(電子商務(wù)研究中心訊)5月25日，在2018中國便利店大會(huì)上，中國連鎖經(jīng)營協(xié)會(huì)會(huì)長裴亮曾說“資本的進(jìn)入使便利店的競爭格局發(fā)生了巨大的變化，便利店傳統(tǒng)企業(yè)通過資本的增加快速擴(kuò)張，形成新的競爭態(tài)勢?！睂?shí)際上，不僅僅是便利店業(yè)態(tài)，整個(gè)零售行業(yè)都在和資本發(fā)生著千絲萬縷的聯(lián)系，并左右著未來的市場格局。
在本次便利店大會(huì)上，品途集團(tuán)聯(lián)合中國連鎖經(jīng)營協(xié)會(huì)共同發(fā)布了《2018中國新零售投資創(chuàng)新洞察》報(bào)告。對于零售，品途集團(tuán)CEO曲飛宇認(rèn)為“未來離開實(shí)體門店服務(wù)和創(chuàng)新是沒有生命力的?！边@就意味著未來該領(lǐng)域投資將向線下零售傾斜，特征已經(jīng)凸顯。
報(bào)告顯示，2017年至2018年第一季度，中國零售行業(yè)總投資金額達(dá)1,555億人民幣，投資事件總計(jì)505起，平均單筆投資金額達(dá)3.66億人民幣，為全行業(yè)平均值的1.6倍左右，新零售成為資本當(dāng)之無愧的“寵兒”。
從新零售投資季度數(shù)據(jù)來看，后續(xù)融資數(shù)量占比不斷增加，2017年首次超過60%。
與此同時(shí)，隨著阿里巴巴、騰訊為首的互聯(lián)網(wǎng)資本和產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛布局新零售生態(tài)，2017年零售領(lǐng)域的大額投資并購事件層出不窮，其中第四季度投資金額近千億，創(chuàng)歷史新高，平均單筆融資額從2015年的0.80億/筆提升至2017年的3.94億/筆，增長近4倍，戰(zhàn)略投資及并購成為中國新零售投資的重要手段，整體零售投資更為理性。曲飛宇認(rèn)為，這種現(xiàn)象產(chǎn)生的原因是，投資人越來越專業(yè)，投資人對于零售領(lǐng)域的學(xué)習(xí)和了解聯(lián)立起來的專業(yè)精神到讓從業(yè)者感到恐懼，未來中國零售投資決策者將更加專業(yè)化和行業(yè)化。
從業(yè)態(tài)類型來看，新零售推動(dòng)零售業(yè)線上線下融合發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)巨頭依托資本優(yōu)勢，快速進(jìn)行線下資源的跑馬圈地，傳統(tǒng)零售業(yè)態(tài)備受資本青睞，線下資源搶奪戰(zhàn)進(jìn)入白熱化階段。2017年百貨商超、連鎖專賣為代表的傳統(tǒng)零售業(yè)態(tài)或投金額占比以49.82%反超零售電商的45.82%。此外，技術(shù)驅(qū)動(dòng)的無人零售成為一時(shí)熱點(diǎn)。
注：零售電商主要指B2C、C2C及O2O等為主的無門店電子商務(wù)等；百貨商超主要包含百貨商場、購物中心、連鎖超市、大賣場、便利店等；連鎖專賣主要包含各細(xì)分領(lǐng)域?qū)I店及專賣店等；無人零售含無人貨架、無人超市等。
從整體來看，中國新零售投資創(chuàng)新呈現(xiàn)新生態(tài)、新物種、新賽道三大核心趨勢
新生態(tài)：阿里騰訊依托資本、流量和技術(shù)優(yōu)勢布局新零售生態(tài)，小米等深耕市場并積極探索新零售
阿里和騰訊采用“533”新零售戰(zhàn)略，即布局5個(gè)存量市場、突破3個(gè)增量空間、構(gòu)建3大基礎(chǔ)設(shè)施，圍繞日用百貨、食品生鮮、服裝服飾、餐飲、建材家居五個(gè)萬億級存量市場，整合物流、金融、科技三個(gè)支撐體系，拓展農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)、線下消費(fèi)、國際三個(gè)增量市場，從而爭奪搶占全球零售霸主地位。
阿里新零售生態(tài)版圖則圍繞線下市場、國際市場、農(nóng)村市場三維度進(jìn)行構(gòu)建。2014年起，阿里通過與銀泰百貨、蘇寧的戰(zhàn)略合作，初步探索嘗試通過線上線下優(yōu)質(zhì)資源整合提高零售效率。2016年伴隨阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云正式提出“新零售”概念，阿里依托資本優(yōu)勢，加快線下優(yōu)質(zhì)零售商業(yè)的整合力度，同時(shí)探索嘗試無人零售、“天貓小店”等，不斷完善新零售生態(tài)。2017年，阿里加快了國際零售市場投資并購力度，同時(shí)持續(xù)線下實(shí)體零售的投資并購，不斷豐富創(chuàng)新商業(yè)業(yè)態(tài)，豐富產(chǎn)業(yè)生態(tài)。此外，阿里以匯通達(dá)、農(nóng)村淘寶以及零售通為抓手，進(jìn)一步布局農(nóng)村電商及零售供應(yīng)鏈。
