(電子商務(wù)研究中心訊) 2014年在P2P網(wǎng)貸因持續(xù)出現(xiàn)負(fù)責(zé)人跑路、資金鏈斷裂、平臺(tái)倒閉等負(fù)面新聞而不斷被詬病的同時(shí)，第三方支付公司也似乎終究逃脫不掉被傳染的厄運(yùn)，上海暢購(gòu)企業(yè)服務(wù)有限公司因停業(yè)成為國(guó)內(nèi)第一家倒閉的第三方支付企業(yè)，業(yè)界稱此事件為第三方支付第一案。
一.第一案之案情回顧和處理追蹤
1.案情回顧
上海暢購(gòu)企業(yè)服務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“暢購(gòu)公司”)是人民銀行批準(zhǔn)持有第三方非金融機(jī)構(gòu)支付牌照的獨(dú)立對(duì)外發(fā)卡機(jī)構(gòu)，專營(yíng)預(yù)付卡發(fā)行與受理互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)等，其發(fā)售的暢購(gòu)卡為多用途跨地區(qū)，集商業(yè)、娛樂(lè)、餐飲為一體的綜合消費(fèi)卡，覆蓋江浙滬魯皖等多省兩萬(wàn)多家特約商戶。2014年l 2月初，寧波市陸續(xù)出現(xiàn)商家毫無(wú)征兆地停刷暢購(gòu)卡事件，隨即暢購(gòu)公司資金鏈斷裂、老總跑路、公司倒閉等負(fù)面?zhèn)餮圆幻劧?，進(jìn)而引發(fā)兌付和投訴潮。2014年12月中下旬，事件波及面進(jìn)一步擴(kuò)大，上海、蘇州、無(wú)錫、常州等地均發(fā)生類似事件，僅寧波市發(fā)行金額就超4億元，成為此次事件重災(zāi)區(qū)，上海涉及金額則可能更大。
2、處理追蹤
央行上海總部20l 5年1月初表示，在前期對(duì)暢購(gòu)公司進(jìn)行行政執(zhí)法檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)其存在嚴(yán)重的違規(guī)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象，造成資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，無(wú)法及時(shí)完成對(duì)特約商戶的資金結(jié)算，影響了廣大持卡人的正常消費(fèi)。央行正會(huì)同相關(guān)部門(mén)全力追索資金去向，保全資產(chǎn)，同時(shí)督促暢購(gòu)公司負(fù)責(zé)人籌集資金、盤(pán)活資產(chǎn)，恢復(fù)商戶結(jié)算。央行表示，將在全面調(diào)查清楚情況后確定具體處置措施，也會(huì)及時(shí)公布處理情況。同時(shí)，銀監(jiān)局、消保委等相關(guān)部門(mén)已介入調(diào)查。然而，據(jù)眾多持卡人反映，相關(guān)部門(mén)只組織持卡者進(jìn)行了登記，除此之外再無(wú)任何消息。從消保委到物價(jià)局再到人民銀行，至今沒(méi)有一個(gè)部門(mén)能給出一個(gè)明確的答復(fù)。截至筆者發(fā)稿前，暢購(gòu)官方網(wǎng)站仍舊發(fā)布公告稱，“我公司正在全力檢測(cè)修復(fù)系統(tǒng)故障……將陸續(xù)恢復(fù)受理暢購(gòu)卡。
二、第一案之暴露問(wèn)題
1.危害社會(huì)穩(wěn)定和金融秩序
類似于海南發(fā)展銀行和江蘇射陽(yáng)農(nóng)村商業(yè)銀行擠兌現(xiàn)金的群體性事件，此次暢購(gòu)卡擠兌事件高峰期每天都會(huì)有五六百持卡人前去退卡，但因暢購(gòu)公司資金出現(xiàn)問(wèn)題，并未給予兌現(xiàn)。因金融機(jī)構(gòu)信用度下降、破產(chǎn)謠言等引發(fā)擠兌，這種突發(fā)性、集中性和災(zāi)難性的危機(jī)會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)遭受巨大損失或迅速破產(chǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)所具有的極強(qiáng)傳染性會(huì)將單個(gè)或局部的金融風(fēng)險(xiǎn)演變成地區(qū)性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)a(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)，進(jìn)而危及金融體系安全，給地方金融秩序和經(jīng)濟(jì)建設(shè)帶來(lái)極大的負(fù)面影響。同時(shí)，信息的不對(duì)稱，極易造成消費(fèi)者心理恐慌，嚴(yán)重破壞社會(huì)穩(wěn)定。
2.備付金管理松懈
據(jù)業(yè)內(nèi)人士和暢購(gòu)公司內(nèi)部員工透露，上海暢購(gòu)此次陷入危機(jī)很可能是因?yàn)槠渌阶耘灿每蛻魝涓督饘?duì)外投資失利，導(dǎo)致公司出現(xiàn)資金鏈斷裂從而引發(fā)資金清算問(wèn)題和消費(fèi)者擠兌。目前這一說(shuō)法雖未得到完全證實(shí)，但通過(guò)央行的前期調(diào)查可窺見(jiàn)一斑。面對(duì)巨額沉淀資金的誘惑，支付機(jī)構(gòu)很難規(guī)范把控，并做到遵循業(yè)務(wù)規(guī)則，往往存在違規(guī)經(jīng)營(yíng)，未按照規(guī)定存放和使用客戶備付金，未遵守實(shí)繳貨幣資本與客戶備付金比例管理規(guī)定等問(wèn)題。第三方支付挪用備付金來(lái)理財(cái)、投資股市或其他經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象十分普遍，并已成為業(yè)界公開(kāi)的潛規(guī)則，而一旦投資失敗，將會(huì)轉(zhuǎn)為引發(fā)金融和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的不穩(wěn)定因素。第三方支付備付金管理風(fēng)險(xiǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)，雖然有諸多相關(guān)規(guī)定出臺(tái)，但在實(shí)際中仍存在一些可操作空間，極易出現(xiàn)備付金被挪用和套現(xiàn)的情況。
