(電子商務(wù)研究中心訊) 摘要：近日，網(wǎng)經(jīng)社主任曹磊在接受《香港商報》記者采訪時表示，P2P爆炸式增長的態(tài)勢將會延續(xù)，2014年的成交額可以達(dá)到2500億至3500億元人民幣。
曹磊認(rèn)為，優(yōu)質(zhì)第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保是保持行業(yè)健康發(fā)展的趨勢。曹磊特別強(qiáng)調(diào)“優(yōu)質(zhì)”二字。目前在行業(yè)中走得比較前面的是陸金所。平安融資擔(dān)保有限公司為陸金所平臺上的貸款提供償付違約擔(dān)保。保證了借款人未定、無分線的收益。如果貸款人違約，那麼擔(dān)保公司代替賠付。代價就是，貸款人需要為擔(dān)保費買單，平均息率是每月1.9%。
“如果將一個行業(yè)劃分為觀望、瘋狂涌入、泡沫冷卻、平靜期，那麼現(xiàn)在P2P網(wǎng)絡(luò)信貸就是從觀望步入瘋狂涌入期?！辈芾谥赋?。他預(yù)計，今年有5至10家一線的平臺獲得融資，有部分二三線的平臺并受併購，主要的收購方集中在阿里巴巴、騰訊、百度等有心進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的大財團(tuán)。
以下為該報道原文全文，原題：《從野蠻生長到優(yōu)勝劣汰 P2P網(wǎng)貸簾幔始展》
踏入2014年，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，年內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸規(guī)模有望達(dá)到3500億元(人民幣，下同)，遠(yuǎn)勝於去年的1000億元及前年的500億元。行業(yè)正巨變：“規(guī)范”是今年的關(guān)鍵詞，第三方將替代自有資金擔(dān)保、吸儲將逐漸轉(zhuǎn)型為純平臺。網(wǎng)絡(luò)金融這臺大戲，才剛剛開場。香港商報記者李逸嘉
回顧：成交額一年翻5倍
點融網(wǎng)CEO郭宇航將2013年稱之為“互聯(lián)網(wǎng)金融的元年”。據(jù)網(wǎng)經(jīng)社數(shù)據(jù)顯示，2012年，全國規(guī)模以上P2P貸款服務(wù)平臺超過200家，全年P(guān)2P行業(yè)貸款規(guī)模在500億元至600億元，較2011年增長300%以上。至2013，平臺已經(jīng)達(dá)到了3000餘家，年成交額為1058億元。該機(jī)構(gòu)研究中心主任曹磊預(yù)測，爆炸式增長的態(tài)勢將會延續(xù)，2014年的成交額可以達(dá)到2500億至3500億元人民幣。
香港首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司，Welab創(chuàng)辦人兼行政總裁龍沛智指出，公司目前有1.6億港元的資金需求，相對於香港410億美元的貸款需求量，具有非常大的潛力。
趨勢一：第三方替代自有資金擔(dān)保
回顧2013年，許多P2P公司打出了“公司以自有資金為投資人提供擔(dān)?！?、“目前壞帳率為零”的旗號，來增加投資人的信心。自有資金擔(dān)保的隱患在於，企業(yè)不希望將大量資金鎖定在壞帳準(zhǔn)備金中。并且希望假定風(fēng)險不超過準(zhǔn)備金數(shù)額，這是一種良好的愿望。不過，內(nèi)部風(fēng)控總有漏洞，因而就出現(xiàn)了去年部分網(wǎng)站資金鏈斷裂，集體“跑路”的現(xiàn)象。
去年12月18日頒布的“上海市網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)”(下稱“標(biāo)準(zhǔn)”)中，明確規(guī)定平臺機(jī)構(gòu)自身不得提供擔(dān)保，不以平臺名義向出借人承諾保本保息，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)必須建立第三方資金管理機(jī)制，通過與中國人民銀行核定的第三方支付等法定機(jī)構(gòu)合作。
因而，曹氏認(rèn)為，優(yōu)質(zhì)第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保是保持行業(yè)健康發(fā)展的趨勢。曹氏特別強(qiáng)調(diào)“優(yōu)質(zhì)”二字。目前在行業(yè)中走得比較前面的是陸金所。平安融資擔(dān)保有限公司為陸金所平臺上的貸款提供償付違約擔(dān)保。保證了借款人未定、無分線的收益。如果貸款人違約，那麼擔(dān)保公司代替賠付。代價就是，貸款人需要為擔(dān)保費買單，平均息率是每月1.9%。
