(電子商務(wù)研究中心訊) 行情走勢(shì)
上周，滬深300指數(shù)下跌1.04%，計(jì)算機(jī)行業(yè)上漲1.42%，行業(yè)跑贏大盤(pán)2.46個(gè)百分點(diǎn)，其中硬件板塊上漲4.70%，軟件板塊下跌0.06%，IT服務(wù)板塊上漲0.43%。個(gè)股方面，金證股份、紫光股份、北信源等漲幅居前，而易聯(lián)眾、安碩信息、數(shù)字政通等則跌幅居前。
國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)
東芝宣布將圖像傳感器業(yè)務(wù)出售給索尼；甲骨文推出云計(jì)算租賃業(yè)務(wù)：挑戰(zhàn)亞馬遜；思科4.53億美元收購(gòu)安全軟件開(kāi)發(fā)商Lancope；摩根大通推出移動(dòng)支付服務(wù)Chase Pay對(duì)標(biāo)蘋(píng)果。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)
IDC：聯(lián)想華為平板電腦出貨量逆勢(shì)增長(zhǎng)；烏云曝百度多款A(yù)pp存在漏洞官方已確認(rèn)。
A股上市公司重要?jiǎng)討B(tài)信息
南威軟件：獲得900萬(wàn)元大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)化專項(xiàng)補(bǔ)助資金；中科曙光：VMware公司簽訂《非約束性備忘錄》發(fā)力云計(jì)算；高偉達(dá)：擬1.5億元參與發(fā)起設(shè)立保險(xiǎn)公司；銀之杰：定增募資8億元加碼互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)；南威軟件：擬出資3000萬(wàn)元設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)控股子公司；超圖軟件：入選中上協(xié)軍工委國(guó)防軍工板塊名；賽為智能：中標(biāo)6900萬(wàn)元合肥地鐵監(jiān)控系統(tǒng)項(xiàng)目；數(shù)字政通：中標(biāo)四川省智慧興文城鄉(xiāng)公共信息平臺(tái)建設(shè)運(yùn)營(yíng)PPP項(xiàng)目；延華智能：擬定增募資10億元加碼智慧城市業(yè)務(wù)。
投資策略
上周，大盤(pán)震蕩下行，全周縮量下跌。中小板及創(chuàng)業(yè)板同樣出現(xiàn)下跌。計(jì)算機(jī)行業(yè)繼續(xù)跑贏大盤(pán)，成交量基本與前周持平，硬件板塊表現(xiàn)較好，軟件板塊表現(xiàn)欠佳，個(gè)股方面漲跌互現(xiàn)。題材方面，信息安全板塊表現(xiàn)較好，其余板塊則表現(xiàn)較為平穩(wěn)。上周，十八屆五中全會(huì)公報(bào)中又一次提及互聯(lián)網(wǎng)+，首次提及分享經(jīng)濟(jì)，顯示出國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的肯定與認(rèn)可，也顯示出國(guó)家對(duì)利用互聯(lián)網(wǎng)手段調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的決心與信心，未來(lái)政府數(shù)據(jù)的開(kāi)放，政府資源的共享勢(shì)必將是互聯(lián)網(wǎng)頂層戰(zhàn)略的核心之一，因此互聯(lián)網(wǎng)板塊長(zhǎng)期投資邏輯仍未改變。
在行業(yè)內(nèi)板塊配置上，我們?nèi)跃S持此前的觀點(diǎn)，即以估值合理，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)個(gè)股為前提，長(zhǎng)期布局信息安全、自主可控板塊及云計(jì)算、大數(shù)據(jù)板塊。尤其信息安全、云計(jì)算及大數(shù)據(jù)板塊是國(guó)家層面的意志體現(xiàn)，具有較強(qiáng)的戰(zhàn)略意義，投資者應(yīng)積極關(guān)注。
此外，我們?nèi)匀粓?jiān)持認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的背景下，“保增長(zhǎng)與調(diào)結(jié)構(gòu)”并不矛盾，加大信息化投資可使“保增長(zhǎng)與調(diào)結(jié)構(gòu)”并存，目前我國(guó)信息化程度較歐美發(fā)達(dá)國(guó)家均有明顯的差距，因此我們認(rèn)為國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)除傳統(tǒng)意義上的基建領(lǐng)域投資外，信息化領(lǐng)域的投資占比也將較以往有明顯提升，因此在信息領(lǐng)域的軟硬件建設(shè)也將是投資的重要方向之一，可重點(diǎn)關(guān)注硬件基礎(chǔ)設(shè)施、軟件支撐平臺(tái)及系統(tǒng)集成服務(wù)提供商的投資機(jī)會(huì)。另外，進(jìn)入十一月份，臨近年末敏感時(shí)點(diǎn)，多空分歧將加大，投資者應(yīng)注意控制倉(cāng)位，以避免行情大幅波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
我們繼續(xù)維持行業(yè)“看好”的投資評(píng)級(jí)，看好互聯(lián)網(wǎng)金融、云計(jì)算及大數(shù)據(jù)、信息安全、移動(dòng)支付和車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，股票池推薦飛利信、中科曙光、東方國(guó)信、四維圖新、華宇軟件。(來(lái)源：渤海證券 文/齊艷莉 王洪磊 編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心)
