(電子商務(wù)研究中心訊) 事件:公司公告擬變更公司名稱,證券簡稱及增加經(jīng)營范圍,并公告與京東、唯品會和途牛等各大電商進行戰(zhàn)略合作,以及子公司嘉施利對外投資的事項。
打造電商體驗集群,造勢農(nóng)村電商集大成者。此次與京東、唯品會和途牛等國內(nèi)一流電商企業(yè)展開戰(zhàn)略合作,將有利于公司借鑒其在電商運營方面的成功經(jīng)驗,優(yōu)化完善公司電商人才培養(yǎng)體系,提升公司電商業(yè)務(wù)經(jīng)營管理水平。且各大電商擁有豐富的商品,能為縣級體驗中心建設(shè)提供豐富的內(nèi)容支撐及基礎(chǔ)現(xiàn)金流,可實現(xiàn)流量的線下與線上互導,資源共享,有效發(fā)揮各方優(yōu)勢,形成一站式消費平臺,為中小城市及農(nóng)村地區(qū)消費者制造便捷、愉悅、優(yōu)質(zhì)高效的購物體驗。公司憑借其成熟線下資源與騰訊游戲、網(wǎng)魚信息科技、京東、唯品會及途牛旅游等各大電商共同打造電商體驗集群,農(nóng)村電商集大成者嶄露頭角。
全國鋪設(shè)線下渠道,星星之火已成燎原趨勢。中小城市及農(nóng)村市場大而散,線下渠道是打通農(nóng)村消費的重中之重。公司全資子公司哈哈農(nóng)莊電商及其控股子公司王者互娛擬于未來三年內(nèi)在全國中小城市及農(nóng)村地區(qū)合計投資設(shè)立不超過2000家子公司,并由上述子公司分別開展當?shù)乜h級體驗中心及連鎖網(wǎng)咖的建設(shè)運營工作,渠道鋪設(shè)加速,直擊中小城市電商落地難的痛腳。同時,以單獨新設(shè)子公司的形式管理和運營,有利于各縣級體驗中心及連鎖網(wǎng)咖靈活地進行業(yè)務(wù)開拓及管理,提高管理水平及決策效率,也有利于后續(xù)激勵機制的實施。
復合肥全球布局,主營業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。BB復合肥項目建成后,經(jīng)營范圍可輻射遼寧、吉林、黑龍江及蒙東地區(qū),能夠快速響應(yīng)東北地區(qū)各種植區(qū)域的肥料需求,有利于公司拓寬東北主流市場,擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模,增強公司競爭力和抗風險能力。且公司旗下嘉施利農(nóng)業(yè)公司擬投資設(shè)立美國公司和加拿大公司,可進一步延伸公司國際貿(mào)易業(yè)務(wù),擴大海外市場份額,提高公司的國際競爭力和盈利能力,為公司主業(yè)穩(wěn)步增長持續(xù)提供動力。此次公司更名為“云圖控股”,寓意“沖上云霄,大展宏圖”,表明公司對自身業(yè)務(wù)布局和未來規(guī)劃的重新定位,也彰顯出公司對未來發(fā)展的信心。
盈利預測與投資建議。預計2016-2018年EPS分別為0.25元、0.32元、0.46元,對應(yīng)動態(tài)PE為59倍、46倍和32倍,維持“買入”評級。
風險提示:農(nóng)村電商推進或不及預期的風險、品種鹽需求或低于預期的風險。(來源：西南證券；文/商艾華；編選：中國電子商務(wù)研究中心）
