(電子商務(wù)研究中心訊) 報告要點O2O快速崛起,激烈角逐過后掀起兼并重組熱潮近幾年來,由于網(wǎng)絡(luò)、智能手機(jī)和移動支付等基礎(chǔ)條件的成熟,以及政策的大力支持,O2O市場在我國快速崛起。2015年,本地生活O2O行業(yè)規(guī)模約為8800億元,增速為38.3%,在電子商務(wù)市場中占比僅為5.3%,未來仍具備較大的提升空間。O2O行業(yè)經(jīng)歷了2012-2014年的風(fēng)起云涌,又經(jīng)歷了2015年的大浪淘沙,在阿里、百度、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭背后的角力下,O2O行業(yè)通過兼并重組在各個細(xì)分領(lǐng)域形成了穩(wěn)定的競爭格局,重回良性發(fā)展軌道。
外賣O2O平臺自建物流,重資產(chǎn)經(jīng)營蔚然成風(fēng)餐飲O2O主要包括團(tuán)購、外賣兩種模式。外賣O2O需求源于消費(fèi)者時間成本的提升,而“懶人經(jīng)濟(jì)”又使得外賣O2O成為高頻需求。2015年中國外賣O2O市場規(guī)模為442.4億,外賣O2O滲透率已由2014年的5.9%躍升至2015年的18.5%,提高了三倍。根據(jù)艾瑞咨詢的預(yù)計,2018年外賣O2O市場有望突破1500億元。O2O模式正成為餐飲行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。
經(jīng)歷了2010年-2014年的野蠻生長,外賣O2O市場形成了餓了么、美團(tuán)外賣和百度外賣三足鼎立的行業(yè)競爭格局。在寡頭壟斷格局下,餓了么、美團(tuán)外賣、百度外賣紛紛自建物流,在配送環(huán)節(jié)發(fā)力,通過高質(zhì)、高效的配送服務(wù),進(jìn)一步開拓市場份額。從外賣O2O平臺的角度來看,主流配送模式主要分兩種:一是以餓了么和美團(tuán)外賣為代表的“自營+代理+眾包”模式,二是以百度外賣為代表的“派單+自營”模式。兩種模式都是由原來純平臺的輕資產(chǎn)經(jīng)營向自建物流的重資產(chǎn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變。
未來方向:從外賣平臺自建物流切入同城配送市場相較于外賣配送的百億市場規(guī)模,目前中國同城配送市場規(guī)模在8000億左右,市場空間巨大。從達(dá)達(dá)、生活半徑等轉(zhuǎn)型案例來看,自建外賣團(tuán)隊未來或?qū)⑦M(jìn)一步轉(zhuǎn)型為同城配送。餓了么和美團(tuán)外賣采用“自營+代理+眾包”模式,在自建物流配送團(tuán)隊的基礎(chǔ)上,通過整合社會閑散運(yùn)力,提升外賣配送效率,并有望間接切入同城配送市場。而百度外賣則通過建立百度騎士提前布局同城配送業(yè)務(wù)。另外,包括順豐、申通在內(nèi)的快遞巨頭也紛紛布局O2O業(yè)務(wù),積極拓展同城配送。我們認(rèn)為,未來同城配送市場或?qū)⑿纬?1)通達(dá)系、順豐等第三方快遞企業(yè);2)新達(dá)達(dá)等電商自營配送平臺;以及3)外賣O2O自營配送平臺等三方競爭的格局。(來源：長江證券 文/韓軼超；編選：網(wǎng)經(jīng)社）
