(電子商務(wù)研究中心訊) 摘要：10月8日，網(wǎng)經(jīng)社主任、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心研究員曹磊在接受《今日早報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)指出：“P2P平臺(tái)目前較大比例業(yè)務(wù)是沒(méi)有任何擔(dān)?；蛐庞玫馁J款性質(zhì)，這種平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較高，違約率也比較高。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)企業(yè)每年因信用缺失導(dǎo)致的直接和間接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)6000億元?！?/font>
“雖然許多P2P平臺(tái)都有設(shè)立保證金，但是這方面的規(guī)定也比較模糊。P2P借貸的不規(guī)范性導(dǎo)致誠(chéng)信缺失現(xiàn)象頻發(fā)，淘金貸、優(yōu)易貸、安泰卓越、眾貸網(wǎng)、城鄉(xiāng)貸等早一批上線(xiàn)的網(wǎng)貸公司的倒下，嚴(yán)重影響行業(yè)的發(fā)展?！?/font>
以下為該報(bào)道原文全文，原題：《“最高收益率20%”，你也敢信？》
完美的說(shuō)辭，誘人的回報(bào)率，穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)控制……最近，P2P網(wǎng)貸公司數(shù)量正快速增長(zhǎng)
“最高收益率20%”，你也敢信？
業(yè)內(nèi)人士自曝最大風(fēng)險(xiǎn)：資金無(wú)法監(jiān)控，監(jiān)管尚處空白
最近,葉女士很不淡定，她家的信報(bào)箱里出現(xiàn)了很多來(lái)自投資公司的宣傳單，上面推介了很多“理財(cái)產(chǎn)品”，都有很高的回報(bào)率，最高的年化收益率有20%。
原本她是不相信這些公司的，但看著那些制作精細(xì)的宣傳單，都號(hào)稱(chēng)是穩(wěn)健的P2P理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)，也印著辦公地址，看起來(lái)也不錯(cuò)，很多公司都設(shè)在黃龍商圈、歐美中心等地?！艾F(xiàn)在也沒(méi)有好的投資渠道，如果安全的話(huà)，我打算做點(diǎn)小投資。但是也怕被騙，畢竟這兩年因?yàn)槊耖g借貸而血本無(wú)歸的例子不少?！?/p>
記者聯(lián)系了一家名為金網(wǎng)財(cái)富的借貸公司。這家公司宣稱(chēng)他們的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率最低的12%，最高的20%。投資金額最低2萬(wàn)元起，高的100萬(wàn)元以上。
是否正規(guī)？該公司的工作人員告訴記者：“我們公司是經(jīng)過(guò)省工商局注冊(cè)的金融市場(chǎng)服務(wù)企業(yè)?！?/p>
在浙江省工商局網(wǎng)站上，記者查到了該公司的注冊(cè)信息，注冊(cè)資本2000萬(wàn)元，成立日期是2013年5月15日，經(jīng)營(yíng)范圍是投資管理、投資咨詢(xún)。
根據(jù)注冊(cè)地址，記者以投資者的身份來(lái)到了該公司位于杭大路黃龍世紀(jì)廣場(chǎng)的辦公地點(diǎn)。400平方米左右的面積，分割成各個(gè)格子間，還設(shè)置了專(zhuān)門(mén)的理財(cái)經(jīng)理室，主要用于與客戶(hù)洽談。
一位自稱(chēng)姜經(jīng)理的人士接待了記者。
如何保證客戶(hù)資金安全？姜經(jīng)理表示有四重保障：資產(chǎn)抵押+集團(tuán)公司擔(dān)保+第三方擔(dān)保公司擔(dān)保+風(fēng)險(xiǎn)備用金?！拔覀児镜慕杩钊耸侵行∑髽I(yè)的法人，他們必須有資產(chǎn)抵押才可以借款。比如他想借100萬(wàn)元的借款，必須要有200萬(wàn)元以上的資產(chǎn)(抵押才可以)，抵押在我們公司名下?！?/p>
