(電子商務(wù)研究中心訊) 【摘要】
隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，傳統(tǒng)金融迅速的同互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)聯(lián)姻，誕生了新的產(chǎn)業(yè)——互聯(lián)網(wǎng)金融。本文主要論述的就是互聯(lián)網(wǎng)金融之一的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)起步較晚，許多的法律制度不完善，致使P2P網(wǎng)貸行業(yè)存在許多的法律風(fēng)險(xiǎn)，諸如借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)固有的風(fēng)險(xiǎn)等等。本文分析了我國(guó)目前已存在的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制模型中存在的問(wèn)題，從而為解決對(duì)這些問(wèn)題能提出一些合理化的建議。
【關(guān)鍵詞】：網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)督管理P2P法律風(fēng)險(xiǎn)
【緒論】：但是隨著社會(huì)形態(tài)的變遷，生產(chǎn)力不斷得到發(fā)展和跨越。機(jī)器生產(chǎn)中占據(jù)了主導(dǎo)地位，而如今，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷更新，人類最原始的勞動(dòng)方式徹底改變，代替其位置的是高新科技技術(shù)生產(chǎn)方式，這其中互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)尤為明顯。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，現(xiàn)代的人不得不承認(rèn)沒(méi)有了互聯(lián)網(wǎng)，每天都不知道該怎么生活了，正是這個(gè)原因，有些人就會(huì)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在網(wǎng)絡(luò)中從事一些違法犯罪活動(dòng)從中謀取暴利；再加上我國(guó)自改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，消費(fèi)者的消費(fèi)觀念不斷變化，原來(lái)的人民有了錢首先會(huì)存在銀行，近些年，只有手頭上有閑錢，往往會(huì)選擇購(gòu)買一些高收益同時(shí)高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，比如股票、基金、債券、保險(xiǎn)等一些傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，而現(xiàn)在，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷更新，傳統(tǒng)的金融行業(yè)迅速同互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)姻，誕生了新型的行業(yè)：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融既是一個(gè)新型行業(yè)又是一個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)，說(shuō)它新其實(shí)就是指它所依托的載體---互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更新速度快、方便、快捷；說(shuō)它傳統(tǒng)是指它所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)在本質(zhì)上與傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)沒(méi)有任何區(qū)別。而可以再互聯(lián)網(wǎng)從事的金融業(yè)務(wù)有很多，本文章主要論述的是互聯(lián)網(wǎng)金融之一：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。
研究的背景。
P2P在線借貸的興起并非偶然，一方而，正規(guī)金融體系中金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)定位上忽視中小企業(yè)、弱勢(shì)群體的金融需求，小額信貸市場(chǎng)存在養(yǎng)廣闊的發(fā)展空間;另一方而，P2P在線借貸是民間借貸與網(wǎng)絡(luò)科技相融合的產(chǎn)物，其提供的無(wú)抵押擔(dān)保、自助交易模式、近距離的交易空間和新型的理財(cái)選擇契合了眾多中小型客戶的金融需求，對(duì)市場(chǎng)主體的自主創(chuàng)業(yè)起到了積極的推動(dòng)作用在我國(guó)。近些年以來(lái)，溫州等多個(gè)地區(qū)發(fā)生的民間借貸信用危機(jī)充分表明我國(guó)民間金融市場(chǎng)龐雜無(wú)序，發(fā)展模式尚不清晰。據(jù)中國(guó)社科院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，民間金額規(guī)模約在1萬(wàn)億元以上，在法律不完善的情況下，各級(jí)民間金融機(jī)構(gòu)并未在工商局注冊(cè)，而P2P小額信貸網(wǎng)站既克服了地域限制，節(jié)約線下成本，又輻射范圍廣闊，資金流動(dòng)率高，將成為釋放民間金融的有益嘗試。
研究的目的：通過(guò)研究我國(guó)P2P行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)存在的現(xiàn)狀，分析出我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的法律規(guī)范不足，通過(guò)比較研究方法的出我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)具體癥結(jié)，為了使讀者能夠從都角度的了解P2P網(wǎng)貸行業(yè)的法律現(xiàn)狀，筆者還試圖通過(guò)研究國(guó)外關(guān)于P2P網(wǎng)貸行業(yè)的法律規(guī)范建設(shè)，來(lái)對(duì)我國(guó)相關(guān)的立法活動(dòng)提出有效建議。希望對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)起到更加規(guī)范化更加系統(tǒng)化的作用。
研究的意義：隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進(jìn)步，人們可以再互聯(lián)網(wǎng)中作任何想做的事，但由于互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性和全面性，互聯(lián)網(wǎng)中任存仔大量的法律問(wèn)題需要規(guī)范，本篇論文主要探討的就是關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)的應(yīng)用改變了人們的生活方式，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，人們?cè)谡５某僧a(chǎn)生活中除了日常生活開(kāi)支外，還將剩余的資金用于投資，而許多的人將資金投在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中，但由于我國(guó)大P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)興起比較晚，法律規(guī)范并不完善，監(jiān)管缺失，行業(yè)準(zhǔn)入制度不健全，用戶資金管理制度不完善，導(dǎo)致在前期有許多的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的所有者將投資者的資金卷款跑路，投資者的合法權(quán)益被嚴(yán)重侵害。對(duì)此如何規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的行為時(shí)擺在立法者面前最為棘手的問(wèn)題。
