約定無差別承保。但是為了使承保的風(fēng)險狀況更加接近大數(shù)定律的要求，根據(jù)概率論的相關(guān)原理和計算，保險學(xué)上對團體保險中的團體最低規(guī)模和應(yīng)參保比例有所限制，例如根據(jù)《關(guān)于人身保險業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》[17]規(guī)定，團體內(nèi)投保成員應(yīng)占團體成員總數(shù)的75%以上。
4.2、“相互保”作為團體保險的法律問題
（1）定價方式不合規(guī)
“相互?！痹诓捎昧吮疽呀?jīng)相對復(fù)雜的相互保險框架基礎(chǔ)之上，又糅合進(jìn)了團體保險的架構(gòu)，這樣做是是為了什么呢？其目的非常簡單明確，為了將網(wǎng)絡(luò)互助中簡單粗暴的特點復(fù)制到保險產(chǎn)品中，用所謂的團體保險的名義來打掩護最直接可行。只有打著團體保險的名號，“相互?！辈庞薪杩诓活欙L(fēng)險情況，堂而皇之地向不同風(fēng)險狀況、不同保障水平的參保人員按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)平均分?jǐn)偙Ｕ辖穑沁@種極簡的程序讓“相互?！笨雌饋順O接地氣，獲得了民眾一致好感?！跋嗷ケ！钡靡栽诙虝r間內(nèi)風(fēng)靡微博、朋友圈等網(wǎng)絡(luò)社交平臺，其極簡且看似“平等”的親民費率規(guī)則起到了不可替代的作用，這種形式在慈善色彩更重的網(wǎng)絡(luò)互助里可能還行得通，但對于嚴(yán)肅規(guī)范的保險業(yè)來說就過于兒戲了，這種看似聰明的做法可能徹底摧毀“相互?！钡暮戏ㄐ?。
根據(jù)保監(jiān)會2015年修訂的《人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法》[18]，監(jiān)管機構(gòu)對人身保險保險公司保險條款和保險費率的產(chǎn)生原則、上報審批和備案程序有詳細(xì)且嚴(yán)格的規(guī)定，根據(jù)其中部分相關(guān)條款，保險產(chǎn)品費率定價的原則是“公平、合理”，保險公司總精算師應(yīng)保證報備的“保險費率厘定合理，滿足充足性、適當(dāng)性和公平性原則”，“相互?！贝种茷E造的定價機制顯然不滿足這些要求。[19]
更進(jìn)一步，雖然存在保監(jiān)會允許費率浮動的產(chǎn)品，但當(dāng)保險公司變更保險費率時，需要在發(fā)生變更10日內(nèi)向保監(jiān)會提交一系列復(fù)雜材料并備案，[20]且不論“相互?！钡馁M率定價是否合規(guī)，其每半月一次的保險費率重新確定必然會發(fā)生費率水平變動，依照相關(guān)規(guī)定每次都需要履行一系列復(fù)雜備案程序，“相互?！笔欠衲茏龅胶弦?guī)備案，筆者拭目以待。
（2）投保主體不合法
前文中引用的保監(jiān)會對于團體保險的定義已經(jīng)明確規(guī)定：團體保險中所稱的“團體”必須是不以購買保險為目的而組成的團體。我們已經(jīng)介紹過相互保險是具有同質(zhì)風(fēng)險保障需求的單位或個人，通過訂立合同成為會員，并繳納保費形成互助基金為大家的風(fēng)險承保。這就意味著相互保險和團體保險在本質(zhì)上就是互不相容的，一個是專門為了分散風(fēng)險成立的會員組織，一個要求投保的團體不可是為了購買保險而成立，“相互保”詭誕不經(jīng)地把二者糅合在一起，著實令人瞠目。
如果認(rèn)為“相互?！背闪⑾嗷ケｋU，即便只是網(wǎng)絡(luò)互助，其投保主體螞蟻保險服務(wù)平臺或是實質(zhì)上的“相互保”會員組織就必然不是團體保險的適格主體，若允許其投保，那么團體保險的邏輯基礎(chǔ)將遭到破壞，風(fēng)險管控作用將成為空中樓閣，勢必引發(fā)嚴(yán)重的逆選擇等保險風(fēng)險。如果認(rèn)為“相互?！辈怀闪⑾嗷ケｋU，壓根沒有相互保險組織，那么支付寶芝麻信用650分以上的會員團體也仍不符合團體保險的投保主體要求：首先，支付寶會員并不能說是一個嚴(yán)格意義上的“團體”，只是廣大社會公眾多重身份標(biāo)簽中重合的一個，各個尊貴的會員之間除了相互掃碼轉(zhuǎn)賬和交換敬業(yè)福之外，幾乎沒有任何實質(zhì)的聯(lián)系；其次，即使創(chuàng)新的步子邁的夠大，認(rèn)為支付寶會員已經(jīng)可以成為團體保險的投保主體，那么按照《關(guān)于人身保險業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》[21]的規(guī)定，團體中投保成員數(shù)應(yīng)占成員總數(shù)的75%以上，但是顯然到目前為止參保的支付寶會員遠(yuǎn)不足75%。
綜上所述，“相互保”的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中并不存在團體保險的適格投保人。
[1]數(shù)據(jù)來與支付寶客戶端公布數(shù)據(jù)。注：這里所使用描述語為“加入”而非“投保”，不僅僅因為支付寶客戶端使用的詞語為“加入”，更是因為這款保險產(chǎn)品的設(shè)計架構(gòu)的特殊性，后文中針對此有更為詳細(xì)的論述。
[2]網(wǎng)絡(luò)互助：這里指近幾年在網(wǎng)絡(luò)上興起的一種民間互助共濟活動，意在救助社會困難群體，發(fā)揮公益慈善作用，影響力靠前的網(wǎng)絡(luò)互助平臺有：水滴相互、輕松相互等。但部分網(wǎng)絡(luò)互助平臺以“互助共濟”名義開展類保險業(yè)務(wù)，公開承諾責(zé)任保障、足額賠付和提取保證金，實則缺乏風(fēng)控措施，積聚巨大風(fēng)險，不具備合法地位，不受法律保護。
[3]保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《互聯(lián)網(wǎng)保險風(fēng)險專項整治工作實施方案》答記者問，
http://bxjg.circ.gov.cn//web/site0/tab5207/info4046039.htm，最后訪問日期：2018.11.21.
