(電子商務(wù)研究中心訊) 華創(chuàng)證券1月9日發(fā)布銀行行業(yè)研究報告，報告摘要如下：
2017年1月5日，中信銀行收到銀監(jiān)會《關(guān)于籌建中信百信銀行股份有限公司的批復(fù)》(銀監(jiān)復(fù)［2016］463號)，同意在北京市籌建中信百信銀行股份有限公司(簡稱“百信銀行”)。銀行類別為有限牌照商業(yè)銀行，以獨(dú)立法人形式開展直銷銀行業(yè)務(wù)。
主要觀點(diǎn)
1.直銷銀行，主要依托于互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)，不再依賴于線下實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，并且所提供的產(chǎn)品和服務(wù)利于針對無法親臨柜臺現(xiàn)場的客戶。相對于有多層分支行經(jīng)營架構(gòu)的“分銷”式傳統(tǒng)銀行而言，客戶通過簡單、便捷的操作即可完成業(yè)務(wù)辦理和產(chǎn)品購買。
2、國外直銷銀行的發(fā)展以荷蘭ING DIRECT為例，形成了獨(dú)特客戶定位+簡單化產(chǎn)品的運(yùn)作模式；我國直銷銀行發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、利率市場化和競爭加劇共同促進(jìn)的結(jié)果，初步形成不同模式：北京銀行：互聯(lián)網(wǎng)平臺+直銷門店；民生銀行：獨(dú)立運(yùn)作+簡單產(chǎn)品；江蘇銀行：純線上運(yùn)營+注重客戶體驗(yàn)；中信銀行：首家獨(dú)立法人——百信銀行。
3、百信銀行的設(shè)立，成為國內(nèi)首家獨(dú)立法人資格的直銷銀行，也成為第一家真正意義上的直銷銀行。成立單獨(dú)的直銷銀行可以有體制機(jī)制上的優(yōu)勢，在成本核算和產(chǎn)品定價上更加明確。而與互聯(lián)網(wǎng)的融合，可以借助百度的流量，很大程度提升直銷銀行對于規(guī)模的需求，在獲客成本及客戶競爭方面更具優(yōu)勢。然而，百度的貢獻(xiàn)不僅僅限于流量變現(xiàn)，在定位與聲音識別、云計(jì)算等技術(shù)投入上，也有助于解決直銷銀行的安全性問題。同時，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主導(dǎo)下的微眾銀行、網(wǎng)商銀行不同的是，百信銀行有傳統(tǒng)銀行的控股，銀行的風(fēng)控技術(shù)和體系能夠得到有效運(yùn)用，彌補(bǔ)了單純互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做銀行業(yè)務(wù)的薄弱之處。百信銀行的設(shè)立成為百度金融生態(tài)圈的重要一環(huán)，二者的互補(bǔ)與合作將促成“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的雙贏局面的打開。
4、直銷銀行的發(fā)展對于銀行獲取新增客群、增厚客戶基礎(chǔ)，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、降低負(fù)債成本有重要的意義，目前我國直銷銀行的發(fā)展還面臨著一些問題：產(chǎn)品特色不顯，同質(zhì)化嚴(yán)重；多數(shù)尚未實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)營；定位不明，更多為資金獲取渠道；監(jiān)管政策尚待突破，安全性有待考驗(yàn)等。
未來直銷銀行發(fā)展的著力點(diǎn)應(yīng)聚焦于：建立獨(dú)立的直銷銀行體系；創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，提高客戶體驗(yàn)度；打造“精”和“準(zhǔn)”的產(chǎn)品線；加強(qiáng)風(fēng)風(fēng)險控制和合規(guī)運(yùn)營；建立中小銀行直銷銀行聯(lián)盟等。(來源：華創(chuàng)證券；編選：中國電子商務(wù)研究中心）
