(電子商務(wù)研究中心訊) 近期推薦組合:英維克(002837)、美利云(000815)、寶信軟件(600845)、中際裝備(300308)、光迅科技(002281)、東信和平(002017)、永鼎股份(600105)、動(dòng)力源(600405)。
市場(chǎng)回顧:上周通信(申萬)指數(shù)上漲1.41%;滬深300指數(shù)上漲1.21%;行業(yè)跑贏大盤0.20個(gè)百分點(diǎn)。
策略觀點(diǎn):通信板塊上周表現(xiàn)略強(qiáng)于大盤,總體走勢(shì)較好,行業(yè)熱點(diǎn)依然集中于績(jī)優(yōu)白馬股與熱點(diǎn)成長(zhǎng)股。受到MWC會(huì)議周的刺激,目前5G和物聯(lián)網(wǎng)成行業(yè)焦點(diǎn),大數(shù)據(jù)、云平臺(tái)及人工智能亦倍受關(guān)注。在2017MWC會(huì)議上各大廠商紛紛展示5G及物聯(lián)網(wǎng)最新成果,發(fā)布5G核心網(wǎng)絡(luò)技術(shù)及云平臺(tái)系列方案、成立物聯(lián)網(wǎng)與人工智能發(fā)展平臺(tái)。國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商爭(zhēng)占5G研發(fā)高地,部分傳統(tǒng)廠商也積極朝5G、物聯(lián)網(wǎng)方向拓展。伴隨著中國(guó)第一個(gè)5G驗(yàn)證基站(廣州)的建成,中國(guó)5G部署正式邁入新臺(tái)階。一整周的會(huì)議連續(xù)推升5G、物聯(lián)網(wǎng)熱度,以邦訊技術(shù)、廣和通、宜通世紀(jì)為代表的5G、物聯(lián)網(wǎng)板塊均有較好幅度的上漲。我們認(rèn)為通信行業(yè)內(nèi)部分化將延續(xù),以5G、物聯(lián)網(wǎng)為代表的未來網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)板塊將引領(lǐng)發(fā)展,建議關(guān)注相關(guān)投資機(jī)會(huì)。
2017年世界移動(dòng)大會(huì)(MWC上海)召開,5G、物聯(lián)網(wǎng)引領(lǐng)全場(chǎng):1.在4G/5G部署方面,中國(guó)移動(dòng)正式發(fā)布規(guī)劃,表示今年底4G基站將達(dá)到177萬個(gè)、4G人口覆蓋率超過99%;同時(shí)加快推進(jìn)5G發(fā)展,今年將在5個(gè)城市開展外場(chǎng)試驗(yàn),2018年開始規(guī)模試驗(yàn),2019年實(shí)現(xiàn)預(yù)商用,2020年實(shí)現(xiàn)規(guī)模商用。
2.在5G最新技術(shù)方面,華為展示了5G測(cè)試研發(fā)成果并發(fā)布XLabs5G應(yīng)用場(chǎng)景庫(kù),重點(diǎn)展示5G與無人駕駛、AI、虛擬現(xiàn)實(shí)等方面結(jié)合的成果;中興通訊與三大運(yùn)營(yíng)商合作展示5G核心技術(shù)和5G網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)的全系列解決方案;愛立信將其在5G和IoT方面的先進(jìn)技術(shù)作為展示重點(diǎn);諾基亞展示其AirScale系統(tǒng)和MEC等助力5G性能的系列產(chǎn)品。3.在物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)建設(shè)方面,中國(guó)移動(dòng)正式發(fā)布物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展計(jì)劃,成立中國(guó)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)盟,首發(fā)了中國(guó)移動(dòng)及產(chǎn)業(yè)合作伙伴的物聯(lián)網(wǎng)最新產(chǎn)品和解決方案;中國(guó)聯(lián)通繼2015年發(fā)布物聯(lián)網(wǎng)連接管理平臺(tái)之后,發(fā)布物聯(lián)網(wǎng)新一代連接管理平臺(tái);中國(guó)電信正式發(fā)布物聯(lián)網(wǎng)開放平臺(tái),并與多家國(guó)際運(yùn)營(yíng)商以及合作伙伴簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,加速在全球范圍內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)重點(diǎn)領(lǐng)域的行業(yè)應(yīng)用落地和項(xiàng)目推廣。本屆上海MWC,我們關(guān)注到:1、展出規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大,代表中國(guó)在全球通信行業(yè)地位持續(xù)提升,不論從市場(chǎng)、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、用戶和應(yīng)用各方面來看,我國(guó)都已成為舉足輕重的重要國(guó)家;2、各主要廠商展區(qū)和各論壇都普遍性采取限制普通觀眾進(jìn)入的方式,代表過去一直在概念階段的5G、物聯(lián)網(wǎng),正逐步進(jìn)入沖刺落地階段,實(shí)質(zhì)性的高價(jià)值內(nèi)容越來越多。我們建議對(duì)5G、物聯(lián)網(wǎng)板塊持續(xù)性關(guān)注,留意相關(guān)投資機(jī)會(huì)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:行業(yè)增速放緩風(fēng)險(xiǎn),資費(fèi)下滑加速風(fēng)險(xiǎn)。（來源：東吳證券 文/徐力 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
