(電子商務(wù)研究中心訊) 消費(fèi)金融行業(yè)百花爭(zhēng)鳴:銀行優(yōu)勢(shì)凸顯,電商平臺(tái)具備擴(kuò)張潛力銀行:目前仍是消費(fèi)金融領(lǐng)域的市場(chǎng)主導(dǎo)者,優(yōu)勢(shì)明顯。從業(yè)務(wù)模式上看,銀行擁有專業(yè)的風(fēng)控手段、成熟征信和審批模式、龐大的客戶基礎(chǔ)及雄厚的資金等諸多其他機(jī)構(gòu)無法比擬的優(yōu)勢(shì),加之近年來銀行積極彌補(bǔ)自身消費(fèi)場(chǎng)景和用戶體驗(yàn)方面的短板;從業(yè)務(wù)規(guī)模來看,2016年12月末,我國(guó)銀行業(yè)消費(fèi)貸款規(guī)模(不含房貸)為5.92萬億元,同比增速23.8%,最近四年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為26.7%,處于快速增長(zhǎng)階段;從不良率方面來看,2016年商業(yè)銀行消費(fèi)貸款平均不良率預(yù)計(jì)在1.8%左右。
電商平臺(tái):在消費(fèi)場(chǎng)景和數(shù)據(jù)積累的優(yōu)勢(shì)下,具備擴(kuò)張潛力。電商平臺(tái)憑借自身豐富的消費(fèi)場(chǎng)景,能夠在較低的成本下完成客戶及數(shù)據(jù)的積累?；趯?shí)際消費(fèi)獲得的數(shù)據(jù)將幫助其實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶更加精準(zhǔn)的定位與定價(jià),提高對(duì)用戶需求的審批速度,驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。目前電商平臺(tái)擴(kuò)張迅速,2016年天貓雙11狂歡節(jié)總交易額超1207億,螞蟻花唄撬動(dòng)消費(fèi)總額237.55億元,占比20%。不良率大概在2%~3.7%之間,資產(chǎn)質(zhì)量良好。消費(fèi)金融公司:現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式受眾較小,客戶定位為中低收入群體,不良率相對(duì)較高。與銀行的個(gè)人信貸業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重,但整體實(shí)力和消費(fèi)者接受程度與銀行相比,還有很大差距。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看,亟待豐富創(chuàng)新自身服務(wù)模式。分期購(gòu)物平臺(tái)與P2P:新興互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式,各方面能力均有待提升。
中美消費(fèi)金融市場(chǎng)對(duì)比:產(chǎn)品與參與主體單一、征信體系不完善制約了中國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展相較美國(guó)而言,我國(guó)消費(fèi)信貸產(chǎn)品缺乏多元化、結(jié)構(gòu)不合理,這與我國(guó)消費(fèi)信貸供給主體以銀行為主有關(guān);另外我國(guó)征信體系不夠完善,加大了貸款催收的難度,不良反彈。這些因素共同制約了我國(guó)消費(fèi)金融的發(fā)展。
四大因素助力消費(fèi)金融興起,行業(yè)迎來機(jī)遇與挑戰(zhàn)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、政府推動(dòng)消費(fèi)發(fā)展出臺(tái)刺激消費(fèi)及其配套政策、居民個(gè)人可支配收入快速提高、農(nóng)村消費(fèi)追趕城市趨勢(shì)的帶動(dòng)下,消費(fèi)金融將進(jìn)入高速發(fā)展期,是我國(guó)發(fā)展零售信貸的下一個(gè)風(fēng)口。同時(shí),由于該行業(yè)尚處于逐漸成熟階段,監(jiān)管或?qū)②厙?yán),消費(fèi)金融平臺(tái)尤其是缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的非銀金融機(jī)構(gòu)將面臨挑戰(zhàn)。
投資建議與風(fēng)險(xiǎn)提示:我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)尚處于初級(jí)階段,隨著我國(guó)民間財(cái)富的積累,以及國(guó)家對(duì)消費(fèi)的刺激政策,居民的消費(fèi)意愿逐年增高,消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?。建議重點(diǎn)關(guān)注消費(fèi)金融領(lǐng)域發(fā)展領(lǐng)先招商銀行、北京銀行、南京銀行、興業(yè)銀行,長(zhǎng)期關(guān)注電商及商業(yè)產(chǎn)業(yè)系消費(fèi)金融平臺(tái)。(來源：中財(cái)網(wǎng)）
