(電子商務(wù)研究中心訊) 互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的寶寶類產(chǎn)品累計(jì)申購(gòu)不能超過(guò)1萬(wàn)元了?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的一切金融創(chuàng)新，均應(yīng)有利于提高資源配置效率，有利于維護(hù)金融穩(wěn)定，有利于穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，有利于央行對(duì)流動(dòng)性的調(diào)控，避免因某種金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新導(dǎo)致金融市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)，增加實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。監(jiān)管層根據(jù)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式，將互聯(lián)網(wǎng)金融劃分為第三方支付、P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等五個(gè)方面，分別作出了原則性規(guī)定。文件草案提出將秉持適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管的原則。
市場(chǎng)上余額寶等現(xiàn)金管理類產(chǎn)品將95%的資金主要投資于銀行存款并享有較高的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，龐大的資金形成的高議價(jià)能力使得余額寶等產(chǎn)品的同業(yè)存款收益率一直相對(duì)較高。倘若此類產(chǎn)品的協(xié)議存款按照一般存款上繳準(zhǔn)備金，則按照我國(guó)大型銀行法定存款準(zhǔn)備金率為20.5%，中小型銀行法定存款準(zhǔn)備金率17%，以及我國(guó)統(tǒng)一的1.62%的法定存款準(zhǔn)備金利率計(jì)算，余額寶8000億的規(guī)模下，收益率將下跌0.92%。然而我們看到天弘基金只充當(dāng)客戶資金的管理者身份，收取管理費(fèi)，客戶直接自負(fù)盈虧，天弘基金不承擔(dān)虧損風(fēng)險(xiǎn)也不以自有資金作保本承諾。相比在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，為更好保護(hù)銀行存戶資金安全，銀行必須有起碼的存款準(zhǔn)備金等，而基金管理公司沒(méi)有這些要求。
正所謂“屋漏偏逢連夜雨”在阿里巴巴、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融業(yè)就支付安全等監(jiān)管問(wèn)題發(fā)難，監(jiān)管部門正對(duì)第三方支付“口誅筆伐”的關(guān)鍵時(shí)期，攜程網(wǎng)漏洞泄露用戶支付消息的又一安全漏洞無(wú)疑給互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性挑戰(zhàn)火上澆油。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融、在線支付的深入滲透消費(fèi)生活，用戶重要信息在線被使用、銀行卡在線付款過(guò)程中存在的安全隱患將會(huì)進(jìn)一步浮出水面。而目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有相關(guān)立法對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)獲取用戶信息進(jìn)行規(guī)范管理。攜程網(wǎng)被爆出的漏洞也許是偶然事件，但是卻不得不讓人們深思在“大數(shù)據(jù)”時(shí)代，用戶的信息存儲(chǔ)是否安全，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)是否有安全隱患。監(jiān)管層的擔(dān)憂不無(wú)道理，這次的漏洞門事件再次給了傳統(tǒng)銀行業(yè)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)一個(gè)質(zhì)疑互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)安全性的佐證?？梢钥隙ǖ氖?，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融將朝向一個(gè)更安全、可控的方向發(fā)展。（來(lái)源：華寶證券 文/李真 施佳歡）