一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基本法律概述
(一)P2P網(wǎng)絡(luò)
對(duì)等網(wǎng)絡(luò)(Peer to peer，簡(jiǎn)稱P2P)又稱點(diǎn)對(duì)點(diǎn)技術(shù)個(gè)人對(duì)個(gè)人技術(shù)，是一種無(wú)中心服務(wù)器，依靠用戶群交換信息的互聯(lián)網(wǎng)體系。與有中心服務(wù)器的中央網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)不同，對(duì)等網(wǎng)絡(luò)中每個(gè)用戶端既是一個(gè)節(jié)點(diǎn)，也是服務(wù)器的功能，任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)我發(fā)直接找到其他節(jié)點(diǎn)，必須依靠其用戶群進(jìn)行信息交流。P2P節(jié)點(diǎn)遍布整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)，這也給包括開(kāi)發(fā)者在人的任何人、組織、政府帶來(lái)監(jiān)控難題，P2P在網(wǎng)絡(luò)隱私要求高和文件共享領(lǐng)域中得到廣泛的應(yīng)用。
(二)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)
P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)：最初，是由尤努斯教授創(chuàng)建的孟加拉國(guó)鄉(xiāng)村銀行采用P2P模式，為該國(guó)超過(guò)200萬(wàn)農(nóng)村貧困人口提供了無(wú)擔(dān)保小額貸款，其壞賬率遠(yuǎn)低于銀行同類貸款，極大地促進(jìn)了孟加拉國(guó)農(nóng)村商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。是一種指借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信用評(píng)估技術(shù)，協(xié)助投資者和借款人實(shí)現(xiàn)借款的撮合服務(wù)，依靠互聯(lián)網(wǎng)的力量，將借款人和放款人有效的聯(lián)合在一起，為借貸雙發(fā)提供借貸信息的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。其最主要的優(yōu)勢(shì)有：門檻低、便利性、高收益、短期性、有抵押擔(dān)保、投資靈活。自2007年以來(lái)，我國(guó)第一家網(wǎng)貸平臺(tái)——拍拍貸成立以來(lái)，我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)得以迅速發(fā)展，2011年網(wǎng)貸行業(yè)總成交量達(dá)到60億元，2012年整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)的成交量高達(dá)200億元。2013年整個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)的成交量高達(dá)600億元。[i]5截止2015年6月底,中國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的成交量累計(jì)超過(guò)了6835億元。2015年上半年網(wǎng)貸行業(yè)成交量以月均10.08%的速度增加,上半年成交量累計(jì)已達(dá)3006.19億元。
(三)民間借貸
是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進(jìn)行資金融通的行為。最高人民法院關(guān)于審理民間借貸若干問(wèn)題的解釋，經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立從事貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)，因發(fā)放貸款等相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)糾紛不是民間借貸。借貸雙方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)形成的借貸關(guān)系網(wǎng)絡(luò)借貸品臺(tái)提供者僅提供媒介服務(wù)，當(dāng)事人請(qǐng)求其承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的，人民法院不予支持。網(wǎng)絡(luò)借貸品臺(tái)的提供者通過(guò)網(wǎng)頁(yè)或其他媒介明示或者有其他證據(jù)證明其為借貸提供擔(dān)保，出借人請(qǐng)求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的提供者承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的人民法院應(yīng)予支持
二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中風(fēng)險(xiǎn)的種類及其來(lái)源
我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)融資面臨的風(fēng)險(xiǎn)一直非常大，這也是這個(gè)行業(yè)引發(fā)爭(zhēng)論的焦點(diǎn)所在。相關(guān)的法律缺失，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不明確，加上行業(yè)規(guī)范尚未建立，制度風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。此外，由于我國(guó)個(gè)人征信系統(tǒng)尚不完善，投資人了解借款人的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的可能性非常低，這樣一來(lái)，借貸過(guò)程中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象進(jìn)一步加劇，信用風(fēng)險(xiǎn)難以控制。
(一)風(fēng)險(xiǎn)種類
1、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
指平臺(tái)運(yùn)行中依靠的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)操作不當(dāng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)易遭黑客攻擊影響平臺(tái)正常運(yùn)行，影響資金安全。具體表現(xiàn)為行業(yè)有金融屬性，系統(tǒng)出問(wèn)題后造成的影響大，風(fēng)險(xiǎn)資本進(jìn)入該領(lǐng)域，行業(yè)的社會(huì)關(guān)注度高，加上網(wǎng)貸平臺(tái)系統(tǒng)本身安全漏洞多，極易被黑客要挾勒索。
2、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)
社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是指社會(huì)中，由與某些社會(huì)因素的變動(dòng)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)也會(huì)變動(dòng)，一旦社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)生變動(dòng)，那么對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的影響將不可估量，具體的說(shuō)，一旦社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速那么P2P網(wǎng)貸行業(yè)也會(huì)隨之迅速發(fā)展，當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯甚至出現(xiàn)倒退，那么P2P網(wǎng)貸行業(yè)也會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，甚至?xí)霈F(xiàn)大的社會(huì)動(dòng)蕩。
