(電子商務(wù)研究中心訊) 滴滴入股餓了么交易完成。我們認(rèn)為,餓了么通過外賣O2O建立起能承載巨大訂單量及蜂鳥配送系統(tǒng)的服務(wù)平臺,為拓展至更廣泛的生活服務(wù)平臺,如食材供應(yīng)、水果生鮮、鮮花蛋糕等,奠定基礎(chǔ),這也是餓了么與滴滴合作的初衷。由于交通因素,我們覺得,滴滴配送運營模式需進(jìn)一步創(chuàng)新,而餓了么配送是否可以幫助滴滴解決1-3公里內(nèi)的出行問題是未來合作的可能性之一。美團(tuán),大眾點評與滴滴都屬于騰訊系,滴滴的入股,也說明了這是個性較強的張旭豪與美團(tuán)雖屬騰訊系,但又刻意保持距離、并希望保持獨立運營的選擇。我們認(rèn)為,O2O市場,BAT競爭格局已基本確立。騰訊系如何整合資源,是其維持在O2O領(lǐng)先地位的關(guān)鍵。阿里口碑雖然剛剛起步,但在流量、資源上有優(yōu)勢。百度雖然起步較晚,但百度做O2O以及從資源流量方面的全力支持,是百度最大的競爭優(yōu)勢。維持行業(yè)領(lǐng)先評級,重點看好阿里巴巴(BABA.US)、金山(3888.HK)、網(wǎng)龍(777.HK)、新浪(SINA.US)、百度(BIDU.US)。
事件:據(jù)Techweb報道,滴滴入股餓了么,交易已于11月24日完成。
餓了么估值30億美元,配送團(tuán)隊及覆蓋率高。
餓了么于2014年5月獲大眾點評8000萬美元投資,占股16%,估值5億美元。騰訊、京東、大眾點評等在2015年1月、8月分別跟投餓了么E輪(3.5億美元)及F輪(6.3億美元)融資,據(jù)Techweb報道,兩次融資,餓了么估值分別達(dá)到了10億美元及30億美元。
截止2015年10月,餓了么已覆蓋300多個城市,用戶量超過4000萬,日交易額8000萬元,日訂單量超過320萬單,有超過4500人的配送團(tuán)隊,并預(yù)計到年底配送團(tuán)隊達(dá)到1萬人。
據(jù)Techweb消息,此次滴滴入股金額不大,雙方未來將從擴展物流配送入手,從電動車商圈范圍內(nèi)配送擴展至汽車同城配送的“2+4”同城配送體系。
餓了么通過強大的配送系統(tǒng)欲建立生活服務(wù)平臺。
據(jù)易觀數(shù)據(jù),截止2015年2季度,按訂單量看,美團(tuán)外賣、餓了么、百度外賣以及口碑外賣分別占領(lǐng)36%、34%、13%以及7%的市場份額,美團(tuán)外賣、餓了么均屬騰訊系,百度外賣及阿里口碑外賣起步相對較晚,但市場份額均上升較快。外賣餐飲市場屬于高頻服務(wù),通過送餐上門切入O2O市場是最快的途徑之一,據(jù)我們估算,2015年外賣O2O市場占餐飲O2O市場的比例僅為13%,未來仍有很大空間。餓了么通過外賣O2O建立起能承載巨大訂單量及蜂鳥配送系統(tǒng)的服務(wù)平臺,為拓展至更廣泛的生活服務(wù)平臺奠定基礎(chǔ)。除外賣,餓了么已上線食材供應(yīng)平臺“有菜”以及水果生鮮、鮮花蛋糕等配送業(yè)務(wù),未來亦將拓展至超市、醫(yī)藥等,這均需要更強大的物流配送系統(tǒng),這也是餓了么與滴滴合作的初衷。
由于交通因素,滴滴配送運營模式需進(jìn)一步創(chuàng)新。滴滴與餓了么的合作模式,在國際上已有先例,如UberEATS,主要是由簽約司機與餐廳合作,利用汽車送餐的優(yōu)勢,如保溫、保冷、如承載量較大,可送多人份食物等,提供送餐服務(wù),并承諾僅需10分鐘的配送時間,目前在全球至少7個城市上線,包括洛杉磯、紐約、多倫多、奧斯汀、芝加哥、巴塞羅那等。對于滴滴來講,與餓了么合作,一方面可以擴大滴滴的O2O生活服務(wù)場景,另一方面通過外賣高頻服務(wù),提高滴滴使用頻率建立高頻O2O服務(wù)平臺。但由于中國交通及停車便利等劣勢,在運營模式上仍需進(jìn)一步創(chuàng)新。而相反,餓了么預(yù)計有1萬人的“兩輪”配送團(tuán)隊,如短距離打車出行,或在目的地1-3公里范圍內(nèi)遇上堵車,一鍵呼叫餓了么是否也將可能是未來合作的可能性之一呢?BAT外賣O2O競爭格局確立。
美團(tuán)大眾點評合并后,大眾點評放棄在餓了么的董事席位,大眾點評與滴滴都屬于騰訊系,我們此前曾在《阿里退出美團(tuán),BAT在O2O領(lǐng)域競爭格局確立》(發(fā)表于2015年11月22日)報告中分析,滴滴對餓了么的投資,也說明了這是個性較強的張旭豪與美團(tuán)雖屬騰訊系,但又刻意保持距離、并希望保持獨立運營的選擇。
我們認(rèn)為,O2O市場,BAT競爭格局已基本確立。美團(tuán)、餓了么屬騰訊系,如何將各平臺資源整合,更好的與騰訊QQ及微信結(jié)合,是其維持在O2O領(lǐng)先地位的關(guān)鍵。阿里口碑雖然剛剛起步,在流量、資源及線上線下經(jīng)驗上,仍然有優(yōu)勢?？诒W(wǎng)已接入淘點點商家以及支付寶線下商家,并借助手機淘寶線上用戶和流量優(yōu)勢作為入口,拓展O2O市場,從用戶、商家、支付形成完整閉環(huán)。百度團(tuán)購及外賣業(yè)務(wù)雖然相比美團(tuán)起步較晚,但百度200億元投資糯米,以及對百度外賣從資源、流量等方面的支持,是百度最大的競爭優(yōu)勢。(來源：交銀國際；編選：中國電子商務(wù)研究中心)