3.缺乏規(guī)范的退出機(jī)制
此次上海暢購(gòu)卡擠兌事件已凸顯出由于第三方支付行業(yè)缺乏規(guī)范完整的退出機(jī)制所帶來(lái)的問(wèn)題。第三方支時(shí)公司往往涉及用戶上億元的沉淀資金，一旦運(yùn)作出現(xiàn)、口]題，外加善后應(yīng)急方案的缺失或不規(guī)范勢(shì)必會(huì)引發(fā)規(guī)陜性的金融風(fēng)險(xiǎn)。雖然，央行在相關(guān)管理辦法和實(shí)施細(xì)則中要求第三方支付公司終止業(yè)務(wù)時(shí)需提供完善的用戶權(quán)益保障方案，其中包括客戶如何保障用戶權(quán)益給出說(shuō)明，同時(shí)對(duì)日常運(yùn)眚中突然終止業(yè)務(wù)情況亦沒(méi)有相關(guān)要求。實(shí)際中，問(wèn)題公司往往存在多個(gè)債權(quán)人，對(duì)于客戶沉淀資金的償還容易引起糾紛，特別是類似暢購(gòu)公司出現(xiàn)疑似資金鏈斷裂等突發(fā)性業(yè)務(wù)終止的情況更是存在諸多問(wèn)題。
4.損害消費(fèi)者權(quán)益
在此次暢購(gòu)公司案例中，特約商戶和持卡消費(fèi)者是直接受害者，商戶資金清算處于停滯狀態(tài)，持卡消費(fèi)者挺多為普通工薪階層，對(duì)資金受損會(huì)更加關(guān)切。相關(guān)部門(mén)雖已介入調(diào)查，但至今仍未妥善解決。前期暢購(gòu)公司口、對(duì)要求兌付的持卡人信息及卡號(hào)做了登記，消費(fèi)者持舒的暢購(gòu)卡仍然無(wú)法兌現(xiàn)、使用。金融消費(fèi)者權(quán)益得不到保護(hù)，會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)金融機(jī)構(gòu)甚至金融監(jiān)管部門(mén)產(chǎn)生不滿情緒和不信任。同時(shí)，也會(huì)給同類金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)交大的信用風(fēng)險(xiǎn)，良好的聲譽(yù)和形象也會(huì)毀于一旦。
三、第一案之相關(guān)建議
1.加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)管理，保障消費(fèi)者權(quán)益
首先，擠兌事件往往是因信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的用戶恐慌，第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)規(guī)范自身風(fēng)險(xiǎn)收益特征和經(jīng)營(yíng)管理狀況，保持信息的對(duì)稱性。如若出現(xiàn)問(wèn)題，應(yīng)實(shí)時(shí)公布應(yīng)對(duì)處置情況，妥善安撫用戶情緒，從而增強(qiáng)用戶信心，維護(hù)地方金融穩(wěn)定。其次，此次暢購(gòu)案件事發(fā)時(shí)間較長(zhǎng)，目前仍無(wú)明確的令人滿意的解決方案，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)及時(shí)介入調(diào)查，實(shí)時(shí)公布進(jìn)展情況，并就檢查情況盡快給出處置意見(jiàn)，最大程度地保障用戶利益。再次，對(duì)規(guī)公司應(yīng)加大處罰力度甚至注銷(xiāo)其支付牌照，并建立黑名單制度，以影響其以后的市場(chǎng)準(zhǔn)入，使其承擔(dān)更嚴(yán)重的違規(guī)成本。最后，借鑒支付寶模式由銀行托管資金，同時(shí)鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)公司同銀行和支付機(jī)構(gòu)合作研發(fā)余額管理平臺(tái)，用戶預(yù)付資金存入支付機(jī)構(gòu)托管銀行賬戶，用戶發(fā)生消費(fèi)行為并得到確認(rèn)后，銀行才會(huì)授權(quán)放款，支付機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)問(wèn)題，銀行會(huì)凍結(jié)其賬戶，將余額返還用戶。
2.強(qiáng)化備付金管理，兼顧安全與利益
(1)建立支付機(jī)構(gòu)客戶備付金保險(xiǎn)制度