(二)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源
1、來(lái)自借款人的風(fēng)
從借款人的角度看，他對(duì)自身所披露的信息越多，他的可信度就越高。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展過(guò)程中，參與借貸活動(dòng)的人也越來(lái)越多，信息積累越來(lái)越全面。但是借款人也要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，即個(gè)人信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。借款人的法律風(fēng)險(xiǎn)借款人容易涉嫌非法吸收公眾存款罪以及擅自設(shè)立金融機(jī)構(gòu)罪我國(guó)《刑法》第一百七十六條第一款規(guī)定了非法吸收公眾存款罪是指非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為。這意味著網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)當(dāng)受制于法律尺度的限制，不能稍有逾越。
2、來(lái)自投資者的風(fēng)險(xiǎn)
資金的來(lái)源缺少監(jiān)管現(xiàn)存的一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)(如拍拍貸)只要求在網(wǎng)站注冊(cè)后便有了出借資格，并不需要實(shí)名認(rèn)證，非實(shí)名制用戶可以通過(guò)支付寶、財(cái)付通等第三方平臺(tái)進(jìn)行充值，這樣只需要一個(gè)虛擬的網(wǎng)名，就可以往網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的賬號(hào)匯款，平臺(tái)完全不審查資金來(lái)源，有可能造成被犯罪團(tuán)伙利用，進(jìn)而進(jìn)行洗錢、轉(zhuǎn)貸等非法活動(dòng)。違約責(zé)任追究困難即借款人無(wú)法按時(shí)還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸過(guò)程中，平臺(tái)僅僅是在借款人和投資人之間扮演了中介的角色，為借貸雙方提供融資信息配對(duì)服務(wù)，協(xié)助雙方順利完成借款活動(dòng)，并沒(méi)有真正參與到交易中去。相對(duì)于線下的民間金融而言，網(wǎng)絡(luò)交易的虛擬性導(dǎo)致很難認(rèn)證借款人的真實(shí)信息，如果缺乏抵押和擔(dān)保，使其信用風(fēng)險(xiǎn)明顯高于其他線下金融機(jī)構(gòu)。如：2011年7月21日宣布關(guān)閉的哈哈貸，是國(guó)內(nèi)P2P首次公開(kāi)折戟，還引發(fā)央行發(fā)布了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，但當(dāng)時(shí)哈哈貸的倒閉正是由于要做“中國(guó)最嚴(yán)謹(jǐn)?shù)木W(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)”，以至于業(yè)務(wù)量不夠而導(dǎo)致的；而目前處于圈地運(yùn)動(dòng)階段的P2P們則正好相反，雖然對(duì)外聲稱的壞賬率都只有1%左右，如人人貸公布的2014年第一季度的壞賬率僅為0.6%，拍拍貸在1.52%，但是實(shí)際逾期率要高很多。2013年以前的問(wèn)題平臺(tái)，多以跑路和詐騙居多，2013年主要因資金鏈問(wèn)題造成的提現(xiàn)困難居多，今年以來(lái)，詐騙平臺(tái)又卷土重來(lái)。
目前，一些P2P平臺(tái)采取了諸如手機(jī)綁定、身份驗(yàn)證、收入證明、視頻面談等手段降低信用風(fēng)險(xiǎn)，但更為關(guān)鍵的借款人征信記錄、財(cái)務(wù)狀況、借款用途等資料都十分缺乏。有可能出現(xiàn)冒用他人信息、一人注冊(cè)多個(gè)賬戶騙取借款的情況，并且P2P平臺(tái)對(duì)借款資金的用途難以實(shí)現(xiàn)有效的審核和貸后管理，極易出現(xiàn)借款人將資金挪用于股票、彩票等高風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目而無(wú)法收回的情況。盡管P2P平臺(tái)可以協(xié)助借入者進(jìn)行追討，并公布黑名單，但由于追討成本太高導(dǎo)致難以取得實(shí)效。同時(shí)，由于各家P2P平臺(tái)之間的信息并沒(méi)有進(jìn)行共享，極有可能導(dǎo)致同一借款人在多家平臺(tái)借款，最終出現(xiàn)無(wú)力償還的情況。沉淀資金安全性低，有可能中途被網(wǎng)站等其它人員挪用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在資金流轉(zhuǎn)方面比較突出的特點(diǎn)是借貸資金必須通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)得以周轉(zhuǎn)，而不是從投資人賬戶直接轉(zhuǎn)到借款人賬戶。很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過(guò)第三方支付的形式完成交付，此時(shí)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)借貸雙方發(fā)生的是借貸關(guān)系，是套用了第三方支付平臺(tái)的擔(dān)保信用額度；還有一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)選擇通過(guò)個(gè)人賬戶劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)，此時(shí)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)充當(dāng)?shù)氖堑谌街Ц镀脚_(tái)的角色，借貸平臺(tái)的賬戶作為出借人和借款人的中間賬戶使得大筆借貸資金可能停留在中間賬戶內(nèi)，這時(shí)借貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)者便控制了沉淀資金的流轉(zhuǎn)，如果其將這些沉淀資金用于較高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng)，因此可能引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)是不言而喻的。
3、來(lái)自P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)