記者提出疑問(wèn)：“萬(wàn)一借款人把一套房子或者一個(gè)廠房進(jìn)行多次抵押，怎么辦？”
他回答：“我們肯定會(huì)進(jìn)行審核，比如房子，去房管局查，以前有沒(méi)有做過(guò)(抵押)，現(xiàn)在有沒(méi)有在做，一查就很清楚了?！?/p>
關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)備用金，他給了這樣的說(shuō)法，“我們公司準(zhǔn)備了3000萬(wàn)元分別存在3個(gè)銀行里面，這個(gè)錢(qián)是銀行托管的，不能動(dòng)的，以備不時(shí)之需”。
萬(wàn)一風(fēng)險(xiǎn)保證金不夠支付投資者的本金和收益怎么辦？
“不可能所有的錢(qián)都在同一天內(nèi)到期?！?/p>
萬(wàn)一有個(gè)公司借了很多錢(qián)，然后倒閉了，怎么辦？
“我們借出去的錢(qián)一般在300萬(wàn)元-1000萬(wàn)元之間，多的我們也不借，風(fēng)險(xiǎn)太大。中等規(guī)模的，如果有人來(lái)借5000萬(wàn)元，我們也不借。”
12%-20%的年化收益率，是否一定能兌現(xiàn)？
回答很肯定，“保證在債券期限屆滿(mǎn)起3個(gè)工作日內(nèi)代為償還本金和利息?！彼钢瘓F(tuán)公司擔(dān)保書(shū)中的一項(xiàng)條款說(shuō)。記者在樣本合同里也看到了相應(yīng)的描述?！拔覀冞@個(gè)是固定收益，都明確寫(xiě)在合同里的。”
“債權(quán)到期后，萬(wàn)一企業(yè)倒閉了或者債權(quán)人死亡都沒(méi)有問(wèn)題，我們公司會(huì)在3個(gè)工作日內(nèi)把本金和收益給到投資者。”
目前銀行理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率一般在百分之四點(diǎn)幾，五點(diǎn)幾已經(jīng)算比較高了，而金網(wǎng)理財(cái)卻稱(chēng)能給12%以上的年化收益率。如果像他們所說(shuō)的，最后借款給中小企業(yè)主，得是多少的利率？
姜經(jīng)理告訴記者，他們借出去的都是24%。
他還說(shuō)了這么一句，“我們說(shuō)白了就是個(gè)中介，有人有閑錢(qián)，有人想貸款，我們說(shuō)白了就是充當(dāng)一個(gè)中介公司?！?/p>
【暗訪(fǎng)】
聽(tīng)上去滴水不漏
記者了解到，目前，很多投資公司的“理財(cái)產(chǎn)品”，年化收益率最高都設(shè)為20%。
對(duì)于民間借貸的利息問(wèn)題，《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》規(guī)定，民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍(包含利率本數(shù))。超出部分的利息不予保護(hù)。
按這一規(guī)定，12%—20%的收益率承諾，確實(shí)說(shuō)得出口。但是，對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)，仍存在諸多質(zhì)疑，最大的就是資金安全問(wèn)題。除了可能卷款跑路，這些機(jī)構(gòu)本身的放貸行為也很難監(jiān)控。事實(shí)上，也不乏借款人潛逃，投資者血本無(wú)歸的例子。
采訪(fǎng)中，記者也了解到，目前對(duì)于P2P借貸公司的監(jiān)管也處于空白。杭州市銀監(jiān)局的相關(guān)工作人員告訴記者，銀監(jiān)局目前只是對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管，P2P借貸并不在他們的監(jiān)管范圍內(nèi)。
【風(fēng)險(xiǎn)】
目前尚無(wú)監(jiān)管機(jī)構(gòu)
記者了解到，大部分P2P公司都能給出具有法律效益的合同，表示有風(fēng)險(xiǎn)保證金，會(huì)把收益率明確寫(xiě)在合同里，但這都是建立在沒(méi)有出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的前提下。