[4]會員人數(shù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)來自于各網(wǎng)絡(luò)互助平臺官方公布數(shù)據(jù)，截止2018年11月14日12時。
[5]注：此處對保險的定義引自北京大學(xué)風(fēng)險管理與保險學(xué)系主任鄭偉老師在本科生課程《保險學(xué)原理》上對保險所做定義。
[6]風(fēng)險管理的方式有很多，大體上可以分為風(fēng)險規(guī)避、損失控制和損失融資三類。簡單來說，其中風(fēng)險規(guī)避就是通過避免參加某項活動使某種事故發(fā)生的可能性降低到零，例如為了防止遭遇空難而拒絕乘坐飛機。而損失控制是指通過防損、減損等措施降低損失頻率或損失幅度來降低損失期望成本的行為，例如為飛機做定期檢修來降低空難發(fā)生頻率，或是通過配備有效的救生裝置來降低損失幅度。損失融資，是指為了償付或沖抵損失而采取的資金融通措施，通常包括風(fēng)險自留和風(fēng)險轉(zhuǎn)移。其中風(fēng)險自留是指由個人或組織自有的資金來承擔(dān)風(fēng)險損失，選擇風(fēng)險自留的原因有很多，可能是因為風(fēng)險本身微乎其微、無足輕重，例如在淘寶購物時認(rèn)為10元的退貨運費無足輕重，決定不購買運費險；可能對風(fēng)險損失估計不足，例如某人誤認(rèn)為自己身體強健，無需購買健康保險，難料不久病發(fā)無錢醫(yī)治；也可能是因為掌握較強的風(fēng)險管理方法和能力，決定全部或部分承擔(dān)某些風(fēng)險，例如中石油成立專屬財產(chǎn)保險股份有限公司，為自己企業(yè)的財產(chǎn)安全提供保險保障。風(fēng)險轉(zhuǎn)移指通過一定方式，將風(fēng)險從一個主體轉(zhuǎn)移到另一個主體，例如保險、對沖等合同安排。
[7]中國保監(jiān)會關(guān)于《中國人身保險業(yè)重大疾病經(jīng)驗發(fā)生率表（2006－2010）》用于法定責(zé)任準(zhǔn)備金評估有關(guān)事項的通知，
http://bxjg.circ.gov.cn//web/site0/tab5225/info3891920.htm.最后訪問日期：2018.11.21.
[8]對此本文在對“相互保險”討論部分有更詳細(xì)論述。
[9]中國保險監(jiān)督委員會，
http://bxjg.circ.gov.cn//web/site0/tab5225/info4014885.htm.最后訪問日期：2018.11.02.
[10]中國保險監(jiān)督管理委員會，《關(guān)于推進(jìn)投保提示工作的通知》，保監(jiān)發(fā)〔2009〕68號。
[11]中國保險監(jiān)督委員會，
http://bxjg.circ.gov.cn//web/site0/tab5245/info2350896.htm.最后訪問日期：2018.11.02.
[12]對此下文“商業(yè)模式”部分有詳細(xì)論述。
[13]中國保險監(jiān)督管理委員會，
http://bxjg.circ.gov.cn//web/site0/tab5225/info3949714.htm.最后訪問日期：2018.10.28.
[14]中國保險監(jiān)督管理委員會，
http://bxjg.circ.gov.cn//web/site0/tab5225/info3949714.htm.最后訪問日期：2018.10.28.
[15]中國保險監(jiān)督管理委員會，保監(jiān)發(fā)〔2015〕14號
http://bxjg.circ.gov.cn//web/site0/tab5225/info3949626.htm.最后訪問日期：2018.10.28.
[16]大數(shù)定律又稱大數(shù)法則，是保險學(xué)中常用的定律，指當(dāng)風(fēng)險單位數(shù)量越多時，實際損失的結(jié)果會越接近從無限單位數(shù)量得出的預(yù)期損失可能的結(jié)果。因此當(dāng)風(fēng)險數(shù)量足夠多時，實際損失就會無限趨近于預(yù)期損失，從而起到預(yù)估風(fēng)險、管理風(fēng)險、風(fēng)險定價等目的。
[17]中國保險監(jiān)督管理委員會，保監(jiān)發(fā)〔1999〕15號。說明：保監(jiān)會就團體保險相關(guān)問題共在1999年、2005年和2015年三次發(fā)布了通知或說明，但在保監(jiān)發(fā)〔2015〕14號發(fā)布后，保監(jiān)發(fā)〔2005〕62號已經(jīng)被廢止。
[18]2011年12月30日中國保險監(jiān)督管理委員會令2011年第3號發(fā)布，根據(jù)2015年10月19日中國保險監(jiān)督管理委員會令2015年第3號《關(guān)于修改<保險公司設(shè)立境外保險類機構(gòu)管理辦法>等八部規(guī)章的決定》修訂。
[19]注：關(guān)于定價問題本文后半部分有詳細(xì)論述。
[20]《人身保險公司保險條款和保險費率管理辦法》第36條：保險公司變更已經(jīng)審批或者備案的保險條款和保險費率，且不改變保險責(zé)任、險種類別和定價方法的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生變更之日起10日內(nèi)向中國保監(jiān)會備案，并提交下列材料：
（一）《變更備案報送材料清單表》；
（二）變更原因、主要變更內(nèi)容的對比說明；
（三）已經(jīng)審批或者備案的保險條款；
（四）變更后的相關(guān)材料；
（五）總精算師聲明書；
（六）法律責(zé)任人聲明書；
（七）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他材料。
[21]同上注19
三、“相互?！鄙虡I(yè)模式問題分析
正如前文所言，筆者認(rèn)為“相互保”就是試圖穿上保險持牌經(jīng)營新衣的網(wǎng)絡(luò)互助，在合法合規(guī)層面存在諸多問題。雖然法律法規(guī)嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)范就是為了讓保險產(chǎn)品可以很好的發(fā)揮其應(yīng)有的作用，但是民眾似乎不太關(guān)心一款保險產(chǎn)品是否合法，而是更關(guān)心其商業(yè)模式對于參保人有何利弊，既然網(wǎng)絡(luò)互助在現(xiàn)實中都已經(jīng)如火如荼，那么給其穿上保險的外衣會有什么危害呢？文章這一部分將著重為讀者揭示“相互保”產(chǎn)品在商業(yè)層面可能存在的問題。
