(電子商務研究中心訊) 行業(yè)觀點：上周，計算機板塊繼續(xù)表現(xiàn)強于大市，符合我們之前的觀點，再次強調(diào)本輪計算機板塊的整體上漲深層次的原因還是需求在真實而有效的釋放。
上周兩則新聞值得重點關注：
1)國家開始討論互聯(lián)網(wǎng)電商收稅，同時2015年推進電子發(fā)票的進展，A股公司中新大陸、東港股份、以及中國軟件(很少一部分涉足該業(yè)務)未來可能受益。
2)微信5.4發(fā)布，通過二維碼正式打通支付環(huán)節(jié)，當面付業(yè)務將會拉動除銀行POS機外的第三方POS機市場。
我們認為，微信5.4是支付變革的開始，二維碼還是NFC在短期都不重要，關鍵是打破了銀聯(lián)的壟斷，同時獲得了一定程度默許在推廣，可以說前期的監(jiān)管已經(jīng)過去，而便捷支付將會不可阻擋。從日韓的經(jīng)驗來看，這類支付都是由電信運營商推廣，而中國的市場很可能是由BAT三大巨頭開始推廣，我們注意到新國都的業(yè)績也因第三方POS機而復蘇，而新大陸更是獨立研發(fā)了二維碼探頭，此外，石基信息一直努力加入到酒店的支付變革中，梅泰諾雖然是做電信運營商的網(wǎng)點布局，但因為有良好的技術積累，不排除未來直接進入到該領域的運營。我們認為，整個支付板塊將會成為未來一段時期的重點板塊。此外，建議關注東信和平的城市一卡通全國平臺的推廣。
推薦組合：具體關注組合如下：1)智慧城市：關注銀江股份、數(shù)字政通、飛利信；2)鐵路信息化：關注輝煌科技、世紀瑞爾；3)金融IT：關注信雅達、廣電運通、華勝天成4)BI業(yè)務：東方國信；5)物聯(lián)網(wǎng)：東信和平、新大陸
行情回顧：上周，計算機板塊表現(xiàn)持續(xù)強于市場，A股整體上漲2.14%(按總市值加權平均)、中小板漲3.54%、創(chuàng)業(yè)板下跌3.11%，計算機行業(yè)整體漲幅較大，上漲3.42%，各子行業(yè)中，計算機設備板塊上漲3.24%，計算機應用板塊上漲3.53%。
上周A股整體凈流出資金283.3億元，中小板凈流出資金60.4億元，創(chuàng)業(yè)版凈流出資金28.2億元。計算機板塊整體資金凈流出量相對較少，上周，計算機行業(yè)凈流出資金約1.10億元，其中，計算機設備子板塊流出資金1.5億元，計算機應用板塊凈流入資金0.4億元。
行業(yè)動態(tài)：1)國稅總局研討電商征稅細則，涉及百億稅款；2)微信5.4版發(fā)布：支持iPad增加面對面支付，優(yōu)化搜索；3)云計算產(chǎn)業(yè)“十三五”規(guī)劃正式啟動；4)交通部牽手浪潮集團啟動現(xiàn)代物流大數(shù)據(jù)研究。
公司動態(tài)：1)萬達信息：公司擬使用自有資金45,000萬元收購寧波金唐100%股權；2)潛能信息：公司與自然人汪渝林先生共同投資設立潛能恒信(天津)油氣工程技術服務有限公司；3)新大陸：公司收到漳州漳永高速公路有限責任公司的《中標通知書》。
風險提示：產(chǎn)業(yè)IT成本支出減少，行業(yè)人力成本增長過快，政策落實情況低于預期。（來源：德邦證券；文/華莎；編選：網(wǎng)經(jīng)社）