杭州一家律師事務(wù)所的劉律師經(jīng)常受理民事糾紛案，他對(duì)這類(lèi)借貸案件比較關(guān)注。記者把暗訪(fǎng)中了解到的合同條款向他咨詢(xún)，他說(shuō)，這些合同看起來(lái)都是成立的，也具有法律效應(yīng)，但是，一旦出了風(fēng)險(xiǎn)，合同也可能會(huì)失去了它原本的意義。
“我就遇到過(guò)這樣的案子。舉個(gè)例子，比如張先生辦了一個(gè)P2P公司，投資者把錢(qián)放到這個(gè)公司里購(gòu)買(mǎi)“理財(cái)產(chǎn)品”。張先生把他們的錢(qián)集中起來(lái)，借給某公司的李老板。后來(lái)李老板出事了，沒(méi)有能力償還。張先生被拖累，沒(méi)有錢(qián)還給投資者。
“投資者起訴到法院，法院判張先生敗訴，要求他償還投資者本金和收益。但是，張先生沒(méi)有錢(qián)了，他的資產(chǎn)被法院查封拍賣(mài)，也償還不了所有人的欠款。最后怎么辦？投資者只好退而求其次，能拿回多少算多少。很多人都覺(jué)得把本金追討回來(lái)已經(jīng)很幸運(yùn)了，利息要不到就算了。這樣的案子有很多?！?/p>
真出事了，只能拿回多少算多少
網(wǎng)經(jīng)社主任、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心研究員曹磊也指出：“P2P平臺(tái)目前較大比例業(yè)務(wù)是沒(méi)有任何擔(dān)保或信用的貸款性質(zhì)，這種平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較高，違約率也比較高。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)企業(yè)每年因信用缺失導(dǎo)致的直接和間接經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)6000億元?！?/p>
“雖然許多P2P平臺(tái)都有設(shè)立保證金，但是這方面的規(guī)定也比較模糊。P2P借貸的不規(guī)范性導(dǎo)致誠(chéng)信缺失現(xiàn)象頻發(fā)，淘金貸、優(yōu)易貸、安泰卓越、眾貸網(wǎng)、城鄉(xiāng)貸等早一批上線(xiàn)的網(wǎng)貸公司的倒下，嚴(yán)重影響行業(yè)的發(fā)展?！?/p>
記者查到的資料表明，2012年6月3日上線(xiàn)的“淘金貸”，曾號(hào)稱(chēng)“國(guó)內(nèi)最大最安全的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)”。6月8日，投資者發(fā)現(xiàn)，這個(gè)網(wǎng)站已無(wú)法打開(kāi)。警方介入后，投資者才知道，這不過(guò)是20歲出頭的郭某炮制出來(lái)的，他在短短5天內(nèi)騙倒國(guó)內(nèi)100多名投資者，之后關(guān)閉網(wǎng)站潛逃。
鑒于這個(gè)行業(yè)暴露出來(lái)的一些問(wèn)題，今年8月26日，中國(guó)小額信貸聯(lián)盟在京正式對(duì)外發(fā)布了《個(gè)人對(duì)個(gè)人(P2P)小額信貸信息咨詢(xún)服務(wù)機(jī)構(gòu)行業(yè)自律公約》，要求P2P機(jī)構(gòu)要有嚴(yán)格的資金管理，還要求P2P機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格界定自身的信息咨詢(xún)服務(wù)特征，只提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、理財(cái)咨詢(xún)等，不得占據(jù)、集取、挪用、控制客戶(hù)資金；運(yùn)營(yíng)資金與所服務(wù)的出資人、借款人的資金必須完全分離。
違約率較高，保證金規(guī)定模糊
P2P信貸
P2P是英文peer to peer的縮寫(xiě)，意思為“個(gè)人對(duì)個(gè)人”。所謂P2P借貸，是指?jìng)€(gè)人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相互借貸，貸款方在P2P網(wǎng)站上發(fā)布貸款需求，投資人則通過(guò)網(wǎng)站將資金借給貸款方。因?yàn)槟壳安簧偻顿Y者還不能接受網(wǎng)貸的模式，覺(jué)得有實(shí)體公司才安全，所以有些公司把這種模式“落地”——沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，實(shí)體公司當(dāng)做平臺(tái)，做起了變相的P2P。