網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過(guò)采用優(yōu)先投標(biāo)規(guī)則，以價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先為原則確定最終的借款利率，是一種完全由借貸雙方自主確定、完全體現(xiàn)市場(chǎng)需求和供求關(guān)系主導(dǎo)下的自由利率。我國(guó)《合同法》規(guī)定了自然人之間借貸可以約定利息。最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》也對(duì)民間借貸給予最高不超過(guò)銀行同類貸款四倍利率的利率保護(hù)。與現(xiàn)有民間借貸的另一大不同是在平臺(tái)上借款利率多數(shù)是平臺(tái)設(shè)定的，也有一些是借款人設(shè)定的，這在一定層面上刺激了網(wǎng)絡(luò)借貸活躍度，但另一方面使得網(wǎng)絡(luò)借貸出現(xiàn)了相對(duì)較高的利息，容易滋生高利轉(zhuǎn)貸的問(wèn)題。例如，投資人以同期銀行貸款利息套取金融機(jī)構(gòu)信貸資金，然后以數(shù)倍銀行利息的價(jià)格在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上進(jìn)行轉(zhuǎn)貸，即有可能涉及高利轉(zhuǎn)貸罪。同時(shí)，我國(guó)利率自由化的問(wèn)題始終沒(méi)有得到立法層面的準(zhǔn)許，因而平臺(tái)的自由化利率依然面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。另外，有的P2P平臺(tái)為了避免有高利貸的嫌疑，平日公開(kāi)的名義利率普遍會(huì)控制在同期銀行基準(zhǔn)利率4倍以內(nèi)。但為了吸引更多的投資人，不少P2P平臺(tái)尤其是新成立的平臺(tái)都會(huì)通過(guò)“獎(jiǎng)勵(lì)”的形式變相地提供額外的利息給投資人。所以，對(duì)于P2P平臺(tái)的借款人而言，除了要支付臺(tái)面上給投資人的利息、平臺(tái)中介服務(wù)費(fèi)之外，可能還有其他以咨詢費(fèi)、管理費(fèi)等各種明目收取的費(fèi)用，業(yè)內(nèi)也稱其為綜合利率借款人的金融隱私權(quán)不易得到有效保護(hù)P2P網(wǎng)站為借貸雙方提供了發(fā)布借貸信息的平臺(tái)。網(wǎng)站或者擔(dān)保機(jī)構(gòu)都會(huì)要求借款人提供個(gè)人身份、財(cái)產(chǎn)信息，一方面為投資人提供選擇借款人的憑據(jù)，另一方面也作為信用評(píng)價(jià)的依據(jù)。若網(wǎng)站的保密技術(shù)被破解，借款人提供給網(wǎng)站的個(gè)人身份、財(cái)產(chǎn)信息等個(gè)人隱私容易泄露，借款人的隱私權(quán)則無(wú)法得到有效的保護(hù)。
4、來(lái)自國(guó)家法律政策的風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)家的法律、政策風(fēng)險(xiǎn)主要就是指法律的空白或是變動(dòng)，現(xiàn)在隨著P2P行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，行業(yè)自律基本上已經(jīng)建立，但是由中國(guó)人民代表大會(huì)或常務(wù)委員會(huì)制定的專門立法還未曾出現(xiàn)，現(xiàn)在關(guān)于P2P網(wǎng)貸行業(yè)的法律大多都是零散的分布于各個(gè)相關(guān)部門法中，不能建立統(tǒng)一的P2P網(wǎng)貸或是互聯(lián)網(wǎng)借貸法律體系。
三、現(xiàn)有P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)控模式在實(shí)施中存在的主要問(wèn)題
(一)我國(guó)現(xiàn)有的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制模式。
1、純線上模式借款人和投資人都直接從網(wǎng)絡(luò)上獲取，多為信用借款，借款額小，對(duì)借款人的審核、信用評(píng)估也多通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行。這種模式比較接近原生態(tài)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。平臺(tái)強(qiáng)調(diào)投資人風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)，平臺(tái)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)小，只通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)保證金對(duì)投資人一定限度的保障，國(guó)內(nèi)采用這種模式較少。
2、債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式借款人和投資人之間存在一個(gè)專業(yè)的放款人，為了提高放貸速度，專業(yè)放款人先以自有資金放貸，然后再把債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資人，使用回籠的資金重新放貸。此種模式多見(jiàn)于線下，但也有部分放款人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)尋找投資人。該模式常以理財(cái)產(chǎn)品作為包裝，打包銷售債權(quán)的行為也常被認(rèn)為有構(gòu)建資金池之嫌。典型的債權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。
3、擔(dān)保/抵押模式由第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)每一筆借款進(jìn)行擔(dān)保，或者由借款人自行提供一定資產(chǎn)進(jìn)行抵押。該模式下投資人的風(fēng)險(xiǎn)較低，而且由于引入了擔(dān)保機(jī)構(gòu)或辦理抵押使貸款速度降低，因而借款利息會(huì)有所下降，并且一些優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)可能會(huì)憑借強(qiáng)勢(shì)地位影響P2P借貸平臺(tái)的定價(jià)權(quán)。
4、O2O模式P2P借貸平臺(tái)主要負(fù)責(zé)網(wǎng)站的維護(hù)和投資人的開(kāi)發(fā)，借款人由小貸公司或擔(dān)保公司開(kāi)發(fā)。該模式是由小貸公司或擔(dān)保公司尋找借款人，再進(jìn)行審核后推薦給P2P平臺(tái)，再次審核后，將借款信息發(fā)布到網(wǎng)上，接受投資人的投標(biāo)，由小貸公司或擔(dān)保公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任或連帶責(zé)任。這類模式容易割裂完整的風(fēng)險(xiǎn)控制流程，如小貸公司或擔(dān)保公司可能專注于開(kāi)發(fā)借款人數(shù)量，而忽視了其資格審核；而P2P平臺(tái)可能專注于吸引投資人而降低了審核標(biāo)準(zhǔn)。此種模式平臺(tái)仍承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。
5、P2B模式該模式中的B是指Business，企業(yè)，即一種由個(gè)人向企業(yè)發(fā)放貸款的模式。其特點(diǎn)是貸款金額高，一般來(lái)說(shuō)，少則幾百萬(wàn)，多則上億。一般都有擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，由企業(yè)反擔(dān)保。這類模式需要平臺(tái)具備強(qiáng)大的審查能力、信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，否則擔(dān)保公司也可能無(wú)法償還借款。如：積木盒子。
6、混合模式許多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在產(chǎn)品端、借款端、投資端的劃分并非涇渭分明，例如：有的平臺(tái)既通過(guò)線上開(kāi)發(fā)借款人，也通過(guò)線下開(kāi)發(fā)；有的既撮合信用貸款也撮合擔(dān)保貸款；有的既支持手工投保也支持自動(dòng)投?；蛘叨ㄆ诶碡?cái)產(chǎn)品。
(二)現(xiàn)有P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)控模式出現(xiàn)的問(wèn)題
1、借款人逾期還款的懲治措施較為籠統(tǒng)
