(電子商務(wù)研究中心訊) 行業(yè)觀點：本周計算機板塊整體領(lǐng)先于市場指數(shù)，我們認(rèn)為整個板塊的強勢還是源于整個計算機板塊的需求剛性以及釋放的過程，同時兼并重組也提供了更多的板塊彈性，建議投資者繼續(xù)關(guān)注板塊的機會。目前的時間點上，我們更加推薦我們中期所提出的三條主線：
1)去IOE由簡單的硬件替換過渡到更多的軟件業(yè)務(wù)合作，華勝天成在此次的合作中處于更加有利的地位；
2)金融IT的趨勢不可阻擋，隨著智能手機的普及，掌上銀行將會逐步代替網(wǎng)上銀行的地位，將會開始第二輪業(yè)務(wù)投資，東方國信收購子公司在該領(lǐng)域有足夠的儲備，我們要強調(diào)掌上銀行不同于普通的APP，需要實現(xiàn)更多的銀行功能，要求企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的對接，我們建議加大對東方國信的關(guān)注力度；
3)云計算正在迅速普及，上周IDC發(fā)布未來5年的投資規(guī)劃，國家投資持續(xù)加大，我們更看好硬件布局完成后的軟件信息服務(wù)提供，建議積極關(guān)注該領(lǐng)域的服務(wù)提供商。本周其余的組合品種不做更改，雖然智慧城市板塊表現(xiàn)較弱，主要是因為市場擔(dān)心資金回流問題以及訂單交付問題，我們依然認(rèn)為組合選擇的品種是有堅實的需求帶動的，建議積極布局。
具體關(guān)注組合不變：1)智慧城市：關(guān)注銀江股份、數(shù)字政通、飛利信；2)鐵路信息化：關(guān)注輝煌科技、世紀(jì)瑞爾；3)金融IT：關(guān)注信雅達(dá)、廣電運通、華勝天成；4)BI業(yè)務(wù)：東方國信
行情回顧：上周，計算機板塊經(jīng)過調(diào)整后整體表現(xiàn)較為突出，大幅超越A股整體表現(xiàn)，上周A股整體上漲0.19%(按總市值加權(quán)平均)、中小板漲1.64%、創(chuàng)業(yè)板上漲2.51%，計算機行業(yè)整體上漲2.25%，各子行業(yè)中，計算機設(shè)備板塊上漲1.80%，計算機應(yīng)用板塊下跌2.52%。上周，A股資金仍然呈現(xiàn)流出趨勢，但中小板和創(chuàng)業(yè)板資金凈流出較少，上周A股整體凈流出資金385.3億元，中小板凈流出資金56.8億元，創(chuàng)業(yè)版凈流出資金17億元。計算機板塊整體資金同樣呈現(xiàn)凈流出狀態(tài)，上周計算機行業(yè)凈流出資金約5億元。
行業(yè)動態(tài)：1)發(fā)改委研究云計算、物聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)等新政策；2)發(fā)改委就國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展項目管理征求意見；3)云計算“十三五”規(guī)劃已啟動。
公司動態(tài)：1)易華錄：近日，公司與北京公共交通控股(集團(tuán))有限公司就中標(biāo)項目簽訂了“公交車輛智能化運營調(diào)度系統(tǒng)工程項目建設(shè)合同”，項目合同價104,306,280元整。2)易聯(lián)眾：近日，公司就受讓實達(dá)醫(yī)療持有的安徽易聯(lián)眾25%股權(quán)簽署了《福州實達(dá)醫(yī)療系統(tǒng)有限公司與易聯(lián)眾信息技術(shù)股份有限公司關(guān)于安徽易聯(lián)眾信息技術(shù)有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》；3)全通教育：公司董事會審議通過了《關(guān)于投資設(shè)立全資子公司的議案》，同意公司以自有資金人民幣1億元出資設(shè)立全資子公司全通教育基礎(chǔ)設(shè)施投資管理有限公司；4)方正科技：財政部同意公司向特定對象非公開發(fā)行股票的方案。
風(fēng)險提示：產(chǎn)業(yè)IT成本支出減少，行業(yè)人力成本增長過快，政策落實情況低于預(yù)期。 （來源：德邦證券）
