(網(wǎng)經(jīng)社訊)供應鏈金融平臺「大樹金融」獲 Pre-A 輪融資，產(chǎn)業(yè)投資立白金控領投，投后估值 20 億元。
大樹金融為薔薇控股旗下獨立第三方金融科技平臺，創(chuàng)立于 2017 年 9 月，全資隸屬于薔薇控股股份有限公司，薔薇控股由 16 家國內(nèi)知名民營企業(yè)發(fā)起，注冊資本 118 億元，36 氪曾進行報道。
大樹金融瞄準的是“小散短頻”(金額小、主體散、期限短、頻次高)的市場融資需求，整合、梳理供應鏈金融資產(chǎn)，為中小企業(yè)融資提供全流程線上化服務，促進資產(chǎn)流轉，同時為金融機構提供金融科技的能力輸出。
中國的中小企業(yè)融資一直是痛點，而由于今年國家政策利好和企業(yè)數(shù)據(jù)的逐步公開，圍繞供應鏈金融展開的產(chǎn)業(yè)前景廣闊。大樹金融認為，對于這一領域的初創(chuàng)公司來說，做金融業(yè)務是個沉重的事情——供應鏈金融與企業(yè)和銀行對接，涉及到的業(yè)務流程非常復雜，沒有金融領域的積累難以短時間內(nèi)大力推進。而要將供應鏈金融的線下業(yè)務搬到線上，并進行產(chǎn)品級的創(chuàng)新又離不開科技能力。因此，如何把金融和科技很好地融合在一起，是供應鏈金融平臺面臨的共同難題。
大樹金融給出的這一答案是三個清晰的業(yè)務板塊。自去年年底到現(xiàn)在，大樹金融的三個業(yè)務板塊脈絡逐漸清晰：SME、ABS/ABN、TECH ，重點解決供應鏈金融業(yè)務中兩個難點——流程和風控。
流程
傳統(tǒng)供應鏈金融業(yè)務中，銀行會篩選出核心企業(yè)，圍繞核心企業(yè)和上游下游企業(yè)提供金融服務，將資金注入供應鏈中，以提高資金周轉的效率。但我國的情況是，由于企業(yè)征信體系不完善，銀行要求強擔保、強抵押，中小企業(yè)往往難以通過銀行快速獲得融資，需要轉向 P2P 或者民間高利貸，面臨的融資成本較高。
因此，大樹金融將中小企業(yè)完整的貸款流程全部線上化，連接整個閉環(huán)中的參與者，包括核心企業(yè)、上下游企業(yè)、資金方及第三方服務機構(律所、評估機構等)，一方面讓核心企業(yè)的信用得以傳遞，另一方面使得資金方得以通過數(shù)據(jù)分析解決數(shù)據(jù)不對稱問題，弱化對強擔保的要求。在融資過程中，中小企業(yè)只需簽署授權，即可在平臺上完成貸款還款的全流程。
大樹金融表示，流程本身就代表著風控，國內(nèi)企業(yè)供應鏈金融領域的互聯(lián)網(wǎng)化程度其實并不高，比如在企業(yè)開戶的問題上，有些平臺實際上只給企業(yè)主開了賬戶，貸款主體并不是公司，因此在貸款額度和風險把控上都更多的偏向于按照個人業(yè)務信貸模型運作，無法達到企業(yè)級的要求。
“和個人貸款不同，企業(yè)貸款涉及到的法律關系更復雜，流程更繁瑣，比如一筆融資涉及到的法律文本有時多達十多種，大樹金融將這些文本的處理全都搬到線上，”大樹金融執(zhí)行副總裁兼首席產(chǎn)品官楊善征表示，“大樹金融還與人民銀行動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)直接打通，應收賬款轉讓登記可以在線上完成?！?/p>
此外，大樹金融和中信銀行、CFCA的系統(tǒng)對接，也解決了企業(yè)線下開戶、紙質簽章等傳統(tǒng)供應鏈金融流程繁瑣的問題。
而對于受讓方，大樹金融自主研發(fā)了金融資產(chǎn)流轉模塊，供應鏈金融資產(chǎn)可以實現(xiàn)在線二級流轉，會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估機構、資產(chǎn)管理機構均可在線查驗底層資產(chǎn)、出具專業(yè)意見并線上簽署。
風控
供應鏈金融面向的是廣大的中小企業(yè)，與個人貸款業(yè)務相比金額大、風險高，因此風控是永恒的話題。