騰訊新零售生態(tài)版圖以京東為線上零售生態(tài)為核心，以永輝超市為線下零售生態(tài)為核心進(jìn)行零售生態(tài)的延伸與完善，同時(shí)積極布局國際市場。2014年，騰訊轉(zhuǎn)變零售電商布局策略，同京東進(jìn)行緊密戰(zhàn)略合作，布局線上零售市場，同時(shí)騰訊依托資本與流量優(yōu)勢，投資唯品會(huì)、拼多多、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)等，進(jìn)一步完善線上零售版圖。2017年，騰訊戰(zhàn)略投資永輝，以此為抓手嘗試進(jìn)行線上線下渠道融合。騰訊劍指新零售，意在金融與支付。
小米基于手機(jī)、電視、路由器等核心自有產(chǎn)品基礎(chǔ)上，以投資+孵化的方式構(gòu)建整體智能產(chǎn)品生態(tài)鏈，以小米之家為抓手，以爆品、高顏值、高性價(jià)比為核心，積極探索新零售模式。目前，小米之家的坪效比達(dá)到27萬元/平，僅次于蘋果，全球排名第二，相當(dāng)于4.5個(gè)優(yōu)衣庫或6個(gè)海底撈。
新物種：盒馬定義新零售體驗(yàn)，拼多多呈現(xiàn)社交拼團(tuán)模式，答案茶凸顯90后新消費(fèi)主張，瑞幸引爆裂變式社群營銷
盒馬鮮生通過實(shí)體門店的精準(zhǔn)流量運(yùn)營和智能化物流運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)基于消費(fèi)場景的模式創(chuàng)新，重新定義新零售商業(yè)結(jié)構(gòu)與服務(wù)體驗(yàn)。盒馬的復(fù)購與轉(zhuǎn)化率是傳統(tǒng)電商的10倍，坪效是傳統(tǒng)零售的3-7倍，同時(shí)盒馬依托全渠道數(shù)字化運(yùn)營，大幅度提高運(yùn)營效率，降低運(yùn)營成本，最終帶給消費(fèi)者一站式全場景的購物體驗(yàn)。
拼多多以社交電商方式，實(shí)現(xiàn)流量裂變，快速實(shí)現(xiàn)下線城市電商市場突圍。通過精準(zhǔn)市場定位，拼多多以城市中低端價(jià)格敏感年輕消費(fèi)群體為突破口，與天貓、京東形成差異化，同時(shí)通過基于社群的豐富營銷方式，在為消費(fèi)者提供優(yōu)惠的同時(shí)，挖掘潛在消費(fèi)者需求，通過C2B減少供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，未來依托騰訊和京東優(yōu)化完善產(chǎn)業(yè)鏈，價(jià)值可期。
答案茶以趣味社交化產(chǎn)品快速占領(lǐng)用戶心智，凸顯90后新消費(fèi)主張。答案茶以“茶+AI”占卜茶一方面強(qiáng)化產(chǎn)品的社交屬性，滿足消費(fèi)者感官與精神需求，以優(yōu)質(zhì)內(nèi)容占領(lǐng)新一代消費(fèi)群體，另一方面借助精準(zhǔn)用戶流量平臺以優(yōu)質(zhì)新奇的內(nèi)容進(jìn)行內(nèi)容營銷，契合90后消費(fèi)新主張。
瑞幸咖啡10億現(xiàn)金入局，快速實(shí)現(xiàn)線下門店的大規(guī)模鋪設(shè)。瑞幸咖啡以天生的數(shù)字化基因，構(gòu)建自有的DMP（數(shù)據(jù)管理平臺）系統(tǒng)，通過多標(biāo)簽分析和管理用戶行為，同時(shí)采取基于社交分享的裂變式營銷模式。
新賽道：AT兩強(qiáng)的新零售之爭，將對中小資本和零售服務(wù)商產(chǎn)生擠出效應(yīng)，新市場、新消費(fèi)、新服務(wù)等三大方向機(jī)會(huì)出現(xiàn)
新區(qū)域市場賽道：三四線城市消費(fèi)爭奪戰(zhàn)開始，新零售區(qū)域競爭格局將重新劃分。中國中小城鎮(zhèn)擁有龐大的待滿足的消費(fèi)需求，其與一線發(fā)達(dá)城市呈現(xiàn)截然不同的特征，未來企業(yè)能否在新零售競爭中獲得一席之地，對于三四線城市消費(fèi)的理解與布局至關(guān)重要，未來平臺商與品牌商將加快區(qū)域市場的開拓，重點(diǎn)區(qū)域零售市場格局將重新劃分。