第三方支付機(jī)構(gòu)沉淀資金會(huì)帶來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)，將直接或者間接影響貨幣的流通速度和資本金流動(dòng)性，建議借鑒美國(guó)監(jiān)管保證金制度或已公布實(shí)施的存款保險(xiǎn)制度，設(shè)立支付機(jī)構(gòu)客戶備付金保險(xiǎn)制度，實(shí)施強(qiáng)制保險(xiǎn)模式。機(jī)構(gòu)申請(qǐng)第三方支付許可證時(shí)需向備付金保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)或商業(yè)保險(xiǎn)公司繳納保費(fèi)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)投保公司運(yùn)營(yíng)情況、資金現(xiàn)狀、信用和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)設(shè)置賠付比例，將事后的維權(quán)成本前置變?yōu)槭袌?chǎng)主導(dǎo)的調(diào)查成本。為避免信息不對(duì)稱，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)定期將調(diào)查信息公開(kāi)發(fā)布。另外，投保費(fèi)率應(yīng)實(shí)行差別費(fèi)率并根據(jù)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)時(shí)長(zhǎng)、內(nèi)控內(nèi)管、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)防控等因素進(jìn)行量化確定。同時(shí)，備付金保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)有權(quán)在投保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)不良財(cái)務(wù)狀況，有證據(jù)表明其凈值減少、財(cái)務(wù)損失等情形時(shí)，采取風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、提高投保費(fèi)率、要求補(bǔ)充資本等補(bǔ)救措施。
(2)肯定并規(guī)范備付金運(yùn)用方式
備付金的運(yùn)用建議借鑒歐盟的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)備付金投資采取肯定的態(tài)度。備付金投資應(yīng)限于流動(dòng)性充分且風(fēng)險(xiǎn)較低領(lǐng)域，如投資政府債券、中央銀行票據(jù)、信用等級(jí)較高的金融債券以及其他安全等級(jí)較高的債券，并按照銀行業(yè)審慎管理的原則進(jìn)行管理，由此在安全的基礎(chǔ)上，又保證了一定的盈利性，且在一定程度上避免第三方支付機(jī)構(gòu)冒巨大違規(guī)成本進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資的現(xiàn)象。
(3)建立支付機(jī)構(gòu)客戶備付金對(duì)賬制度
備付金管理銀行應(yīng)切實(shí)履行客戶備付金監(jiān)管責(zé)任，通過(guò)在技術(shù)上與支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)系統(tǒng)相連接，實(shí)現(xiàn)對(duì)支付機(jī)構(gòu)交易的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。借鑒人民銀行和商業(yè)銀行的對(duì)賬制度，備付金管理銀行與支付機(jī)構(gòu)建立每日備付金對(duì)賬制度，確?？蛻魝涓督鸬陌踩c合法使用。
3.完善第三方支付市場(chǎng)退出機(jī)制
監(jiān)管部門(mén)應(yīng)盡快完善第三方支付行業(yè)退出機(jī)制和市場(chǎng)化破產(chǎn)機(jī)制，要求行業(yè)建立突發(fā)性業(yè)務(wù)終止應(yīng)急處置方案，將業(yè)務(wù)終止后相關(guān)善后工作規(guī)范化和程序化，包括清算組的組成、職責(zé)、權(quán)限、債權(quán)人債務(wù)清償原則等相關(guān)清算工作都應(yīng)做出系統(tǒng)和明確的規(guī)定。相關(guān)機(jī)制應(yīng)偏重市場(chǎng)手段，擺脫行政干預(yù)，充分借鑒國(guó)際成熟的經(jīng)驗(yàn)技術(shù)，創(chuàng)新立法環(huán)境和制度環(huán)境。完善的市場(chǎng)退出機(jī)制將產(chǎn)生巨大的警示作用，增強(qiáng)第三方支付行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)憂患意識(shí)，更好地維護(hù)用戶權(quán)益。
第三方支付的商業(yè)模式從誕生之日起就存在著監(jiān)管漏洞，不少機(jī)構(gòu)就是看重了備付金潛在的巨大利益，然而市場(chǎng)規(guī)律和監(jiān)管政策是不會(huì)允許灰色操作擾亂金融秩序和誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的。第三方支付經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展、沉淀和積累，已近結(jié)束野蠻生長(zhǎng)階段，開(kāi)始朝著移動(dòng)支付、信用服務(wù)、信貸中介、理財(cái)保險(xiǎn)、數(shù)據(jù)服務(wù)等綜合服務(wù)模式方向發(fā)展，未來(lái)勢(shì)必會(huì)更加規(guī)范和健康。（來(lái)源：金融電子化雜志；編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心 ）