大樹金融的風控體系由線上線下兩個單元組成。在抓緊反欺詐、決策、預測、信用評估模型等傳統(tǒng)供應鏈金融的風控流程之外，大樹金融還獨立自主建立了大數(shù)據(jù) AI 風控體系，從主體風險、交易風險、企業(yè)主個人風險三個維度對供應鏈金融的風險進行全面評估。
數(shù)據(jù)源上，除了公開的工商稅務司法行政等，大樹金融會利用買賣雙方的財務數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、融資與結算數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)交叉比對采用量化分析的手段，通過建立數(shù)據(jù)模型得出每個交易主體的承債能力和違約概率，給予中小企業(yè)一個類信用的授信。
一般來說，以往與核心企業(yè)關系緊密的上下游企業(yè)若有融資需求，核心企業(yè)因為動力不足，常會出現(xiàn)不愿配合的情況，中小企業(yè)則會難以拿到融資。大樹金融的中小微企業(yè)融資業(yè)務(SME)產(chǎn)品——“大樹信保貸”瞄準的便是這一批上下游企業(yè)，通過上述的類信用授信審批小額貸款，貸款額度在 100 萬到 500 萬元左右。目前大樹金融主要集中在商超流通、現(xiàn)代物流及醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)。
大樹金融認為，目前國內(nèi)的供應鏈金融平臺甚少能夠達到這種量級的額度，這也體現(xiàn)了大樹金融的市場定位以及風控和金融能力。
而且，基于自研的風控體系，大樹金融還為商業(yè)銀行、核心企業(yè)、交易平臺等市場主體輸出數(shù)據(jù)風控的解決方案，以及綜合運營、IT和金融的服務。
“以往的商業(yè)銀行，尤其是地方城商行針對 B 端的業(yè)務碎片化地散落在各個部門，難以高效地處理業(yè)務。大樹金融幫助他們對整套業(yè)務流程進行升級后，城商行的資金能夠盤活起來，這也讓他們可以差異化地與大銀行進行競爭?！睏钌普鞅硎尽?/p>
另一端，大樹金融對接資金方的資產(chǎn)流轉平臺，包括銀行、交易所、商業(yè)保理公司、財富管理機構等，目前已上線了基于企業(yè)聯(lián)盟鏈的供應鏈場景化產(chǎn)品“金票”，已實現(xiàn)了資產(chǎn)流轉模塊的全流程上鏈，及基于應收賬款轉讓的保理業(yè)務上鏈運行。金票通過分布式公開賬本實現(xiàn)金票的全生命周期登記流傳，保障金票信息的不可篡改和可追溯。
此外，大樹金融還開展了 ABS/ABN 業(yè)務。業(yè)務主要分為兩個方向，一種是資金方驅動型，大樹金融圍繞平臺上的保理、租賃、小貸等供應鏈金融資產(chǎn)實施 ABS/ABN 科技支持服務，助力平臺資金方做更多業(yè)務投放;另一種是融資方驅動型，為中大型企業(yè)提供供應鏈金融 ABS/ABN 綜合運營服務。目前，大樹金融協(xié)助生態(tài)鏈成員薔薇保理儲備 ABS/ABN 業(yè)務量 1000 億左右，擁有十多個核心企業(yè)，預計在 2018 年四季度陸續(xù)備案發(fā)行。
大樹金融母公司，薔薇控股董事長林治洪表示，大樹金融的核心競爭力在于團隊。在供應鏈金融領域，對主體信用的把握很重要，科技起到的是重要的輔助作用，二者融合構成金融科技能力。大樹金融的團隊在供應鏈金融的產(chǎn)品設計、風險控制等環(huán)節(jié)都有超過十年的行業(yè)經(jīng)驗積累，當前在著力自創(chuàng)、自研科技融合能力，有能力解決以往傳統(tǒng)金融機構無法解決的小散短頻的業(yè)務需求，從而實現(xiàn)差異化。
談及未來規(guī)劃，林治洪表示，大樹金融未來將會聯(lián)合銀行、租賃、互聯(lián)網(wǎng)小貸、保理等資金方，以及有場景的交易平臺和核心企業(yè)等合作伙伴，將供應鏈金融管理平臺、資產(chǎn)流轉平臺和科技輸出與合作平臺組合起來，制造和輸出資產(chǎn)，將供應鏈金融真正做好。（來源：36氪 文/詠儀）