銀監(jiān)會(huì)會(huì)同工信部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法征求意見(jiàn)稿》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)稿》)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的所有者在出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候擁有怎樣的權(quán)利也未作出相關(guān)規(guī)定。在現(xiàn)實(shí)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)中，當(dāng)出現(xiàn)借款人逾期不能還款或出現(xiàn)呆賬時(shí)，這些網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)首先就會(huì)給借款人一定的期限來(lái)還款，當(dāng)在約定的期限內(nèi)借款人還未還款，那么這些機(jī)構(gòu)就會(huì)以自己的名義起訴借款人，由于P2P網(wǎng)貸經(jīng)營(yíng)的是小額貸款，所以貸款時(shí)幾乎沒(méi)有抵押或保人，即便是法院最終受理這類案件原告也能勝訴，那么在法院在執(zhí)行階段也幾乎執(zhí)行不到什么，當(dāng)然，現(xiàn)實(shí)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在辦理貸款時(shí)首先會(huì)對(duì)客戶的資信情況做些調(diào)查，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)往往會(huì)將貸款優(yōu)先貸給有固定工作或者擁有較高價(jià)值不動(dòng)產(chǎn)的客戶，但這樣一來(lái)勢(shì)必會(huì)客戶就會(huì)減少因此，雖然無(wú)抵押貸款看似風(fēng)險(xiǎn)比較大，但網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)憑借著龐大的客戶群和較低的呆帳率任然樂(lè)此不疲。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸環(huán)境中，一般情況下，借款人在實(shí)施借款之前都需要提交相應(yīng)的身份證件、學(xué)歷證書以及個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況信息資料，[ii]然后將這些信息進(jìn)行核實(shí)及認(rèn)證而且這些機(jī)構(gòu)往往利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)投資者，通常的方式就是通過(guò)大量互聯(lián)網(wǎng)廣告來(lái)吸引投資者在手機(jī)客戶端注冊(cè)自己的賬戶，首次注冊(cè)成功的用戶將會(huì)得到一些獎(jiǎng)勵(lì)。通常這些P2P貸款公司會(huì)借此機(jī)會(huì)，向公眾發(fā)放一些垃圾信息，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，個(gè)人的信息很容易的就被泄露出去，不少人就是因?yàn)橛憛掃@樣的方式，才對(duì)P2P網(wǎng)貸產(chǎn)生一種厭惡感，從而不再相信類似的企業(yè)。照這樣發(fā)展下去，將會(huì)對(duì)整個(gè)P2P網(wǎng)貸行業(yè)產(chǎn)生不可估量的后果。
2、監(jiān)管部門及監(jiān)管職能混亂
根據(jù)《意見(jiàn)稿》明確規(guī)定P2P行業(yè)的五個(gè)監(jiān)管部門：銀監(jiān)會(huì)、工信部、公安部、網(wǎng)信辦、地方金融辦。此外地方金融辦負(fù)責(zé)備案登記和評(píng)估分類及如何避免出現(xiàn)群租。盡管《意見(jiàn)稿》規(guī)定了這五個(gè)監(jiān)管部門，但是現(xiàn)在的問(wèn)題是這些監(jiān)管部門能否協(xié)調(diào)統(tǒng)一的來(lái)完成對(duì)P2P企業(yè)各個(gè)階段的監(jiān)管。在美國(guó)P2P平臺(tái)做借貸業(yè)務(wù)的行為被視為一種公開(kāi)發(fā)放證券的行為，因此，美國(guó)的P2P行業(yè)監(jiān)管的主要部門就是美國(guó)證監(jiān)會(huì)和各州的證監(jiān)會(huì)。由于我國(guó)將P2P網(wǎng)貸劃歸為民間借貸，因此就將P2P網(wǎng)貸當(dāng)做是一種金融類行業(yè)來(lái)監(jiān)管，于是中國(guó)銀監(jiān)會(huì)就是P2P網(wǎng)貸行業(yè)的最重要的監(jiān)管部門。工信部，即工業(yè)和信息化部，它主要監(jiān)管P2P行業(yè)的大致發(fā)展方向，這是我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代遺留的一種管理體制，雖然這種管理體制比較落后，但是，畢竟作為政府的職能部門，也會(huì)對(duì)P2P行業(yè)有一定的約束作用。公安部在監(jiān)管P2P行業(yè)時(shí)，主要是由公安部的經(jīng)偵科來(lái)負(fù)責(zé)監(jiān)管P2P平臺(tái)是否從在非法集資等經(jīng)濟(jì)犯罪活動(dòng)和平臺(tái)是否符合我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定。網(wǎng)信辦主要負(fù)責(zé)監(jiān)管P2P行業(yè)在運(yùn)行中網(wǎng)絡(luò)中存在的問(wèn)題，檢查網(wǎng)絡(luò)發(fā)展中是否存在將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展成其他平臺(tái)或經(jīng)營(yíng)其他業(yè)務(wù)。地方金融辦主要是負(fù)責(zé)備案登記，每一個(gè)P2P平臺(tái)要想上線交易，首先得去地方金融辦備案登記，但金融辦不審查P2P平臺(tái)的合法性，這只是一種行政登記制度，也不審查P2P平臺(tái)所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)，因此，一旦出現(xiàn)訴訟案件，地方金融辦只能提供P2P平臺(tái)是否登記的材料，其他證據(jù)無(wú)法提供。
3、各P2P網(wǎng)貸平臺(tái)盈利方式不同，且大都涉及違規(guī)操作
最后一個(gè)問(wèn)題，也是所有P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)最關(guān)心的問(wèn)題，那就是，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)從何而來(lái)。根據(jù)《意見(jiàn)稿》規(guī)定：P2P企業(yè)不能吃利息，借款本金和利息全部歸出借人所有。眾所周知，一個(gè)企業(yè)存在的意義就在于它可以獲得經(jīng)濟(jì)收益，但P2P網(wǎng)貸企業(yè)它只是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，它可以最大程度上減少現(xiàn)實(shí)中借貸關(guān)系中存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)它為維護(hù)網(wǎng)貸健康發(fā)展，也需要一定的資金去維護(hù)平臺(tái)的運(yùn)作，那么這些資金從哪里來(lái)，應(yīng)該由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)呢？根據(jù)《意見(jiàn)稿》規(guī)定，P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)不得自融，不得擔(dān)保，不得承諾保本保息，不得發(fā)放貸款，不得拆分期限，不得賣基金、保險(xiǎn)，不得做代銷，不得做股權(quán)眾籌，借款不得進(jìn)入股市，根據(jù)這“12禁”，似乎是P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)見(jiàn)不到借款的流向的，似乎客戶的資金會(huì)很穩(wěn)定很安全，(現(xiàn)實(shí)中，P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)最大的客戶其實(shí)就是商業(yè)銀行。有的人會(huì)想問(wèn)這樣的一個(gè)問(wèn)題：商業(yè)銀行向其他企業(yè)貸款的利息已經(jīng)很高了，難道它也會(huì)看得上P2P網(wǎng)貸的這點(diǎn)利息？