網(wǎng)絡(luò)互助在功能和基本邏輯上和保險并無太大差異，但前文已經(jīng)提到，網(wǎng)絡(luò)互助和保險存在一個最本質(zhì)區(qū)別：是否可以保證剛性給付。由于網(wǎng)絡(luò)互助并不需要剛性給付，其在經(jīng)營過程中就有很大的隨意性和模糊性，例如：無需考慮具體個體的風(fēng)險水平，在費用分?jǐn)倳r簡單的一刀切；給付標(biāo)準(zhǔn)可以自行調(diào)整，根據(jù)實際情況靈活變動；[1]給付沒有保證，即使平臺拒絕給付，相關(guān)個體也申訴無門。而保險由于有剛性給付的要求，保險公司的經(jīng)營就需要謹(jǐn)慎規(guī)范，例如：承保前需要謹(jǐn)慎精算、盡職核保、規(guī)范展業(yè)、留存證據(jù)等；承保后需要管理資金、接受監(jiān)管、披露信息等；出險后需要勘察定損、剛性給付、承擔(dān)較重的舉證證明責(zé)任等。
總之網(wǎng)絡(luò)互助和保險似乎有很大相似性，但深究起來卻是天壤之別，那么“相互?！痹噲D將網(wǎng)絡(luò)互助的粗糙模式裝入保險的口袋會產(chǎn)生哪些問題呢？
1、定價模式及其次生風(fēng)險
不同于更偏向于捐贈捐助的網(wǎng)絡(luò)互助，“相互保”一旦借用了保險的名義，其性質(zhì)即發(fā)生了本質(zhì)變化，一方面，保險人需要承擔(dān)給付保險金的剛性義務(wù)，而參保人對于是否參與分?jǐn)偙ＹM也失去選擇權(quán)，既然分?jǐn)偙ＹM是參保人必要的義務(wù)，那么就不得不關(guān)心費率水平的問題。與通常的保險產(chǎn)品不同，相互保是采用保費事后分?jǐn)偟男问剑@種形式給人一種量出為入、費用透明的感覺，但廣大公眾對于費率水平非常敏感，“相互保”也明白這一點，于是在宣傳過程中反復(fù)明示和暗示，試圖塑造一種費率極其低廉的產(chǎn)品形象，甚至置客觀事實于不顧，進(jìn)行誤導(dǎo)性宣傳。
1.1、重疾險預(yù)期費率水平估算
筆者既然指出“相互?！痹谫M率問題上沒有對潛在投保人坦誠相待，那么就責(zé)任幫助讀者了解“相互?！钡念A(yù)期費率水平。
保險產(chǎn)品本質(zhì)是風(fēng)險轉(zhuǎn)移，而作為風(fēng)險承接者的保險公司之所以敢于承接投保人不愿自己保留的風(fēng)險并承諾剛性給付，就是因為保險公司相信自己作為專業(yè)的風(fēng)險管理人，有更強、更專業(yè)的風(fēng)險評估和風(fēng)險管理能力，這份自信很大程度上都來自對保險精算技術(shù)的掌握。精算在保險公司中的地位雖然不能被過度神話，但這門高深的數(shù)學(xué)技術(shù)絕對是現(xiàn)代保險業(yè)的基石。[2]
現(xiàn)實的統(tǒng)計數(shù)據(jù)對保險精算來說至關(guān)重要，以重疾健康險為例，中國保監(jiān)會于2013年11月14日面向各人身保險公司發(fā)布了中國保監(jiān)會于2013年11月14日面向各人身保險公司發(fā)布了《中國人身保險業(yè)重大疾病經(jīng)驗發(fā)生率表（2006－2010）》，[3]其中區(qū)分性別因素，包括6病種經(jīng)驗發(fā)生率表兩張，25病種經(jīng)驗發(fā)生率表兩張。[4]這是中國第一張人身保險業(yè)重大疾病經(jīng)驗發(fā)生率表，也是目前我國人身保險公司承保重疾險最權(quán)威可靠的精算數(shù)據(jù)來源之一。[5]
保險精算是一門專業(yè)性極強、細(xì)分領(lǐng)域壁壘較高的科學(xué)，健康保險又因為保險期內(nèi)保險事故可能多次發(fā)生等因素，所需要的精算技術(shù)更為復(fù)雜，因此筆者并沒有能力向大家展示專業(yè)的健康險精算過程。但是對照“相互?！钡南嚓P(guān)資料和和保監(jiān)會發(fā)布的重疾經(jīng)驗發(fā)生率表，還是能夠幫助不具備專業(yè)背景的讀者對健康險費率水平有一個更加直觀、準(zhǔn)確的認(rèn)識。首先，根據(jù)“相互保”的保險條款，其僅承保0-59周歲的人群，且承保100種大病，因此下面截取《中國人身保險業(yè)重大疾病經(jīng)驗發(fā)生率表（2006－2010）》中25病種經(jīng)驗發(fā)生率男表（CI3）、25病種經(jīng)驗發(fā)生率女表（CI4）中年齡0至59的部分：
表一：25病種經(jīng)驗發(fā)生率表[6]
對于分析“相互?！碑a(chǎn)品，ix即重大疾病經(jīng)驗發(fā)生率數(shù)據(jù)作用較大。在估算之前需要做一些簡單的說明：
首先，“相互?！背斜５姆秶前ㄖ袊ｋU行業(yè)協(xié)會頒布的重大疾病有關(guān)定義所規(guī)定的全部25種重大疾病在內(nèi)的100種重疾，其承保病種范圍是大于上表種病種范圍的，因此其出險概率應(yīng)一一對應(yīng)的大于表中的經(jīng)驗發(fā)生概率；
其次，為了便于運算和理解，之后的討論均以一年為一個單位的保險期間。另外根據(jù)“相互保”相關(guān)條款的規(guī)定，保險金額根據(jù)參保人員重疾初次確診的年齡而定，不滿四十歲保障金額為30萬元，超過四十歲保障金額為10萬元。[7]
為了讀者有較為直觀的理解，筆者選擇了幾個年齡有代表性的人群的重疾發(fā)生率數(shù)據(jù)（讀者可根據(jù)生活經(jīng)驗，結(jié)合自己對社會中相應(yīng)人群健康狀況的判斷，體會保費計算分?jǐn)偨痤~），計算了這些人群重疾發(fā)生概率對應(yīng)的公平保費數(shù)額：[8]
表二：不同發(fā)生概率對應(yīng)預(yù)期損失金額計算演示表
這些特定年齡對應(yīng)的概率數(shù)據(jù)所計算出來的預(yù)期公平保費僅有助于讀者對可能發(fā)生的分?jǐn)傎M用有一個直觀的感受，更進(jìn)一步，如果假設(shè)參保該重疾險的人群性別和年齡都均勻分布（0-59周歲每個年齡的人數(shù)均相等，且每個年齡中男女比例為1：1），參保人數(shù)足夠大且來源隨機，按照不滿四十歲保障金額為30萬元，超過四十歲保障金額為10萬元的保障金額，則經(jīng)過簡單計算，預(yù)期每年每人的保費分?jǐn)偨痤~約為390.31元（不含10%管理費）。如果把假設(shè)的參保人群年齡范圍縮減到20-55周歲，其他條件不變，則經(jīng)計算預(yù)期每年每人分?jǐn)偨痤~約為444.12元（不含10%管理費）。[9]
