(電子商務研究中心訊)公司為國內企業(yè)信息化服務龍頭
公司自成立以來就專注于企業(yè)信息化服務,發(fā)展經歷了“1.0財務軟件時代”、“2.0企業(yè)管理軟件時代”以及“3.0企業(yè)數字化服務時代”。經過近30年的發(fā)展,公司現已圍繞企業(yè)信息化服務形成了軟件、云服務及金融服務的業(yè)務布局,成為國內企業(yè)信息化服務的領軍企業(yè)。
云服務市場欣欣向榮,公司云業(yè)務高歌猛進
根據艾瑞咨詢的報告,2017年中國云計算市場規(guī)模大約為693.1億元,未來將維持30%左右的增速在2019年達到1182.6億元。面對快速擴容的國內云市場,公司在2017年內發(fā)布了用友云平臺、U8cloud、“精智”工業(yè)互聯網平臺等多款重磅云產品,同時還分別和江西省、湖北省、湖南省、上海市、浙江等省市簽訂戰(zhàn)略合作協議助力企業(yè)上云。隨著眾多優(yōu)秀云產品的發(fā)布、云業(yè)務領域的研發(fā)高投入以及傳統軟件領域的豐富經驗與云產品的深度融合,公司云業(yè)務有望迎來快速放量期。
生態(tài)融合戰(zhàn)略打造企業(yè)信息化航母
公司自提出“用友3.0”戰(zhàn)略以來,就朝著綜合型、融合型和生態(tài)型的方向發(fā)展。在綜合型和融合型方向上,公司通過布局金融領域并將云產品、軟件產品以及金融服務逐步融合為企業(yè)客戶提供一體化服務;在生態(tài)型方向上,公司致力于打造PAAS用友云平臺,同時聯合云市場、云開發(fā)、咨詢實施服務、渠道分銷及戰(zhàn)略合作等生態(tài)伙伴共同為客戶提供優(yōu)質服務。
維持“推薦”評級
預計公司2018-2020年凈利潤分別為5.94億元、7.71億元、9.58億元,對應EPS分別為0.31元、0.41元、0.51元。在“用友3.0”戰(zhàn)略推動下,我們看好云服務、軟件及金融業(yè)務融合化發(fā)展為公司帶來的綜合競爭力提升,維持“推薦”評級。
風險提示:云拓展不及預期;金融政策風險;軟件領域競爭加劇。（來源：國聯證券 文/吳金雅 編選：電子商務研究中心）