其實(shí)答案很簡(jiǎn)單，不論是金融借貸還是民間借貸，銀行始終是債權(quán)人，既然都是債權(quán)人，挑一個(gè)有良好信譽(yù)度的債務(wù)人就顯得尤為重要，根據(jù)我國(guó)《銀行法》的相關(guān)規(guī)定，銀行的貸款分為商業(yè)抵押貸款和信用貸款，在銀行辦理信用貸款的程序十分繁瑣，也有十分嚴(yán)格的審批程序，效率非常低，那么抵押貸款就成了銀行最主要的貸款業(yè)務(wù)。自2008年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，全世界的銀行都受到不同程度的影響，所有的銀行的信用貸款幾乎就不在辦理。但在我國(guó)，我國(guó)最主要的五大商業(yè)銀行都是國(guó)有銀行，那就意味著不論經(jīng)濟(jì)形勢(shì)如何變化，國(guó)有企業(yè)總是能在銀行得到信用貸款，這對(duì)于一些民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是與國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中最大的障礙，一方面銀行為改善這一不平等的地位，一方面也因P2P網(wǎng)貸平臺(tái)擁有較低的呆賬率，另一方面部分銀行職員位提高自己的業(yè)務(wù)量，就將自有資金池中得出部分資金提供到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，這樣一來(lái)那就使得少數(shù)民營(yíng)企業(yè)也可以從P2P網(wǎng)貸平臺(tái)間接的貸到銀行的信用貸款，這里貸款數(shù)額任是“小額”，這也就意味著民營(yíng)企業(yè)永遠(yuǎn)不能和國(guó)有企業(yè)相抗衡，當(dāng)然，這是由我國(guó)國(guó)有體制決定的，筆者在這里也不敢妄議。)既然債權(quán)人的本金和利息P2P企業(yè)不能動(dòng)，那么只能由債務(wù)人來(lái)承擔(dān)這筆費(fèi)用了，這也就是說(shuō)，債務(wù)人除了要對(duì)債權(quán)人承擔(dān)還本付息的義務(wù)外，還應(yīng)該對(duì)P2P企業(yè)承擔(dān)一定的服務(wù)費(fèi)或是中介費(fèi)，這種中介費(fèi)或是服務(wù)費(fèi)應(yīng)該是按照借款的一定比例計(jì)算的，但這勢(shì)必會(huì)加重借款人負(fù)擔(dān)，也會(huì)影響P2P企業(yè)的利潤(rùn)。
四、如何建立新的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)控模式
(一)完善全民征信體系，建立嚴(yán)格的失信懲戒制度
根據(jù)中國(guó)人民銀行制定的《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》第一章第四條中明確規(guī)定“本辦法所稱個(gè)人信用信息包括個(gè)人基本信息、個(gè)人信貸交易信息以及反映個(gè)人信用狀況的其他信息。前款所稱個(gè)人基本信息是指自然人身份識(shí)別信息、職業(yè)和居住地址等信息;個(gè)人信貸交易信息是指商業(yè)銀行提供的自然人在個(gè)人貸款、貸記卡、準(zhǔn)貸記卡、擔(dān)保等信用活動(dòng)中形成的交易記錄;反映個(gè)人信用狀況的其他信息是指除信貸交易信息之外的反映個(gè)人信用狀況的相關(guān)信息。”根據(jù)本法第七章附則第四十三條“本辦法所稱商業(yè)銀行，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社以及經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的專門從事信貸業(yè)務(wù)的其他金融機(jī)構(gòu)。”這也就是說(shuō)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)中個(gè)人信息屬于《辦法》中的“個(gè)人信息”，但P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)就目前還不能進(jìn)入到我國(guó)的個(gè)人征信體系中，原因就只目前我國(guó)的銀監(jiān)會(huì)還未向任何一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)，這就導(dǎo)致了許多個(gè)人信用信息沒(méi)有機(jī)會(huì)上傳到這個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)中。因此，我國(guó)應(yīng)將P2P網(wǎng)貸也納入到全國(guó)征信系統(tǒng)中，完善全面征信體系，讓所有的“老賴”無(wú)處遁形。
關(guān)于P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在出現(xiàn)逾期借款抑或P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)“跑路”時(shí)，如何保護(hù)投資者的合法權(quán)益的問(wèn)題。由于P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)都是線上交易，因此不論是借款人還是投資者還是P2P平臺(tái)的所有者，這三方從信息錄入到達(dá)成價(jià)款意向再到借款成功始終是見(jiàn)不上面的，既然缺少實(shí)地考察互相了解的平臺(tái)，那么只要這三方的任何一方出現(xiàn)違法或違約行為，都會(huì)對(duì)其他兩方造成損失。對(duì)此，筆者建議：建立嚴(yán)格的失信懲戒制度，每個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在撮合每筆借款時(shí)都應(yīng)將借款人的所有信用記錄當(dāng)做是重要信息來(lái)向放款人披露，若此信息沒(méi)有披露即可被視為重大利息沒(méi)有披露，在借款人逾期不還款時(shí)，平臺(tái)的所有者承擔(dān)連帶責(zé)任清償義務(wù)。而對(duì)于借款人逾期未還款的懲處也可以參照《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》與2012年12月26日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議通過(guò)的《征信業(yè)管理?xiàng)l例》中罰則的部分。
(二)引入第三方支付平臺(tái)
關(guān)于投資者資金管理問(wèn)題。平臺(tái)自有資金和客戶資金實(shí)行隔離管理這是前提，但這還不夠，每個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)機(jī)構(gòu)都必須引入第三方支付機(jī)制。具體操作時(shí)，首先投資者要在P2P平臺(tái)注冊(cè)一個(gè)實(shí)名認(rèn)證賬號(hào)，其次投資者需要在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)所認(rèn)證的一個(gè)第三方支付平臺(tái)中注冊(cè)一個(gè)虛擬賬號(hào)，所有的資金出入都是由第三方支付機(jī)構(gòu)同投資者所指定的銀行來(lái)完成，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)沒(méi)有任何機(jī)會(huì)接觸到客戶的任何賬號(hào)。對(duì)于借款人也是如此，在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與放款人達(dá)成借款協(xié)議時(shí)，先會(huì)讓出借人將借款打入到借款人注冊(cè)的第三方支付機(jī)構(gòu)中，然后在通過(guò)第三方支付機(jī)構(gòu)中的提現(xiàn)功能將款項(xiàng)在銀行中提現(xiàn)，按照這樣完整的程序下來(lái)，不僅保了客戶的資金安全，也可以為今后可能出現(xiàn)的違約的情形保存足夠的證據(jù)。例如，建設(shè)銀行已經(jīng)聯(lián)手中國(guó)獨(dú)立的第三方支付平臺(tái)支付寶，為符合信貸要求的淘寶賣家提供單筆最低50元、最高5萬(wàn)元的個(gè)人小額信貸，貸款申請(qǐng)和還款從操作全都網(wǎng)絡(luò)化.