新消費(fèi)創(chuàng)新賽道：消費(fèi)人口代際的更替引發(fā)中國整體消費(fèi)方式的創(chuàng)新。中國主力消費(fèi)群體中觀念保守的60后的逐漸退出與消費(fèi)能力強(qiáng)勁的80、90后的加入，導(dǎo)致消費(fèi)群體的整體消費(fèi)水平提升、消費(fèi)觀念更加注重品質(zhì)與個(gè)性，推動(dòng)消費(fèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)向更加極致、更加細(xì)分的方向發(fā)展，引發(fā)消費(fèi)升級。未來基于消費(fèi)者個(gè)性化需求的定制服務(wù)、基于大眾休閑娛樂需求的文化創(chuàng)意產(chǎn)品、基于消費(fèi)者生活品質(zhì)提升的家居時(shí)尚品牌將不斷涌現(xiàn)。
新零售服務(wù)賽道：物流、金融格局清晰，零售科技將成為新零售服務(wù)發(fā)力主角。伴隨物流、金融體系的不斷健全完善，未來數(shù)據(jù)是渠道融合與新零售的關(guān)鍵核心，零售科技將成為驅(qū)動(dòng)零售業(yè)態(tài)創(chuàng)新的重要因素，未來零售科技發(fā)展將呈現(xiàn)數(shù)據(jù)化、協(xié)同化、智能化、無人化四大趨勢。阿里系和騰京系在進(jìn)行線上線下商業(yè)布局的同時(shí)，圍繞供應(yīng)鏈、全渠道、數(shù)字化店鋪、用戶管理、基礎(chǔ)技術(shù)等維度的零售科技布局也加速展開。
品途認(rèn)為中國新零售領(lǐng)域未來投資將聚焦于四大核心方向：一是優(yōu)化店型，提升坪效，實(shí)體門店的優(yōu)化與創(chuàng)新將成為重點(diǎn)；二是供應(yīng)鏈整合，完善生態(tài)，基于零售產(chǎn)業(yè)上下游，投資將持續(xù)增多；三是極致服務(wù)，構(gòu)建壁壘，占領(lǐng)用戶心智，重構(gòu)企業(yè)核心競爭力；四是數(shù)字融合，智能驅(qū)動(dòng)，大數(shù)據(jù)將成為未來支撐企業(yè)運(yùn)營決策的關(guān)鍵。
此外，報(bào)告中還就中美百強(qiáng)企業(yè)的核心數(shù)據(jù)進(jìn)行對比分析，發(fā)現(xiàn)2017年中國零售百強(qiáng)集中度僅為9.22%，遠(yuǎn)低于美國的41.94%，營業(yè)收入僅為美國零售百強(qiáng)的22%，門店數(shù)量約為美國的50%，中國零售電商的數(shù)量和營收占比遠(yuǎn)高于美國，阿里電商平臺GMV（一定時(shí)間內(nèi)平臺成交額）在2017年達(dá)4.8萬億元，為中國零售百強(qiáng)營收的約1.5倍，而傳統(tǒng)百貨商超零售業(yè)態(tài)效率偏低。
注：中國零售百強(qiáng)企業(yè)是品途智庫結(jié)合CCFA連鎖百強(qiáng)企業(yè)、品途集團(tuán)新零售百強(qiáng)企業(yè)以及零售上市公司等以2016年?duì)I收數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選得出，美國零售營收按2016平均匯率計(jì)算。
美國零售業(yè)態(tài)的豐富度高于中國，從連鎖專賣細(xì)分行業(yè)分布來看，美國零售百強(qiáng)中涉及14個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，而中國僅為9。，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展與消費(fèi)水平等因素影響，美國餐飲、家居、消費(fèi)電子領(lǐng)域企業(yè)等位列前茅，而中國則以服裝服飾、消費(fèi)電子、餐飲等連鎖專賣為主。對比美國，我國未來或?qū)⒃诓惋?、家居及醫(yī)藥行業(yè)迎來新的發(fā)展機(jī)遇。
基于對中國新零售投資的深度解析與行業(yè)洞察，品途集團(tuán)從運(yùn)營數(shù)據(jù)、資本引力、數(shù)字影響、渠道融合、模式創(chuàng)新等維度構(gòu)建評估模型，對零售企業(yè)新零售時(shí)代的發(fā)展變革能力和潛力進(jìn)行評估，分別評選出“2018中國新零售百強(qiáng)”“2018中國零售新物種50強(qiáng)”“2018中國便利零售小業(yè)態(tài)創(chuàng)新50強(qiáng)”“2018中國零售科技服務(wù)商50強(qiáng)”。
現(xiàn)在的趨勢是，投資越來越集中，留給中國零售從業(yè)者的窗口期并不長，資本與零售終將擁抱彼此，“這是值得專注的投資賽道，資本加速推動(dòng)零售行業(yè)前行”，曲飛宇說。（來源：中國商網(wǎng) 文/陳晴 編選：電子商務(wù)研究中心）