1.2、費率宣傳中的誤導(dǎo)行為
“相互?！蓖瞥龊?，相關(guān)廣告宣傳鋪天蓋地，而其中“承諾單一出險案件，每個用戶分?jǐn)偛怀^1毛錢”在其各種宣傳中被反復(fù)強調(diào)，可以說是“相互?！蔽υ靹莸闹饕▽氈?，下圖為筆者在支付寶相關(guān)宣傳推送中截取的宣傳圖片。
圖：“相互保”官方宣傳畫截圖
前文中，我們已經(jīng)討論了“相互?！睘榱耸咕W(wǎng)絡(luò)互助在外觀上變?yōu)楸ｋU，強行套用相互保險和團體保險的概念的問題。如果說那是“相互?！鄙焚M苦心搭建復(fù)雜產(chǎn)品框架掩飾風(fēng)險的一種“創(chuàng)新”，那“承諾單一出險案件，每個用戶分?jǐn)偛怀^1毛錢”甚至都算不上誤導(dǎo)性宣傳，而完全是侮辱潛在參保人的智商，難道在“相互?！痹O(shè)計者的眼里，參保人就是那群“朝三暮四”故事里的猴子，而他自己就是養(yǎng)猴人賦芧？[10]
根據(jù)“相互?！钡臈l款規(guī)則，其保費分?jǐn)倷C制為：
每人分?jǐn)偨痤~=（出現(xiàn)案例累計保障金額+10%管理費）/公示時成員人數(shù)，其中：
（1）保障金等于每期經(jīng)公示無異議的患病成員的保障金之和；
（2）管理費等于每期保障金的10%，無保障金不收取管理費；
（3）分?jǐn)偝蓡T數(shù)為每期公示日0點（不含0點）的成員人數(shù)。
其為每位出險投保人提供的保障金數(shù)額規(guī)則為：
初次確診時，成員年齡為30天至39周歲，保障金額為30萬元；
初次確診時，成員年齡為40周歲至59周歲，保障金額為10萬元。
而“相互保”的成立要件規(guī)則為：
發(fā)生以下任一情形時，我們有權(quán)終止相互保:
1．相互保運行3個月以后成員數(shù)少于330萬。
2．出現(xiàn)不可抗力及政策因素導(dǎo)致相互保無法存續(xù)。
大家可能已經(jīng)看出了問題，單個參保人最高保障金額為30萬元，部分個體僅為10萬元，而“相互?！睘樽约撼闪⒃O(shè)置的必要條件之一為“成員人數(shù)高于330萬”。為什么是330萬，而不是300萬、350萬或是333萬？因為單個參保人出現(xiàn)后可以獲得的最高保障金額30萬元，加上10%的管理費就是33萬元，要想只向每位參保人籌集1毛錢就湊足33萬元，恰好需要330萬人，真是巧妙！[11]
所以“相互保”在宣傳中反復(fù)強調(diào)的“我們承諾”到底是在“承諾”什么？這種偷換概念的方式到底是自欺欺人還是口蜜腹劍誤導(dǎo)消費者？這就好似某理工科大學(xué)在招生宣傳時聲稱：“我們大學(xué)的學(xué)生脫單率異常高，以致于校內(nèi)的所有情侶都不是單身”。既然要樹立負(fù)責(zé)任、有擔(dān)當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品形象，為什么不光明正大地承諾每個參與者每期分?jǐn)偵舷?，而是“承諾”毫無意義的單個案件每人分?jǐn)傤~，筆者無從得知。之后“相互保”還就這一問題來過一次自問自答：
圖：支付寶“相互?！毕嚓P(guān)宣傳推送中關(guān)于保費分?jǐn)倖栴}的問答示例
雖然不知道所謂的“精算師”是以什么數(shù)據(jù)為依據(jù)進(jìn)行的“估算”，但前文中對“相互?！鳖A(yù)期分?jǐn)傎M用已經(jīng)有所介紹，即使按照上述宣傳文中所言每半月為一期，每期十多元，也仍有理由認(rèn)為每年200多元左右的預(yù)期保費分?jǐn)偹绞潜坏凸赖?。另外，該回答的最后一句“加入的人越多，也可能只分?jǐn)偟?毛錢、5分錢、2分錢”，實在是令人啼笑皆非，且不說有入門的精算常識，即便是有中學(xué)概率知識的人也知道，只要發(fā)生概率不變，加入的人越多，預(yù)期出險的人也會隨之等比例變多，何談加入的人越多原本十多元的分?jǐn)偙ＹM的就會只需要1毛錢、2分錢？究竟是所謂的精算師嘩眾取寵，還是“相互?！眽焊蜎]有雇傭一位精算師，筆者無從知曉。
1.3、“相互?！辟M率機制帶來的嚴(yán)重問題
（1）顯失公平
正如上文中重疾經(jīng)驗發(fā)生概率表和預(yù)期分?jǐn)偙ＹM的估算演示，不同年齡的人群是對應(yīng)不同重疾發(fā)生風(fēng)險概率的。那么對于通常的承保人來說，不同年齡不同健康狀況的人前來投保，其會給出與之風(fēng)險狀況相對應(yīng)的不同的風(fēng)險費率；對于投保人來說這也是易于接受的，健康狀況更佳的個體自然應(yīng)繳納更少保費，而風(fēng)險狀況更差的個體也愿意為自己可能遭受的損失多付一些保費，這也是保險學(xué)和精算學(xué)原理出發(fā)推導(dǎo)的必然結(jié)果。
但“相互?！彪m然自稱保險，卻毫無保留的繼承了網(wǎng)絡(luò)互助簡單粗暴的基因，為所有參保人設(shè)定完全一樣的費率水平——出險后的總費用所有參保人平均分?jǐn)?。這就使得投保人承擔(dān)的保費實際上很難和自己的風(fēng)險情況相匹配，年輕的健康狀況更佳的投保人，以及40歲出頭享受極低保障水平的個體實際上分?jǐn)偭诉^多并不公平的費用。為了便于讀者理解，作者選取了所有男性的風(fēng)險數(shù)據(jù)制作了下面的估算保費示意圖：
圖：第一期參保人群及預(yù)期保費情況示意圖
其中，水平線代表上文中計算出的當(dāng)參保人年齡為0-59歲均勻分布時預(yù)期平均保費水平（390.31元），折線代表所有0-59歲男性參保人風(fēng)險狀況對應(yīng)的公平保費水平。折線上凡是低于水平線的點，其對應(yīng)年齡的男性參?！跋嗷ケ！奔粗Ц读诉^多的不公平的保費，相當(dāng)于為健康狀況更差的個體支付了風(fēng)險費用，這對于一個保險產(chǎn)品來說無疑是不公平的。
（2）嚴(yán)重的逆選擇
這種一刀切的保費制度不僅僅是不公平的，更是不科學(xué)的，其必將引發(fā)嚴(yán)重的逆選擇。[12]
仍以上圖中的估算演示為例，當(dāng)參保人年齡為0-59歲均勻分布時，第一個單位保險期間（一年）預(yù)期分?jǐn)偙ＹM數(shù)額應(yīng)為390.31元（不含10%管理費）。以其中男性參保人員為例，則在第一個保險期間過后，凡是預(yù)期風(fēng)險費率水平低于390.31元的男性投保人，只要還是理智的人就會選擇退保，轉(zhuǎn)而選擇其他風(fēng)險管理渠道，例如購買同等保障水平但對自己保費更低的普通保險。而剩余的投保者將選擇繼續(xù)留在保險池中（女性同理）。那么在接下來的一期中，該保險池中剩余個體的平均風(fēng)險水平自然上升，因此每人預(yù)期需要分?jǐn)偟谋ＹM也隨之上升，第二期預(yù)期分?jǐn)偙ＹM的具體計算結(jié)果為760.8元，[13]之后逆選擇繼續(xù)上演。