(三)建立結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金制度
所謂風(fēng)險(xiǎn)基金制度就是指P2P網(wǎng)貸企業(yè)將盈利按一定的比例，一定的時(shí)間存入專有賬戶，在借款人逾期還款時(shí)，從風(fēng)險(xiǎn)基金中提取資金支付給投資者，墊付后，P2P網(wǎng)貸企業(yè)對(duì)借款人享有追償權(quán)。當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)基金的設(shè)立并不等同于“資金池”，資金池是指將吸收的公眾存款存入到專有賬戶，然后將這些資金用于發(fā)放貸款，這種設(shè)立資金池的做法已經(jīng)被明令禁止，本質(zhì)上資金池就是將別人的錢私自挪用于客人貸款，而風(fēng)險(xiǎn)基金是平臺(tái)將自己的收益按比例存入的“儲(chǔ)備金”，(本文在之前已經(jīng)提到設(shè)立自有資金和投資者基金分立制度和引入第三方支付機(jī)制，從而避免了平臺(tái)的收益和投資資金混合的局面)這類似于證券公司設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)基金，也類似于企業(yè)公積金制度。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金的好處在于降低投資風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者合法權(quán)益、提高投資欲望。一般來(lái)說(shuō)，各個(gè)P2P網(wǎng)貸企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制模式都不盡相同，這也是投資者在選擇目標(biāo)平臺(tái)時(shí)往往會(huì)考慮的一個(gè)重要指標(biāo)，有的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)就是用風(fēng)險(xiǎn)基金制度，例如宜信公司，而有的平臺(tái)就不設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金制度，而是設(shè)立一種風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保制度，但隨著《意見(jiàn)稿》的出臺(tái)，P2P平臺(tái)不能再為借款人提供擔(dān)保，還有比較另類的一種模式就是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)控制模式，而這類上線交易的P2P平臺(tái)據(jù)統(tǒng)計(jì)有75%的平臺(tái)已經(jīng)倒閉或者跑路。因此，從P2P網(wǎng)貸企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看合理的風(fēng)控模式必不可少，而設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金制度是當(dāng)下最好的風(fēng)控模式之一。
(四)強(qiáng)化P2P平臺(tái)建設(shè)
1、事前控制
P2P平臺(tái)建設(shè)還是要首先遵循內(nèi)部控制體系的健全，以事前、事中和事后三步驟來(lái)強(qiáng)化對(duì)借貸法律風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。事前控制的主要手段就是防范，充分對(duì)P2P借貸平臺(tái)上所有借款人進(jìn)行信息核實(shí)，以達(dá)成信用借款流程。貸款人要完全根據(jù)對(duì)借款人的基本信息來(lái)完成對(duì)所貸款資金的判斷，除傳統(tǒng)的身份信息、工作狀況、收入、個(gè)人信用報(bào)告等等認(rèn)證外，還有必要進(jìn)行視頻、音頻認(rèn)證，全方位判斷核實(shí)借款人的身份。另外，也要詳盡判斷借款人借款用途的真實(shí)性，杜絕虛構(gòu)借款用途的行徑，因此需要借款人提出借款的相關(guān)理由和材料佐證，比如用于營(yíng)業(yè)性借款的購(gòu)貨合同、店面租賃合同和營(yíng)業(yè)執(zhí)照出示等等。
2、事中控制
相對(duì)而言，目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在個(gè)人最高貸款額度上限方面限制較松，比如北京的借貸平臺(tái)最高可高達(dá)50萬(wàn)元。而從分散風(fēng)險(xiǎn)的角度講，應(yīng)該保證個(gè)人最高貸款額度風(fēng)險(xiǎn)不要過(guò)高，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)過(guò)高會(huì)對(duì)分散風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的實(shí)施產(chǎn)生巨大影響，不利于判斷借款人的還款能力和信用等級(jí)差異。所以要根據(jù)借款人所提供的信息為他們?cè)O(shè)置不同的授信額度，設(shè)立不同的個(gè)人最高貸款額度標(biāo)準(zhǔn)。再根據(jù)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》中所規(guī)定的最高發(fā)放貸款余額不得超過(guò)借款人月收入的5倍為界限，將借款人的還款與其月收入相聯(lián)系，抑制借款人的盲目消費(fèi)，也能確保貸款資金的定期收回。
3、事后監(jiān)督
當(dāng)貸款發(fā)放完畢后，就要將重點(diǎn)放置于對(duì)貸款本金與利息的收回工作，所以貸款方應(yīng)該通過(guò)P2P平臺(tái)監(jiān)控機(jī)制，效仿商業(yè)銀行的貸后管理方法，對(duì)借款人的財(cái)務(wù)狀況、貸款使用狀況進(jìn)行具有長(zhǎng)期持續(xù)性的實(shí)時(shí)監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)借款人的財(cái)務(wù)狀況發(fā)生惡化傾向，就應(yīng)該立刻采取相關(guān)措施來(lái)保護(hù)貸款方的自身利益。比如增加管理成本，或者在貸款前就要求借款人出示一定的資金使用證明及使用計(jì)劃，在經(jīng)過(guò)核實(shí)之后才能發(fā)放貸款。
結(jié)論
