(電子商務(wù)研究中心訊) 1、阿里巴巴加碼征信業(yè)務(wù)投資，帶動(dòng)征信行業(yè)發(fā)展。
阿里巴巴小微金融服務(wù)集團(tuán)旗下品牌“芝麻信用”(zhima.alipay.com)即將上線。“芝麻信用”瞄準(zhǔn)的方向是解決陌生人之間以及商業(yè)交易場(chǎng)景中最基本的身份可信性問(wèn)題，以及幫助互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的提供者識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)。
背后依托阿里云的技術(shù)力量，對(duì)3億多實(shí)名個(gè)人、3700多萬(wàn)戶中小微企業(yè)數(shù)據(jù)的整合。本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，“芝麻信用”是一套征信系統(tǒng)，該系統(tǒng)將收集來(lái)自政府、金融系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，更重要的是會(huì)充分分析用戶在淘寶、支付寶以及社交媒體等中的記錄。
我們判斷征信行業(yè)在巨頭的推動(dòng)下可能會(huì)加速。
2、騰訊牽手國(guó)家統(tǒng)計(jì)局進(jìn)行大數(shù)據(jù)合作。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在京舉行大數(shù)據(jù)應(yīng)用報(bào)告會(huì)，與上海航運(yùn)交易所、北京易觀網(wǎng)絡(luò)信息咨詢(xún)有限公司、北京搜房網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司、北京數(shù)?？萍加邢薰尽⒗顺奔瘓F(tuán)有限公司、深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司共6家企業(yè)簽署大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。
這次是繼2013年與第一批11家企業(yè)簽訂大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議以來(lái)，再次與企業(yè)簽訂大數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)利用合作協(xié)議。在合作企業(yè)大力支持下，大數(shù)據(jù)在政府統(tǒng)計(jì)中的應(yīng)用取得明顯成效。
3、P2P仍在高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐步由概念落地。
據(jù)網(wǎng)貸之家最新發(fā)布的《中國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)2014年9月報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，今年9月，我國(guó)新上線網(wǎng)貸平臺(tái)103家。
截至目前，全國(guó)目前正在運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)共計(jì)約1438家，環(huán)比增速達(dá)5.96%，預(yù)計(jì)到今年底，運(yùn)營(yíng)P2P平臺(tái)數(shù)將突破1700家。
在9月新上線的P2P平臺(tái)中，新增4家國(guó)資和1家上市IT公司背景的平臺(tái)，分別為保必貸、京金聯(lián)、中廣核富盈、紫金所、搜易貸。這些具有國(guó)資、銀行、上市公司、地產(chǎn)商、IT巨頭等多元背景的平臺(tái)，依靠其先天資源優(yōu)勢(shì)，整合線下資源，快速占領(lǐng)市場(chǎng)，加速了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
4、3季度業(yè)績(jī)符合預(yù)期。
從最近2個(gè)禮拜公布的計(jì)算機(jī)A股上市公司的三季報(bào)預(yù)增情況看，7家公司都取得正增長(zhǎng)，多數(shù)在20%以上，其中銀江股份、衛(wèi)寧軟件、長(zhǎng)亮科技獲得30%以上增長(zhǎng)，分別涉足智慧城市、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療和互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域。
根據(jù)我們9月份對(duì)22個(gè)上市公司的調(diào)研和行業(yè)總體增速判斷，2014年多數(shù)計(jì)算機(jī)公司增速將在20%左右，目前公布的公司基本在20%以上。
投資建議
計(jì)算機(jī)目前整體估值水平在60倍左右，在上期周報(bào)中我們認(rèn)為計(jì)算機(jī)板塊整體會(huì)有調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)，從最近的幾個(gè)交易日中得到驗(yàn)證。
我們認(rèn)為調(diào)整會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，但調(diào)整幅度不會(huì)太大，調(diào)整期間正是對(duì)優(yōu)質(zhì)股票進(jìn)行建倉(cāng)的時(shí)機(jī).
建議關(guān)注征信行業(yè)、大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)標(biāo)的：銀之杰(300085.SZ)、中科金財(cái)(002657.SZ)、華宇軟件(300271.SZ)、東方國(guó)信(300166.SZ)等。
風(fēng)險(xiǎn)
宏觀經(jīng)濟(jì)下滑超預(yù)期
行業(yè)信息化增速低于預(yù)期 （來(lái)源：方正證券）