龍氏補(bǔ)充稱，擔(dān)保是一個具有中國特色的保障機(jī)制，是針對中國沒有完善的個人徵信體系的產(chǎn)物。在香港乃至西方都沒有擔(dān)保這個機(jī)制。因而龍氏認(rèn)為，香港可能會探索出一條新的模式。例如，公司目前的資金都來自於創(chuàng)辦人的朋友，了解借款人的情況后進(jìn)行一對一的資金匹配。龍氏指出，公司目前已經(jīng)接納1.6億港元申請，沒有擔(dān)保機(jī)制、未出現(xiàn)違約情況。
趨勢二：資金池模式轉(zhuǎn)向純平臺
其次，“標(biāo)準(zhǔn)”指出，網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)不得在匹配借貸關(guān)系之前獲取并歸集出借資金，不得以期限錯配的方式設(shè)立資金池。這條規(guī)定旨在規(guī)范資金的流動性管理，杜絕P2P企業(yè)自建資金池，避免“短借長投”“期限錯配”引發(fā)的金融兌付風(fēng)險。
原來打著網(wǎng)絡(luò)信貸旗號，實則銷售理財產(chǎn)品的平臺，預(yù)計會在2014年明顯減少。有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，如果用“標(biāo)準(zhǔn)”來衡量現(xiàn)有的盈利模式，90%的平臺都會踩到灰色地帶。
央行副行長劉士餘在深圳調(diào)研中明確行業(yè)底線：不吸儲，顯示網(wǎng)絡(luò)信貸正在一步步規(guī)范化。有很多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司需要考慮如何轉(zhuǎn)向做純粹的平臺。但是少了“理財產(chǎn)品”棵搖錢樹，這些玩家是否還能笑傲江湖，還未可知。
趨勢三：熱錢涌入收併購加劇
上周，人人貸完成了1.3億美元巨額A輪私募基金的融資。該筆融資不僅創(chuàng)造了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的融資之最，也超過了Google對P2P網(wǎng)貸先鋒Lend-ing Club投資的1.25億美元。根據(jù)公開資料，人人貸上線於2010年10月，早期曾收穫弘合基金的數(shù)百萬人民幣種子天使。運營至今，已累計完成貸款20億元，逾期率為0.6%，去年全年業(yè)務(wù)經(jīng)歷了2到3倍的增長。
龍氏指出，隨著商業(yè)模式越來越成熟，私募界與互聯(lián)網(wǎng)的合作會越來越多。就好像美國Congressional Bank及Santander Bank也與當(dāng)?shù)氐腜2P公司合作，這從一個側(cè)面表示了市場對P2P行業(yè)的認(rèn)可。
“如果將一個行業(yè)劃分為觀望、瘋狂涌入、泡沫冷卻、平靜期，那麼現(xiàn)在P2P網(wǎng)絡(luò)信貸就是從觀望步入瘋狂涌入期?！辈苁现赋觥ＫA(yù)計，今年有5至10家一線的平臺獲得融資，有部分二三線的平臺并受併購，主要的收購方集中在阿里巴巴、騰訊、百度等有心進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的大財團(tuán)。
趨勢四：四大行加入混戰(zhàn)
2012年到2013年間，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸的數(shù)量翻了不止10倍。如雨后春筍般誕生的平臺良秀不齊，導(dǎo)致“開張的多，倒閉的也多”。市場在呼吁“靠譜”的平臺。
與其他草根平臺不同，陸金所的名字顯得高端大氣上檔次：上海陸家嘴國際金融資產(chǎn)交易市場股份有限公司。背靠平安集團(tuán)，令陸金所擁有與生俱來的品牌效應(yīng)。雖然陸金所的年化利率是8.4%，不及行業(yè)平均水平15%，但是市場反應(yīng)良好，平臺交易量去年年底已經(jīng)突破了14億元。
去年年底，招商銀行也推出了“貸樂寶”，預(yù)期年華收益率在6.1%至6.3%，一筆5000萬標(biāo)的融資項目不到一天就被搶購一空。中國銀行也推出了“中銀投融服務(wù)平臺”，為企業(yè)和項目提供一對一的融資對接。中行的介入，標(biāo)誌著四大行開始介入P2P業(yè)務(wù)。
可以預(yù)見的是，四大行的介入一方面提高了整個行業(yè)的知名度，一方面對現(xiàn)有的P2P公司形成正面沖擊。2014年的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸，會是優(yōu)勝劣汰的一年。（來源：香港商報 文/李逸嘉）