圖：第二期參保人群及與其保費情況示意圖
當(dāng)然，逆選擇發(fā)生的前提是保險購買者具有充分信息，且是理性的?，F(xiàn)實中一方面“相互保”參保人可能沒有模型中那么理性，“相互?！蓖ㄟ^極力宣傳渲染“相互保”互幫互助等色彩，可能降低參保人對于價格的敏感性；另一方面先出險后分?jǐn)偙ＹM的模式也使得參保人的信息優(yōu)勢具有滯后性和不確定性，可能需要嘗過幾次苦果之后才能意識到這棵果樹不是自己想要的，彼時逆選擇才真正發(fā)生。
（3）保險人的道德風(fēng)險
保險中的道德風(fēng)險通常指投保人在得到保險保障之后改變?nèi)粘Ｐ袨榈囊环N傾向。但筆者這里所言道德風(fēng)險并非投保人的道德風(fēng)險，而是作為合同相對方保險公司的道德風(fēng)險，廣義的合同上的道德風(fēng)險是指在信息不對稱條件下，由于合同不確定或不完整，使得負(fù)有責(zé)任的經(jīng)濟行為主體不用承擔(dān)其行動的全部后果，其在最大化自身效用時可能做出不利于他人的行為。
具體到“相互保”的保險合同中，所謂的“保險人”信美人壽相互保險社就是極可能出現(xiàn)道德風(fēng)險的合同一方。因為信美人壽相互保險社雖然名為“保險人”，但實際并不承保任何風(fēng)險，因此，在承保前的核保階段信美人壽并沒有激勵去精算保費、謹(jǐn)慎核保、管理風(fēng)險，在出險后理賠階段信美人壽也沒激勵去盡職調(diào)查，其不盡職管理風(fēng)險、放縱風(fēng)險的后果并不需要起自己承擔(dān)，而是被所有參保者共同承擔(dān)。不僅如此，信美人壽不僅不需為自己不負(fù)責(zé)行為負(fù)責(zé)，甚至可能從中獲益，因為所謂的“保險人”信美人壽是按照總的待分?jǐn)傎r付金額的10%收取管理費。若不考慮信美人壽和支付寶對自身商譽、監(jiān)管壓力等外部糾正因素的考慮，那么短期來看信美人壽的管理越不盡職，出險數(shù)額、待分?jǐn)傎r付金額越高，而信美人壽的管理費收入就越高。這種滑稽的潛在錯誤激勵勢必為道德風(fēng)險的爆發(fā)埋下隱患。
（4）費率相關(guān)問題將損害誰的利益
當(dāng)然，可以預(yù)料到“相互?！笨赡軙脠F體保險的特質(zhì)來為自己一刀切的費率機制辯解，但這種辯解是絕不成立的。首先，“相互?！备静怀闪F體保險，前文對此已有詳細(xì)論述；其次，即便是可能成立團體保險，團體保險中要劃定無差別團體費率標(biāo)準(zhǔn)也是要有一系列制度進(jìn)行支撐的，其中最重要的制度之一就雇主（也就是作為投保人的團體）參與分?jǐn)偙ｋU費機制，其分擔(dān)的額度通常為保險費的50%-100%，而作為員工福利的一項，參與者個人往往無需自己繳納保險費或是象征性的繳納個人負(fù)擔(dān)部分。
這種繳費方式安排是有其深刻道理的：一方面，雇主既然要為企業(yè)中所有員工繳納保費，也無所謂該風(fēng)險費率對具體的某個員工是偏高還是偏低，只要整體費率水平對應(yīng)企業(yè)員工平均風(fēng)險水平是公平的即可，使保費規(guī)則大大簡化；另一方面，如果不要求雇主參與分擔(dān)保險費，將會出現(xiàn)年輕者自行投保普通個人人身保險反而會比較便宜的現(xiàn)象，這會引起嚴(yán)重逆選擇，即風(fēng)險狀況優(yōu)于企業(yè)平均水平的員工都選擇不加入團體保險計劃，而是自行購買對自己更加優(yōu)惠的普通商業(yè)保險。[14]就會導(dǎo)致保險公司承保到的大多是風(fēng)險水平更差的員工，使得風(fēng)險水平偏離原本預(yù)計的平均水平，這無疑會使承保風(fēng)險陷入不可預(yù)測，使保險產(chǎn)品陷入逆選擇的惡性循環(huán)，給承保人帶來極大的承保風(fēng)險，因此對于傳統(tǒng)的團體保險產(chǎn)品，保險公司絕無激勵放寬自己對“團體”的要求標(biāo)準(zhǔn)。
但這種保費一刀切、逆選擇防范機制缺失的模式套用在“相互?！敝?，將不再是保險人，而是廣大的投保人承擔(dān)其可能帶來的巨大風(fēng)險。因為“相互?！钡谋ＹM是事后計算，根據(jù)風(fēng)險的實際發(fā)生狀況分?jǐn)偟剿袇⒈Ｈ祟^上，換句話說，“相互?！敝兴^的保險公司自身并不承保任何風(fēng)險，而是收取占保險金的固定比例管理費，所有風(fēng)險包括委托代理風(fēng)險都只是在參保人之間被熨平分?jǐn)偅粫o保險公司的經(jīng)營帶來任何不確定性。因此“相互保”的保險公司為了推廣的便利放寬“團體”標(biāo)準(zhǔn)，毫無顧忌的利用團體保險核保極為方便、保費水平一刀切等展業(yè)優(yōu)勢野蠻生長一點都不令人吃驚，這一行為的產(chǎn)生的苦果，將被榨成果汁，均勻的倒進(jìn)每一位參保人的杯子之中。
總之，傳統(tǒng)團體保險中各項制度安排都是有充分實務(wù)依據(jù)的，并非為了營銷便利拍腦袋決定的，但成員間毫無聯(lián)系的“相互?！币鄸|施效顰采用平均費率，其唯一目的就是簡化產(chǎn)品定價機制，為其在互聯(lián)網(wǎng)平臺迅速擴散提供方便，無疑是為了商業(yè)運營無視風(fēng)險的不負(fù)責(zé)行為。風(fēng)險管理本應(yīng)是謹(jǐn)慎、專業(yè)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)，即使投入商業(yè)運作也不應(yīng)忘記初心和底線。
2、階梯化保額標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險和問題
“相互保”在保額設(shè)置模式上也存在一定問題，主要在于參保人40歲前后保額標(biāo)準(zhǔn)的斷崖式下降。