P2P網(wǎng)貸投資門(mén)檻低，有的甚至50元就可以投資，落地的P2P公司，一般是2萬(wàn)元起步。目前杭州的投資公司很多是采用P2P的模式進(jìn)行借貸，出借人通過(guò)購(gòu)買(mǎi)投資公司“理財(cái)產(chǎn)品”的形式，把錢(qián)借給借款人。
資金無(wú)法監(jiān)控
是最大隱患
今年以來(lái)，P2P模式的投資公司在杭州發(fā)展很快。采訪(fǎng)中，就有一家投資公司表示，他們這樣的公司杭州今年就增加了20多家。
一位在杭州做了7年借貸業(yè)務(wù)的林先生告訴記者，除了實(shí)體投資公司增加了很多，今年因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的大熱，網(wǎng)上的P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)也迅猛發(fā)展。“第一財(cái)經(jīng)新金融研究中心通過(guò)對(duì)可統(tǒng)計(jì)的P2P借貸機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)進(jìn)行過(guò)分析，P2P機(jī)構(gòu)數(shù)量從2009年的9家增長(zhǎng)到了2013年一季度的132家。有人說(shuō)，這個(gè)行業(yè)現(xiàn)在是以一天兩家的速度在增長(zhǎng)。我認(rèn)識(shí)的幾個(gè)財(cái)務(wù)經(jīng)理，都出去辦P2P網(wǎng)站了?！?/p>
據(jù)海通證券報(bào)告指出，2012年P(guān)2P行業(yè)交易額600億元左右；統(tǒng)計(jì)的21家P2P交易規(guī)模3年內(nèi)增長(zhǎng)81倍，借款人增加8倍；P2P機(jī)構(gòu)數(shù)增長(zhǎng)8倍。投資10萬(wàn)元以上占資金來(lái)源60%以上，目前以中端投資者為主。
林先生透露，這個(gè)行業(yè)其實(shí)是個(gè)暴利行業(yè)。“因?yàn)?0%的年化收益率大部分都要求100萬(wàn)元以上的投資金額，對(duì)于很多普通投資者來(lái)說(shuō)，不會(huì)在投資公司進(jìn)行這么大額的投資，除非是很熟悉的親戚朋友。一般投10-30萬(wàn)元比較多，大約是12%-15%的年化收益率，這樣的年化收益率，在融資端可能會(huì)達(dá)到24%-30%的成本，中間利差就是投資公司的收益。大部分公司都是在打擦邊球。中間的高額利潤(rùn)，是現(xiàn)在投資公司越來(lái)越多的原因。但這個(gè)行業(yè)監(jiān)管，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，目前還是空白，主要靠自律?，F(xiàn)在很多人都來(lái)做這個(gè)了，幾個(gè)老板，把他們的幾家公司集合到一起，然后去注冊(cè)一個(gè)資金量看起來(lái)很大的公司，作為母公司，再設(shè)立一個(gè)P2P公司?？雌饋?lái)公司財(cái)力雄厚，但是現(xiàn)在很多行業(yè)都不好做，所以不少公司可能未必有看起來(lái)那么雄厚的財(cái)力。”
他概括了一下，“反正，這個(gè)行業(yè)目前是魚(yú)龍混雜?！?/p>
林先生表示，最大的安全問(wèn)題還是資金的流向無(wú)法監(jiān)控。“他說(shuō)把錢(qián)借給了中小企業(yè)，但你不知道是什么企業(yè)，是不是真的有這么個(gè)企業(yè)，你沒(méi)有辦法監(jiān)控，這是最大的不安全。他可能把你這筆錢(qián)拿去放高利貸，也有可能拿去炒股?！?/p>
林先生提醒投資者，在選擇P2P信貸機(jī)構(gòu)時(shí)，不要選那些投資回報(bào)率過(guò)高的企業(yè)，超過(guò)20%的年化收益率，投資者就應(yīng)該謹(jǐn)慎。（來(lái)源：今日早報(bào) 文/褚睿雅）
