(電子商務(wù)研究中心訊) 行業(yè)觀點：上周軟件板塊繼續(xù)回調(diào)，我們的投資建議大方向依然不變：短期雖有調(diào)整，長期依然看好軟件板塊。整個去IOE板塊上周因為國家采購目錄增加win 8.1出現(xiàn)了較大的回調(diào)，但是這個符合我們策略報告的判斷，去IOE是一個緩慢逐步的過程同時不是簡單的替代而是更多的開放合作，我們中期策略重點推薦的華勝天成將會受益于更加開放的合作，隨著公司未來的產(chǎn)品序列增加以及公司業(yè)務(wù)的軟件占比提高，公司目前處于長期的位置建議重點配置。與此同時，我們策略報告中重點提及的大市值品種廣電運通表現(xiàn)較好，良好的業(yè)務(wù)發(fā)展預(yù)期以及業(yè)績增速恢復(fù)都將是公司的看點。具體組合情況如下：1)智慧城市：關(guān)注銀江股份、數(shù)字政通、飛利信；2)鐵路信息化：關(guān)注輝煌科技、世紀(jì)瑞爾；3)金融機(jī)具：關(guān)注信雅達(dá)、廣電運通。
行情回顧：上周，計算機(jī)板塊表現(xiàn)繼續(xù)弱于大盤，A股整體上漲1.01%(按總市值加權(quán)平均)、中小板漲0.02%、創(chuàng)業(yè)板下跌3.67%，計算機(jī)行業(yè)整體仍然處于調(diào)整狀態(tài)，整體下跌2.22%，各子行業(yè)中，計算機(jī)設(shè)備板塊下跌0.43%，計算機(jī)應(yīng)用板塊下跌3.23%。部分熱點子板塊進(jìn)入調(diào)整狀態(tài)，導(dǎo)致計算機(jī)板塊上周整體表現(xiàn)較弱，板塊整體下跌2.22%，排在申萬行業(yè)周漲幅第25位。
上周，A股資金呈現(xiàn)大幅凈流出狀態(tài)，上周A股整體凈流出資金317.6億元，較前期有所減少，中小板凈流出資金94.3億元，創(chuàng)業(yè)版凈流出資金82.2億元。計算機(jī)板塊整體資金也呈現(xiàn)凈流出狀態(tài)，上周計算機(jī)行業(yè)凈流出資金約39.8億元。行業(yè)動態(tài)：1)政府采購云服務(wù)近期或試點，IDC利用率可望提升；2)中國電信宣布與全球虛擬化和云基礎(chǔ)架構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)廠商VMware簽署合作備忘錄，雙方將聯(lián)合構(gòu)建中國電信天翼混合云服務(wù)；3)“2014可信云服務(wù)大會”在京召開，共有33家云服務(wù)商的54個云服務(wù)咨詢或參評可信云服務(wù)認(rèn)證，其中19家云服務(wù)商的35項云服務(wù)通過了“可信云服務(wù)認(rèn)證”；4)微軟Win8.1系統(tǒng)入圍2014年政府采購名單。
公司動態(tài)：1)三泰電子：公司擬用9,500萬元自有資金以1:1的價格向公司全資子公司成都三泰電子產(chǎn)品銷售有限責(zé)任公司增資；2)中?？萍迹汗緮M使用超募資金1,000萬元投資設(shè)立深圳一海通全球供應(yīng)鏈管理有限責(zé)任公司；3)東方國信：公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買陳益玲、章祺、何本強(qiáng)、上海屹隆合計持有的屹通信息100%股份；4)全通教育：公司擬使用自有資金人民幣2億元與北京盛世景投資管理有限公司共同發(fā)起設(shè)立教育產(chǎn)業(yè)并購基金；5)皖通科技：公司非公開發(fā)行股票的申請獲得審核通過。
風(fēng)險提示：產(chǎn)業(yè)IT成本支出減少，行業(yè)人力成本增長過快，政策落實情況低于預(yù)期。 （來源：德邦證券）