在所有個體等額分?jǐn)偙ＹM的情況下，如果遵循保險精算原理，那么投保個體可享受的保險金額應(yīng)和自己的風(fēng)險狀況成反比。[15]根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，個體在40歲之后重疾發(fā)生風(fēng)險迅速增加，這對整體風(fēng)險水平造成的影響足夠大，以至于連無視風(fēng)險、一味追求商業(yè)效果的“相互?！倍疾坏貌辉O(shè)計專門的制度來降低其影響，以免這部分客戶給年輕客戶帶來太強的逆選擇激勵。但“相互保”的運營方顯然不愿意讓產(chǎn)品結(jié)構(gòu)稍有復(fù)雜，其依然堅持一刀切的方式：首次確診時，年齡為40歲以下的參保人保障金額為30萬元，40以上的參保人保障金額為10萬元。這種保障金額斷崖式下降顯然是不符合重疾發(fā)生率的客觀規(guī)律的，也是不符合精算學(xué)要求的。
一方面，這種設(shè)計組和會給投保人帶來極差的產(chǎn)品體驗，從而增加逆選擇程度和整體風(fēng)險水平：同一參保人在其39歲和40歲兩年間重疾發(fā)生概率并沒有顯著變化，且仍與以前一樣分?jǐn)偼瑯佣嗟谋ＹM，但保障水平卻斷崖式下跌70%。即使之前參保人再不理智，無法分辨“相互?！贝嬖诘膯栴}，在這一時點上心智正常的參保人也會獲得極差的產(chǎn)品體驗，從而選擇退保。且依照前面的計算圖表，預(yù)計因該心理落差退保的參保人，在40-50歲之間都不太會選擇重返“相互保”，因此留在風(fēng)險池中的整體風(fēng)險并不可能因為這個設(shè)計有顯著降低，“相互保”想要通過階梯保費降低整體風(fēng)險水平的目的很可能落空。
另一方面，這種狂砍大齡參保人保障水平的設(shè)計會使“相互保”失去保險保障作用。重疾發(fā)生概率在40歲后顯著上升，正意味著40歲以上的參保人更需要保險產(chǎn)品來轉(zhuǎn)移自己可能遭受的無法承受之風(fēng)險損失。這部分參保人每年同樣分?jǐn)倲?shù)百元保費（預(yù)計），“相互?！眳s一刀切的只為他們提供10萬元保障金額，對于重疾風(fēng)險防范說可謂是杯水車薪。如果無法有效實現(xiàn)風(fēng)險管理的目的，那么投保人為何還要花費時間、精力、金錢購買保險服務(wù)呢？這部分參保人如果選擇市場上其他替代產(chǎn)品，根據(jù)自己的風(fēng)險狀況按照公平保費繳納稍高的費用，就能獲得真正讓自己經(jīng)濟無憂的足額保障，何樂而不為。
3、保險費事后分?jǐn)倷C制的風(fēng)險和利弊
3.1、保費事后分?jǐn)倷C制的風(fēng)險
“相互?！睙o視保險費率確定中的公平、合理原則，套用網(wǎng)絡(luò)互助費用分?jǐn)偰Ｊ?，其可能帶來的?yán)重逆選擇等問題前文中已經(jīng)有較為詳盡的論述，拋開費率水平，本部分主要分析保費事后確定、事后收取可能帶來的風(fēng)險。
首先，保費事后確定事后收取必然導(dǎo)致保險公司無法提取充足、有效的責(zé)任準(zhǔn)備金，沒有責(zé)任準(zhǔn)備金作保障，僅寄希望于其他參保人按時如約分?jǐn)傎M用，參保人的保險利益實則失去安全保障。
其次，也是極為重要的，保險事故的發(fā)生和保險理賠發(fā)生存在時間差，對于疾病保險，從發(fā)病、確診到核保、理賠可能會有半年之久，如果采用保費分?jǐn)偸潞蠓謹(jǐn)倷C制，就可能導(dǎo)致保險事故發(fā)生時的參保人群（數(shù)）和保費確定、分?jǐn)倳r的參保人群（數(shù)）不一致，這就意味著當(dāng)期參保人所分?jǐn)偟谋ＹM并不是由當(dāng)期風(fēng)險狀況決定的。這一風(fēng)險和問題在參保人數(shù)不斷上升的時期可能并不會暴露，因為參保人數(shù)不斷上升意味著每期參與分?jǐn)偙ＹM的參保人基數(shù)實際上大于這些保費對應(yīng)的風(fēng)險發(fā)生時的參保人基數(shù)，也就是更多的人分擔(dān)了更少人的保費，給人的感覺可能是“相互保”的費率水平甚至低于普通的商業(yè)保險；但當(dāng)人們認(rèn)識到“相互?！贝嬖诘膯栴}，大量退保而參保人數(shù)逐漸減少時，這一問題將會暴露無遺，也即每期分?jǐn)偙ＹM的參保人基數(shù)都將小于風(fēng)險實際發(fā)生時的參保人基數(shù)，仍留在風(fēng)險池里的少數(shù)參保人實際上需要負(fù)擔(dān)之前一段時間內(nèi)更多人本應(yīng)負(fù)擔(dān)的保費，彼時沉重的負(fù)擔(dān)必將會使這部分參保人不堪重負(fù)，引起塌方式退保。
更進(jìn)一步，如果退保人數(shù)足夠多，引發(fā)了“相互?！币?guī)則中的成員數(shù)低于330萬人的保險終止條件，那么“相互?！睂⒔K止，但保險產(chǎn)品終止并不意味著保險責(zé)任一筆勾銷，在保險終止前已經(jīng)確診的參保人仍可向保險人主張賠付。彼時既沒有責(zé)任準(zhǔn)備金，亦沒有幫“相互?！北冲伒那f保費分?jǐn)側(cè)耍槐ｋU人將會向誰維權(quán)？大面積保險利益無法給付是否會引發(fā)難以預(yù)料的社會問題？筆者無從猜測，但相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)需要保持足夠警惕。
3.2、保費先后繳納的利弊對比
雖然筆者已經(jīng)將“相互?！倍ㄐ詾樵噲D披上保險外套的網(wǎng)絡(luò)互助，但如果對于一款合格的保險產(chǎn)品，保費事后繳納的模式也不失為一個創(chuàng)新亮點，在這里有必要同讀者進(jìn)行簡要討論。保費何時繳納很難說有高低之分，只要是適合投保人需求的，就是更好的。
保費事后繳納的好處當(dāng)然是錢更多時間拿在投保人自己手里，更放心也更自由，但保費事先繳納有什么好處呢？通常，保險公司的利潤可能來源于三個部分：死差益、費差益、利差益，[16]這三種利潤來源又可以簡單分為承保利潤和保險資金投資收益兩種。隨著保險市場競爭日益激烈，各個公司紛紛壓縮死差益和費差益可能的利潤空間，保險企業(yè)越來越難以依靠承保利潤獲取收益，而更多依靠保險資金運用。參考世界發(fā)達(dá)國家保險業(yè)的經(jīng)驗，保險資金的投資收益不僅是保險公司的主要利潤來源，很多時候甚至需要用來彌補承保業(yè)務(wù)的虧損，例如根據(jù)瑞士再保險公司權(quán)威刊物Sigma的世界保險業(yè)數(shù)據(jù)顯示，1999-2018年8個主要非壽險市場的盈利來源情況如下：
圖：1999-2018F，8個主要非壽險市場的盈利水平[17]
由上圖可以清晰的看到，世界主要非壽險市場的承保業(yè)績在很多年費都為負(fù)收益，但保險公司依靠投資業(yè)績依然實現(xiàn)了盈利。也即保險公司非但沒有通過承保獲得死差益和費差益，甚至承擔(dān)了死差損和費差損，也就是說投保人繳納的保費，在一定意義上低于自己的風(fēng)險水平，但保險公司通過較強的保險資金投資運用能力獲得了投資收益，這部分收益不但彌補了死差損和費差損，還為保險公司帶來了最終利潤。[18]