相比較歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的P2P發(fā)展歷史來(lái)說(shuō)，我國(guó)的P2P行業(yè)起步較晚，行業(yè)的法律規(guī)范并不完善，但可喜的是我國(guó)是全世界互聯(lián)網(wǎng)用戶最多的國(guó)家，我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支持力度也逐步提高，參與互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的青年也越來(lái)越多，公眾接觸互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)會(huì)也普遍提高，這就意味著在計(jì)算機(jī)革命為主的科技革命時(shí)代中，創(chuàng)新作為科技革命的核心要素，我國(guó)雖作為后起之秀，但由于互聯(lián)網(wǎng)科技變化更新速度快，從創(chuàng)意到制造的周期短，若我國(guó)能有效的將國(guó)外優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)同我國(guó)實(shí)際相結(jié)合，探索出一條符合我國(guó)國(guó)情的P2P行業(yè)之路，那么就一定會(huì)創(chuàng)造出自己的金融奇跡。簡(jiǎn)言之，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為現(xiàn)代社會(huì)民間借貸的主要形式，它具有自己便捷、入門門檻低、借款額度小、交易成本低等特色，也有著借貸風(fēng)險(xiǎn)高、個(gè)人信息保護(hù)不嚴(yán)等缺陷，需要在未來(lái)的發(fā)展過(guò)程中逐漸完善。如果其體系可以得以完善，摒除一切可能發(fā)生的法律風(fēng)險(xiǎn)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸將成為緩解中小企業(yè)及個(gè)體業(yè)主資金周轉(zhuǎn)困難問(wèn)題、吸收社會(huì)閑散資金的最有效金融模式。
[i][1]王敬慈.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J]經(jīng)濟(jì)論壇，2012年，20-25
[ii][2]尚官青.淺議我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的現(xiàn)狀及監(jiān)管對(duì)策[J].現(xiàn)代商業(yè). 2016(08)
注釋
1、《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》第二條第二款：對(duì)未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的，各金融機(jī)構(gòu)一律不得為其提供開(kāi)戶、信貸、結(jié)算及現(xiàn)金等服務(wù)。
2、《論我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律規(guī)制》，郭姍姍，華東政法大學(xué)2013年碩士論文，第20頁(yè)。
3、《合同法》第二百一十一條：自然人之間的借款合同對(duì)支付利息沒(méi)有約定或者約定不明確的，視為不支付利息。自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國(guó)家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定。
4、最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》第六條規(guī)定：民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的四倍(包含利率本數(shù))。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。
5、參見(jiàn)《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》第二十六條[高利轉(zhuǎn)貸案(刑法第一百七十五條)]以轉(zhuǎn)貸牟利為目的，套取金融機(jī)構(gòu)信貸資金高利轉(zhuǎn)貸他人，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴: (一)高利轉(zhuǎn)貸，違法所得數(shù)額在十萬(wàn)元以上的; (二)雖未達(dá)到上述數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)，但兩年內(nèi)因高利轉(zhuǎn)貸受過(guò)行政處罰二次以上，又高利轉(zhuǎn)貸的。
6、殷孟波、曹廷貴著：《貨幣金融學(xué)》，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000年版，第55頁(yè)。
7、Erick Schonfeld：SEC Outlines Its Reasoning For Shutting Down P2P Lender Prosper.Fortune，June，2010。
8、王艷、陳小輝、刑增藝：《網(wǎng)絡(luò)借貸中的監(jiān)管空白及完善》，載《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)》，2009年12月(下)。
9、宜信網(wǎng)站：www.creditease.cn/index.html，于2014年7月12日訪問(wèn)。
10、參見(jiàn)《商業(yè)銀行客戶資金托管業(yè)務(wù)指引》第三條：本指引所稱客戶資金托管業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行作為托管人接受客戶(以下統(tǒng)稱“委托人”)的委托，按照法律法規(guī)規(guī)定和合同約定，履行安全保管客戶資金、辦理資金清算、監(jiān)督資金使用情況、披露資金保管及使用信息等職責(zé)，為客戶保障資金?？顚Ｓ?、提高效率、防范風(fēng)險(xiǎn)、提升信用的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。
11、《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》(中國(guó)人民銀行令〔2005〕第3號(hào))第二條：中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)組織商業(yè)銀行建立個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)(以下簡(jiǎn)稱個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù))，并負(fù)責(zé)設(shè)立征信服務(wù)中心，承擔(dān)個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)的日常運(yùn)行和管理。
12、《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸法律問(wèn)題初探----“以拍拍貸”為視角》，孫怡俊，2013年上海交通大學(xué)碩士論文，第22頁(yè)。
13、《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸法律問(wèn)題初探----“以拍拍貸”為視角》，孫怡俊，2013(來(lái)源：中國(guó)法院網(wǎng)榆林法院；文/郭瑤；編選：網(wǎng)經(jīng)社）