另外從本質(zhì)上來看，作為風(fēng)險融資中介的保險業(yè)，利用保險資金投資收益反哺凈保費收入不足的差額，也是保險公司真正發(fā)揮社會風(fēng)險管理機能的體現(xiàn)，在這種情況下，保險公司不僅僅是將個體原本難以承受的風(fēng)險損失分散到承受能力更強的保險池中，更是通過資金運作減輕了風(fēng)險給社會整體以及每個個體帶來的預(yù)期經(jīng)濟損失，使得保險業(yè)務(wù)不再是零和游戲，而是在某種程度上達(dá)到了雙方共贏，增加了社會整體效用。
當(dāng)然，不同的人有不同的偏好，沒有絕對好的保險，保險產(chǎn)品多樣化包括保費繳納方式的多樣化都是值得肯定的，對于個人來說，理清不同產(chǎn)品形式可能存在的利弊，并根據(jù)自身情況選擇最適合自己的產(chǎn)品就是最好的。
4、線上報案模式的利弊分析
根據(jù)“相互?！钡囊?guī)則，成員患病后，可通過撥打400-139-9990報案或在線報案，審核、調(diào)查、公示不出意外的話都是在線進(jìn)行。在線操作模式確實是一個不錯的設(shè)計，讓人足不出戶就可以享受理賠服務(wù)，不失為為一個值得稱贊的大膽創(chuàng)新。但這種模式也存在一些不足：
首先，在線審核模式確實大大降低了展業(yè)費用，不需要密集的網(wǎng)點，也不需要均勻分布的足夠多審核專員，但與此同時也難以做到線下人工審核那樣貼近真實、控制風(fēng)險，給原本就廣泛存在的騙保詐保提供過多空間（當(dāng)然信美人壽似乎也不在乎，因為死差損并不需要由自己承擔(dān)）；其次，在保險服務(wù)日益成熟的今天，保險并不僅僅是提供風(fēng)險發(fā)生時的融資作用，很多保險公司，特別是承保重疾險、健康險的保險公司，已經(jīng)配套了極為完善的醫(yī)、保聯(lián)動服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，包括為投保自己保險的客戶提供團購的預(yù)約、掛號、高端專家會診、費用直接劃撥等保險配套增值服務(wù)。這不僅讓客戶獲得更好的投保體驗，接受更好更有效的治療，也為保險公司降低了審核成本、理賠成本，甚至有效預(yù)防了騙保詐?，F(xiàn)象。
當(dāng)然，筆者還是秉承客觀開放的態(tài)度，認(rèn)為更加豐富的保險市場對民眾更為有利，適合具體需求的產(chǎn)品才是最好的，前提是產(chǎn)品設(shè)計要科學(xué)、合理、公平。
四、小結(jié)
“相互?！彪m然在外觀上是持牌經(jīng)營的保險產(chǎn)品，但其本質(zhì)就是套用網(wǎng)絡(luò)互助的常見模式，對網(wǎng)絡(luò)互助所具有的粗糙、輕率、不規(guī)范等問題并無太多改進(jìn)，這種掛羊頭賣狗肉的行為必將給日后產(chǎn)品風(fēng)險積聚、問題爆發(fā)埋下伏筆。網(wǎng)絡(luò)互助本身的商業(yè)邏輯是善良美好、充滿正能量的，但網(wǎng)絡(luò)互助絕不能和保險產(chǎn)品相混淆，更不應(yīng)允許一些保險公司以保險之名經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)互助，這不僅是對保險市場的污染，也是給網(wǎng)絡(luò)互助市場攪渾水。打一個不太恰當(dāng)?shù)中蜗蟮谋确剑壕W(wǎng)絡(luò)互助就像是校園里風(fēng)花雪月的愛情，雖然沒有保障，但也稱得上是美好的記憶；保險就像是婚姻，雖然略顯僵硬，但因為有了兩個小本子，即便是原本抽煙喝酒紋身的朋克青年也要收斂三分；而有的產(chǎn)品，明明就沒想給你穩(wěn)穩(wěn)的幸福，卻還要用領(lǐng)證、公示、走程序來留住你，其心可誅。
保險業(yè)需要創(chuàng)新需要新鮮血液，社會民眾也需要選擇更加豐富的保險市場，但無論如何保險本質(zhì)上還是專業(yè)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險管理工具，即便是銳意創(chuàng)新、追求產(chǎn)品的轟動式商業(yè)效果，也不應(yīng)將保險的本質(zhì)和基礎(chǔ)棄之不顧?！跋嗷ケ！边@種不負(fù)責(zé)任的行為對于其自身來說，是對風(fēng)險的積聚和對商譽的消耗；對保險市場來說，這是對原本就不夠成熟的保險市場和保險意識的污染；對于保險監(jiān)管機構(gòu)，無疑是一次赤裸裸的挑釁。
保險就像是一類有特殊功能的“人生理財”產(chǎn)品，在形式外觀上并沒有優(yōu)劣之分，適合消費者自己的就是最好的，前提是這款保險產(chǎn)品本身應(yīng)符合保險學(xué)原理、市場基本狀況等。消費者即便是想根據(jù)自己的偏好選擇個性化產(chǎn)品，也一定要擦亮眼睛、清醒頭腦，提高鑒別能力，識別出華麗包裝下的產(chǎn)品本質(zhì)，切不可被天花亂墜的宣傳所催眠，購買到垃圾產(chǎn)品。
保費損失事小，保障缺位事大。
[1]注：根據(jù)和網(wǎng)絡(luò)互助關(guān)系密切的一線保險從業(yè)人員介紹，疾病保險為出險即賠，例如被保險人只要罹患惡性腫瘤，保險人即應(yīng)賠付約定金額保險金，但實際情況是，惡性腫瘤中淋巴瘤等發(fā)病率顯著高于其他惡性腫瘤，拉高了惡性腫瘤整體發(fā)病率，但淋巴瘤的治愈可能性大、愈后生存狀況良好，且預(yù)期費用較低。因此在面對類似重疾時，網(wǎng)絡(luò)互助可以根據(jù)患者花費數(shù)額靈活調(diào)整籌款金額，而保險產(chǎn)品必須依據(jù)監(jiān)管機構(gòu)要求的合同條款統(tǒng)一賠付，因此成本較高，這就使得在費率水平上保險不占優(yōu)勢。
[2]保險精算是在概率統(tǒng)計學(xué)基礎(chǔ)上展開的，保險精算本質(zhì)上就是試圖根據(jù)保險相關(guān)事項的歷史發(fā)生數(shù)據(jù)，運用概率統(tǒng)計學(xué)等相關(guān)數(shù)學(xué)技術(shù)，實現(xiàn)對風(fēng)險較為準(zhǔn)確的預(yù)估，從而幫助保險公司制定保險資金調(diào)配等相應(yīng)的應(yīng)對方案。
[3]英文名稱為“
ChinaLifeInsuranceExperiencedCriticalIllnessTable（2006－2010）”，簡稱“CI（2006－2010）表”。來源：中國保監(jiān)會關(guān)于發(fā)布《中國人身保險業(yè)重大疾病經(jīng)驗發(fā)生率表（2006－2010）》的通知，
http://bxjg.circ.gov.cn//web/site0/tab5225/info3891919.htm最后訪問日期：2018.10.30。
[4]6病種是指根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會頒布的重大疾病有關(guān)定義所規(guī)定的第1－6種重大疾病，即惡性腫瘤、急性心肌梗塞、腦中風(fēng)后遺癥、重大器官移植術(shù)或造血干細(xì)胞移植術(shù)、冠狀動脈搭橋術(shù)（或稱冠狀動脈旁路移植術(shù)）和終末期腎病（或稱慢性腎功能衰竭尿毒癥期）；25病種是指根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會頒布的重大疾病有關(guān)定義所規(guī)定的全部25種重大疾病。
[5]注：有觀點認(rèn)為該經(jīng)驗發(fā)生率表并不像筆者所言那樣權(quán)威、準(zhǔn)確，其理由主要是網(wǎng)絡(luò)互助平臺歷史分?jǐn)傤~數(shù)據(jù)所反映的重疾發(fā)生率往往低于表中情況，筆者并不贊成以此為依據(jù)的推斷，如果清楚理解網(wǎng)絡(luò)互助和保險的區(qū)別，便不會產(chǎn)生此種缺乏專業(yè)基礎(chǔ)的片面觀點。
[6]其中，ix是指重大疾病的經(jīng)驗發(fā)生率，kx是指在包含重大疾病保險責(zé)任的人身保險產(chǎn)品中，因患重大疾病死亡的人數(shù)占全部死亡人數(shù)的比率。
[7]“相互?！钡馁r付規(guī)則屬于出險即付，即投保人出險后若滿足約定條件，保險人便給付全額保險金，并不再考慮出險人實際花費情況和康復(fù)情況。
[8]注：這里所稱的“公平保費”是指僅考慮該年齡人群重疾發(fā)生概率，對應(yīng)“相互?！钡馁r付規(guī)則計算出的該年齡人群每年因罹患重疾而遭受的預(yù)期損失的平均值，該數(shù)值往往是保險公司確定保費總水平的基準(zhǔn)值，未考慮其他費用。
[9]需要說明的是，以上計算均不是嚴(yán)肅的保險精算，一方面投保人群不會集中在某一年齡上，社會上不同年齡人群的數(shù)量分布也并非均勻，另一方面上述計算還未考慮重復(fù)出現(xiàn)、逆選擇、退保等等復(fù)雜因素。因此上述所有計算演示僅為大家提供一個較為直觀的預(yù)期分?jǐn)偙ＹM數(shù)額，更加精確的分?jǐn)倲?shù)額計算需要更多數(shù)據(jù)以及更加精確的運算技術(shù)。要提醒大家注意的是，我們計算演示所依據(jù)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)僅為25病種的發(fā)生概率，“相互?！彼?00種重疾的發(fā)生概率客觀上必然高于上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)，尚且不考慮“相互保”產(chǎn)品構(gòu)架可能引起的嚴(yán)重逆選擇、道德風(fēng)險等對整體風(fēng)險水平的影響，亦未計算10%的服務(wù)費加成。
[10]《莊子·齊物論》記載了狙公賦芧的故事，《列御寇·黃帝篇》則對這則故事進(jìn)行了詳細(xì)地擴寫，說宋國有一個養(yǎng)獼猴的人，因為養(yǎng)的獼猴太多而家財匱乏，于是養(yǎng)獼猴的人就打算限制獼猴的食物。他對猴子說，早上給三個橡子，晚上給四個橡子，猴子大怒，直到他說早上四個晚上三個，猴子才歡喜。這就是“朝三暮四”的故事，意思是實質(zhì)不變，用改換眉目的方法使人上當(dāng)。
[11]其實，僅從分?jǐn)偨痤~計算公式就能看出問題：“每人分?jǐn)偨痤~=（出險案例累計保障金額+10%管理費）/公示時成員人數(shù)”，而每人分?jǐn)偨痤~=每人每案分?jǐn)偨痤~*出險案件數(shù)，出險案件累計保障金額=每案保障金額*出險案件數(shù)。因此，上述分?jǐn)偨痤~計算公式的兩邊可以等價變換為：每案分?jǐn)偨痤~*出險案件數(shù)=（每案分?jǐn)偨痤~*出險案件數(shù)+10%管理費）/公示時成員人數(shù)，也即：每人每案分?jǐn)偨痤~=（每案分?jǐn)偨痤~+10%管理費）/公示時成員人數(shù)。而等式右邊：分子為“每案分?jǐn)偨痤~+10%管理費”根據(jù)賠償限額條款必然小于等于33萬元，分母“公示時成員人數(shù)”根據(jù)合同成立條件規(guī)定必然大于等于330萬人，二者相除自然小于等于0.1元每人。
[12]保險中的逆選擇問題是指保險購買者運用其優(yōu)勢信息以獲取更低價格上的保險產(chǎn)品的傾向，例如知道自己越可能生病的個人越愿意投保健康保險。
[13]估算方法說明：去除所有預(yù)期風(fēng)險保費低于390.31元的參保人（男女均包含）后，以剩余不選擇退保的參保人（仍假設(shè)每個年齡個體均勻分布，且男女性別比例相等）為第二個單位保險期間新的風(fēng)險池，計算出的預(yù)期分?jǐn)偙ＹM數(shù)額。
[14]對于團體保險的保費，企業(yè)無論是按比例分擔(dān)還是全部承擔(dān)，都相當(dāng)于為年長的員工支付了更多的保費，這在現(xiàn)實中也是符合企業(yè)管理規(guī)律的，企業(yè)中年輕的員工往往是新加入的成員，而年長的員工往往是已經(jīng)為企業(yè)工作了更久，因此企業(yè)也理應(yīng)為年長的員工負(fù)擔(dān)更多保費。
[15]成反比的說法在精算層面并不嚴(yán)謹(jǐn)，忽略過于復(fù)雜的精算規(guī)則。
[16]死差益：實際死亡率低于預(yù)定死亡率；利差益：實際投資回報率高于預(yù)定回報率；費差益：實際費用率低于預(yù)定費用率。
[17]資料來源：SwissRe.2018(03).2017年世界保險.Sigma.
[18]在實際經(jīng)營中，壽險公司的利潤來源相較于非壽險公司更加依賴?yán)钜?，但因為瑞士再保險公司近年來對于壽險業(yè)資金運用的研究主要集中于世界低利率環(huán)境對壽險公司盈利能力的影響等問題上，并未重點公布最新的壽險業(yè)利潤來源數(shù)據(jù)，因此本文取非壽險市場數(shù)據(jù)作為論據(jù)，但已足夠說明利差益在在保險公司中的重要性。(來源：北京大學(xué)金融法研究中心 文/程海寧 編選：電子商務(wù)研究中心)
